基于公司財(cái)務(wù)治理角度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量研究

1、陰窯12窯財(cái)會(huì)月刊淵綜合冤援【摘要】財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量是會(huì)計(jì)理論界一直探討的一個(gè)熱門課題，也是實(shí)務(wù)界一個(gè)備受爭(zhēng)議的話題。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息失真，其根本原因在于利益相關(guān)者之間存在利益沖突，本文從公司財(cái)務(wù)治理的角度入手分析了虛假財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息產(chǎn)生的根源，并提出了治理對(duì)策?！娟P(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)治理財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量提供高質(zhì)量的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息是會(huì)計(jì)工作的根本目標(biāo)，也是各利益相關(guān)者對(duì)會(huì)計(jì)人員的基本要求。高質(zhì)量的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息必須要有高質(zhì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則作保障，但在高質(zhì)量

2、的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下同樣會(huì)存在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的失真。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息失真的原因有很多，本文著重從公司財(cái)務(wù)治理角度予以分析。一、公司財(cái)務(wù)治理相關(guān)概念財(cái)務(wù)治理有狹義和廣義之分。狹義的財(cái)務(wù)治理，一般是指公司內(nèi)部財(cái)務(wù)治理，尤其是特指內(nèi)部“財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)”?？珊?jiǎn)單定義為：由公司股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層等權(quán)力機(jī)構(gòu)對(duì)公司財(cái)權(quán)進(jìn)行配置的一系列制度安排。狹義財(cái)務(wù)治理強(qiáng)調(diào)：通過(guò)財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)安排，對(duì)公司財(cái)權(quán)進(jìn)行合理配置，以形成有效的財(cái)務(wù)激勵(lì)約束機(jī)制。廣義的財(cái)務(wù)治理，

3、一般是指公司財(cái)務(wù)共同治理，即公司內(nèi)外部利益相關(guān)者共同對(duì)公司財(cái)務(wù)進(jìn)行治理。可定義為：用以協(xié)調(diào)公司與其利益相關(guān)者之間財(cái)務(wù)關(guān)系、平衡財(cái)務(wù)權(quán)利的一套正式或非正式的制度或機(jī)制。廣義財(cái)務(wù)治理強(qiáng)調(diào)：利益相關(guān)者共同參與公司財(cái)務(wù)治理，財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)并不局限于公司股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層等權(quán)力機(jī)構(gòu)，公司職工、債權(quán)人、政府等利益相關(guān)者也應(yīng)在財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)中占有一定位置。財(cái)務(wù)治理的載體即財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息。我國(guó)要求披露的公司治理信息包括三部分內(nèi)容：一是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信

4、息，包括公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、股權(quán)結(jié)構(gòu)及其變動(dòng)、現(xiàn)金流量等，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息主要被用來(lái)評(píng)價(jià)公司的獲利能力和經(jīng)營(yíng)狀況；二是審計(jì)信息，包括注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)報(bào)告、監(jiān)事會(huì)報(bào)告、內(nèi)部控制制度評(píng)估報(bào)告等，該方面信息主要用于評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的可信度及公司治理制衡狀況；三是非財(cái)務(wù)信息，包括公司經(jīng)營(yíng)狀況、公共政策、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)、治理結(jié)構(gòu)及原則、有關(guān)人員薪金等，非財(cái)務(wù)信息主要用于評(píng)價(jià)公司治理的科學(xué)性和有效性。從目前的情況來(lái)看，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息仍然是公司治理信息披露

5、的核心。因?yàn)楣矩?cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果是評(píng)價(jià)公司股票價(jià)值最直接的依據(jù)，也是其他經(jīng)濟(jì)決策在公司經(jīng)營(yíng)層面上的最終體現(xiàn)。任何投資者都會(huì)對(duì)公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息極為敏感，即使是有關(guān)董事和經(jīng)理人員薪金的內(nèi)容也是人們關(guān)注的焦點(diǎn)，經(jīng)常被用來(lái)作為評(píng)估其業(yè)績(jī)的指標(biāo)。在公司治理過(guò)程中，公司內(nèi)部和外部利益相關(guān)者，都會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性、相關(guān)性、完整性和及時(shí)性極為關(guān)注，人們通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的分析可獲得許多重要而有價(jià)值的結(jié)論，這些結(jié)論直接或間接地支持了信息使用者的

6、決策和行為。因此，披露真實(shí)、可靠的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息是公司義不容辭的責(zé)任。二、基于財(cái)務(wù)治理視角的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息失真成因1.經(jīng)營(yíng)者的異化會(huì)計(jì)行為。委托代理關(guān)系的產(chǎn)生是建立在社會(huì)經(jīng)濟(jì)權(quán)責(zé)結(jié)構(gòu)中經(jīng)濟(jì)職能分離的基礎(chǔ)上的，包括所有權(quán)與控制權(quán)的分離和政策制定權(quán)與行政管理權(quán)的分離，而這兩類經(jīng)濟(jì)職能的分離則產(chǎn)生了所有者與經(jīng)營(yíng)者之間的委托代理關(guān)系和管理層中的上級(jí)與下級(jí)之間的委托代理關(guān)系。實(shí)踐中，上述兩種委托代理關(guān)系表現(xiàn)為企業(yè)與各利益相關(guān)者之間的契約關(guān)系，如企業(yè)與

7、管理者、企業(yè)與股東、企業(yè)與政府有關(guān)部門等，其中最突出的就是所有者（股東）與經(jīng)營(yíng)者之間的委托代理關(guān)系。在這種關(guān)系中所有者追求的目標(biāo)是剩余收益最大化，經(jīng)營(yíng)者則是以自身效用最大化為目標(biāo)的，兩者的目標(biāo)是不一致的。在信息不對(duì)稱和內(nèi)部人控制下，即便是所有者針對(duì)經(jīng)營(yíng)者制定了必要的激勵(lì)和約束機(jī)制，或者說(shuō)正是因?yàn)榧?lì)與約束的存在，當(dāng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況不好或很好時(shí)，經(jīng)營(yíng)者為了防止個(gè)人目標(biāo)落空或?yàn)榱俗非蟾嗟淖陨砝娑龀觥澳嫦蜻x擇”———會(huì)計(jì)造假。其原因是，對(duì)

8、經(jīng)營(yíng)者來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息不僅是企業(yè)利益相關(guān)者進(jìn)行利益分配的依據(jù)，而且是股東及其他利益相關(guān)者考核經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)的依據(jù)，因此，委托代理關(guān)系下的利益沖突是會(huì)計(jì)造假的經(jīng)濟(jì)誘因。2.控股股東的異化會(huì)計(jì)行為。大股東與公司或小股東的關(guān)系有兩方面的體現(xiàn)：一是利益一致；二是利益侵占。關(guān)于利益一致，Jensen和Meckling指出，控股股東由于持股較多，其利益與公司利益更加密切，此時(shí)其不當(dāng)行為所造成的企業(yè)損失大部分由其自身承擔(dān)，因此決策行為更加謹(jǐn)慎；對(duì)于利益

9、侵占，Shleifer，Vishny和LaPta等人研究表明，當(dāng)控股股東掌握的控制權(quán)大幅超過(guò)其對(duì)公司現(xiàn)金流量的請(qǐng)求權(quán)時(shí)，控股股東將會(huì)有強(qiáng)烈動(dòng)機(jī)去追求自身效益最大化而侵占小股東利益，而在粉飾或操縱企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息方面，控股股東也是完全有能力做到的。一方面，控股股東往往在股東大會(huì)和董事會(huì)中有著舉足輕重的特殊地位，監(jiān)事會(huì)形同虛設(shè)，經(jīng)營(yíng)者唯大股東是從。另一方面，根據(jù)調(diào)查統(tǒng)計(jì)，有很多經(jīng)營(yíng)者同時(shí)會(huì)在董事會(huì)中任職，還有一種很普遍的狀況就是董事長(zhǎng)兼CE

10、O。這樣，控股股東與經(jīng)營(yíng)者就會(huì)為了各自的利益合謀，制造虛假財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息。3.監(jiān)事會(huì)的無(wú)作為。我國(guó)立法上的缺陷，使監(jiān)事會(huì)的實(shí)踐情況不盡如人意，出現(xiàn)了“監(jiān)事會(huì)虛置”現(xiàn)象，導(dǎo)致其監(jiān)督作用的失效。主要表現(xiàn)在：在機(jī)構(gòu)設(shè)置上，我國(guó)實(shí)行的是分設(shè)董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的“二元制”模式，但實(shí)際上監(jiān)事會(huì)只是與董事會(huì)平行的機(jī)構(gòu)，監(jiān)事會(huì)僅有事后財(cái)務(wù)監(jiān)督權(quán)，并無(wú)財(cái)務(wù)控制權(quán)和財(cái)務(wù)戰(zhàn)略決策權(quán)，無(wú)權(quán)參與董事和經(jīng)營(yíng)班子決策，更無(wú)董事和經(jīng)理的任免權(quán)。《公司法》規(guī)定，監(jiān)事會(huì)有權(quán)檢查

11、公司財(cái)務(wù)，有權(quán)對(duì)董事、經(jīng)理執(zhí)行職務(wù)時(shí)違反法律法規(guī)或者公司章程的行為予以監(jiān)督。但監(jiān)事會(huì)行使這兩項(xiàng)職權(quán)往往需要律師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師等中介的協(xié)助，而法律并沒(méi)有明確規(guī)定監(jiān)事會(huì)可以聘請(qǐng)相關(guān)的專業(yè)人員，也沒(méi)有規(guī)定聘請(qǐng)費(fèi)用由誰(shuí)承擔(dān)，這使監(jiān)事會(huì)行使職權(quán)缺乏基本的物質(zhì)保障。我國(guó)上市公司監(jiān)事會(huì)成員大多來(lái)自公司內(nèi)部，監(jiān)事的身份和勞動(dòng)合同關(guān)系不能分離，其薪金、職位等基本上都由公司管理層決定，監(jiān)事會(huì)無(wú)法真正肩負(fù)起對(duì)管理層的監(jiān)督職責(zé)。從監(jiān)事的教育背景分析，監(jiān)事會(huì)成員構(gòu)

12、成及其知識(shí)結(jié)構(gòu)不合理，難以勝任監(jiān)督工作。對(duì)于董事、經(jīng)理的決策失誤和背信行為，監(jiān)事難以判別和應(yīng)對(duì)。三、完善公司財(cái)務(wù)治理，提高財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量1.合理配置財(cái)務(wù)治理主體的財(cái)權(quán)。財(cái)務(wù)治理主體是財(cái)務(wù)治理基本理論體系的起點(diǎn)，明確財(cái)務(wù)治理主體對(duì)整個(gè)財(cái)務(wù)治理基本理論體系的構(gòu)建有著重要的意義。依照財(cái)務(wù)治理主體地位和對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息影響的不同，可以將財(cái)務(wù)治理主體分為內(nèi)部財(cái)務(wù)治理主體和外部財(cái)務(wù)治理主體。前者是依賴公司內(nèi)部財(cái)務(wù)治理保障其利益實(shí)現(xiàn)的群體，主要指能夠

13、參與公司董事會(huì)進(jìn)行決策的大股東和公司的高管層，他們掌握著公司的控制權(quán)，影響財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的生成和呈報(bào)，在財(cái)務(wù)治理中居于相對(duì)主動(dòng)地位；后者是依賴公司外部財(cái)務(wù)治理保障其利益實(shí)現(xiàn)的主體，主要包括小股東、債權(quán)人、政府和其他利益相關(guān)者，只能被動(dòng)接受和檢驗(yàn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息，其進(jìn)行財(cái)務(wù)治理的難度大于前者，利益容易受到侵害，處于相對(duì)被動(dòng)的地位。上市公司的財(cái)權(quán)配置就是財(cái)權(quán)在兩大類財(cái)務(wù)治理主體及其各自內(nèi)部的配置。只有對(duì)各財(cái)務(wù)治理主體合理配置與其所扮演角色相適應(yīng)的

14、財(cái)權(quán)，才能使各主體在基本框架范圍內(nèi)明確其會(huì)計(jì)行為的約束條件及超越約束條件應(yīng)付出的代價(jià)。2.完善中小股東的利益保護(hù)機(jī)制。淤實(shí)行累積投票權(quán)制度，中小股東可將其股份按擬選舉董事、監(jiān)事名額所享有的總投票數(shù)累積起來(lái)，集中于他所中意的人選，使少數(shù)股東也可能選出自己所中意的董事、監(jiān)事，從而在一定程度上平衡大股東和中小股東的利益關(guān)系，適當(dāng)限制多數(shù)股東在公司事務(wù)上的表決權(quán)，賦予少數(shù)股東特權(quán)投票權(quán)；于推出股東投票咨詢服務(wù)，可由一些獨(dú)立的中介機(jī)構(gòu)代理投資者行

15、使股東的權(quán)利，使分散的中小股東能夠采取集體行動(dòng)，對(duì)股東大會(huì)上的提案提出具體的投票建議，針對(duì)每一項(xiàng)有關(guān)財(cái)務(wù)治理的提案做出贊成、反對(duì)或棄權(quán)表示，以抵制其他違背市場(chǎng)規(guī)則的干預(yù)；盂完善中小股東民事訴訟賠償制度，這樣既可以有效保護(hù)中小股東利益，又可對(duì)其他利益相關(guān)者起到震懾作用，以最大限度地保證會(huì)計(jì)行為的合法性。3.加強(qiáng)以獨(dú)立性為中心的監(jiān)事會(huì)建設(shè)。監(jiān)事會(huì)發(fā)揮作用的前提是能獨(dú)立行使財(cái)務(wù)監(jiān)督權(quán)，因而，監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性成了監(jiān)事會(huì)建設(shè)的中心。具體來(lái)說(shuō)：第一，

16、由法律明確規(guī)定監(jiān)事的任職資格，保證監(jiān)事會(huì)獨(dú)立于董事會(huì)和經(jīng)理層，保證監(jiān)事的治理能力。在監(jiān)事的構(gòu)成上，借鑒德國(guó)主要由銀行和職工構(gòu)成的經(jīng)驗(yàn)，充分發(fā)揮銀行的治理能力，鼓勵(lì)職工和中小股東積極參與內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)督。明確規(guī)定職工監(jiān)事、中小股東監(jiān)事的比例，保證其監(jiān)督權(quán)。第二，賦予監(jiān)事獨(dú)立、平等的財(cái)務(wù)監(jiān)督權(quán)。監(jiān)事從事財(cái)務(wù)監(jiān)督不受監(jiān)事會(huì)、監(jiān)事會(huì)主席的干涉；監(jiān)事專職化，建立經(jīng)常工作制、定期報(bào)告工作的制度；監(jiān)事間彼此互相承擔(dān)連帶責(zé)任；監(jiān)事應(yīng)有業(yè)務(wù)執(zhí)行監(jiān)督權(quán)、會(huì)計(jì)審

17、核權(quán)、停止違法違規(guī)行為的請(qǐng)求權(quán)及訴訟權(quán)、人事彈劾權(quán)、隨時(shí)提請(qǐng)外部審計(jì)介入等職權(quán)。第三，從制度建設(shè)與結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)兩方面確保監(jiān)事會(huì)監(jiān)督職能的履行，解決其財(cái)權(quán)虛置問(wèn)題，明確監(jiān)事會(huì)的工作程序和權(quán)限，使監(jiān)事會(huì)成為保障、協(xié)調(diào)、監(jiān)督監(jiān)事行使權(quán)力的機(jī)構(gòu)；建立經(jīng)常工作制、監(jiān)事會(huì)根據(jù)監(jiān)事的監(jiān)督結(jié)果編制監(jiān)察報(bào)告書(shū)的制度。第四，強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)監(jiān)督，設(shè)置專司會(huì)計(jì)監(jiān)察的會(huì)計(jì)監(jiān)察人，定期向監(jiān)事會(huì)、公司外部公布會(huì)計(jì)監(jiān)察報(bào)告書(shū)，維護(hù)公司對(duì)外披露財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的完整性和真實(shí)性。第五，

18、監(jiān)事會(huì)應(yīng)配合內(nèi)部審計(jì)部門做好內(nèi)部審計(jì)工作，負(fù)責(zé)外部審計(jì)的選任和公司內(nèi)部溝通、評(píng)價(jià)、解聘等工作，只接受股東大會(huì)領(lǐng)導(dǎo)。4.引入聲譽(yù)機(jī)制，建立高級(jí)職業(yè)人才市場(chǎng)。由于財(cái)務(wù)契約是不完備的，契約履行是基于各方的相互信任，而相互信任的基礎(chǔ)是多次重復(fù)交易，長(zhǎng)期信任就形成了聲譽(yù)。聲譽(yù)機(jī)制比任何其他的激勵(lì)約束手段都更為有效。因?yàn)橐坏┙?jīng)營(yíng)者等利益主體因欺詐、舞弊等行為而被公司解雇，那么他們就很難重返這個(gè)市場(chǎng)獲得再被雇用的機(jī)會(huì)。高級(jí)職業(yè)人才市場(chǎng)的建立，無(wú)疑會(huì)使

19、這些高級(jí)職業(yè)人才之間展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)，他們?yōu)榱嗽诟?jìng)爭(zhēng)中取勝，就會(huì)不斷地提高自身的素質(zhì)。這對(duì)他們本身及雇用他們的公司，乃至整個(gè)社會(huì)都是有益的。更為重要的是，引入聲譽(yù)機(jī)制以及建立高級(jí)職業(yè)人才市場(chǎng)有利于對(duì)公司高級(jí)雇員的約束。主要參考文獻(xiàn)1.伍中信.現(xiàn)代公司財(cái)務(wù)治理理論的形成與發(fā)展.會(huì)計(jì)研究袁2005曰102.李心合.關(guān)于財(cái)務(wù)理論若干問(wèn)題研究.財(cái)經(jīng)研究袁2001曰13.蔣茵.構(gòu)建我國(guó)公司治理與財(cái)務(wù)治理的現(xiàn)實(shí)思考.會(huì)計(jì)研究袁2003曰104.楊淑娥袁金帆