比較會(huì)計(jì)

1、財(cái)務(wù)信息披露差異的國(guó)際分析財(cái)務(wù)信息披露差異的國(guó)際分析摘要：經(jīng)濟(jì)全球化和資本市場(chǎng)國(guó)際化趨勢(shì)提供許多跨國(guó)公司和投資者以新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)；各國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和信息披露制度的差異帶來(lái)投資分析者的困惑；被認(rèn)為是亞洲經(jīng)濟(jì)危機(jī)的導(dǎo)火線的缺乏透明度帶給學(xué)者和實(shí)踐工作者更深的思考美國(guó)安然事件再次動(dòng)搖了投資者被低質(zhì)量會(huì)計(jì)信息充斥的資本市場(chǎng)的信心。分析會(huì)計(jì)信息透明度的差異因素有助于投資者對(duì)上市公司的未來(lái)前景作出正確的評(píng)估和分析。關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)信息透明度，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，公司

2、治理資本市場(chǎng)所有制結(jié)構(gòu)在激烈競(jìng)爭(zhēng)的國(guó)際市場(chǎng)中，加入WTO后的中國(guó)正面對(duì)日趨國(guó)際化的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和資本市場(chǎng)的挑戰(zhàn)，作為WTO的主要原則之一的透明度原則的貫徹，上市公司的信息披露制度的完善成為吸引海外投資者和保護(hù)股東利益的可靠保障。為了規(guī)范我國(guó)的證券市場(chǎng)和增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息透明度，尋求一條適合于我國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的正確途徑，了解和分析影響會(huì)計(jì)信息透明度的國(guó)際環(huán)境和其它相關(guān)因素是十分必要的。本文首先介紹衡量會(huì)計(jì)信息質(zhì)量和透明度的標(biāo)準(zhǔn)，然后，討論會(huì)計(jì)信息透明度

3、的差異，并進(jìn)一步分析會(huì)計(jì)信息透明度的環(huán)境因素，以便尋求一條適合我國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的信息披露體制，以提高透明度和完善我國(guó)證券市場(chǎng)。一、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量和透明度從70年代初期開(kāi)始，從財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)出發(fā)，美國(guó)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FinancialAccountingStardsBoard)的第二號(hào)概念結(jié)構(gòu)公告提出了兩條最基本的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征：相關(guān)性(relevance)與可靠性(reliability)。按照FASB的定義，相關(guān)性具體指信息的預(yù)測(cè)價(jià)

4、值、反饋價(jià)值和及時(shí)性；可靠性是指會(huì)計(jì)信息值得使用者信賴(lài)，它又分為如實(shí)反映、可驗(yàn)證性和中立性。1998年9月，在《增強(qiáng)銀行透明度》研究報(bào)告中，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)(BasleCommitteeonBankingSupervision)，將透明度定義為：公開(kāi)披露可靠與及時(shí)的信息，有助于信息使用者準(zhǔn)確評(píng)價(jià)一家銀行的財(cái)務(wù)狀況和業(yè)績(jī)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、風(fēng)險(xiǎn)分布及風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)務(wù)[6]。該報(bào)告認(rèn)為，在完善的計(jì)量原則之上，高透明度要求必須提供及時(shí)、準(zhǔn)確、相關(guān)和充

5、分的定性與定量信息披露。因此，會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量歸咎于會(huì)計(jì)信息透明度，會(huì)計(jì)信息透明度可理解為在高度遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管制度體系基礎(chǔ)上，是給所有市場(chǎng)參與者，如投資者、債權(quán)人、各利益相關(guān)者及各監(jiān)管機(jī)構(gòu)等及時(shí)提供有關(guān)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)水平的真實(shí)而準(zhǔn)確的信息，以對(duì)公司的現(xiàn)狀和未來(lái)前景形成正確評(píng)估的能力。二、會(huì)計(jì)信息透明度的差異在多數(shù)潛在的透明度差異中，最初的原因可能是來(lái)源于公司所屬的國(guó)家。一方面，一個(gè)國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境

6、影響著透明度的級(jí)別。國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)可能影響透明度。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)快的國(guó)家需要更多的外來(lái)資金，激勵(lì)和促使法規(guī)制定機(jī)構(gòu)提供較好的披露標(biāo)準(zhǔn)，吸引更多的投資者。另一方面，伴隨著國(guó)家歷史的發(fā)展和文化的變遷，它們改變著公司治理結(jié)構(gòu)。某些來(lái)源于公司治理結(jié)構(gòu)的壓力可能誘導(dǎo)公司去披露信息，這些壓力追溯到公司所處的法律和會(huì)計(jì)環(huán)境。一個(gè)具有足夠保護(hù)私有財(cái)產(chǎn)、債權(quán)人和少數(shù)股民利益的法律體系促使公司可通過(guò)行事犯罪和民事訴訟的處罰來(lái)提高透明度。合理的會(huì)計(jì)和審計(jì)法規(guī)有利于

7、透明度通過(guò)較好和充足的信息披露實(shí)現(xiàn)跨公司、跨行業(yè)的分析比較。其他潛在的決定透明度的因素與公司自身的特點(diǎn)有關(guān)。規(guī)模不同的公司擁有著不同的會(huì)計(jì)度，甚至提供虛假信息以騙取市場(chǎng)信任的利益動(dòng)機(jī)。正因?yàn)槿绱?，市?chǎng)安排并不能自動(dòng)實(shí)現(xiàn)高透明度，即便在發(fā)育較成熟的美國(guó)資本市場(chǎng)上，財(cái)務(wù)造假案件仍然存在。（二）內(nèi)部環(huán)境：會(huì)計(jì)信息、公司治理、所有制結(jié)構(gòu)1、會(huì)計(jì)信息當(dāng)今世界已進(jìn)入到了信息時(shí)代。公司要求信息處理的數(shù)量越來(lái)越大，速度越來(lái)超快。為了讓管理者及時(shí)掌握準(zhǔn)確

8、、可靠的信息，以及執(zhí)行之后構(gòu)成真實(shí)的反饋，必須建立一個(gè)功能齊全和高效率的信息管理系統(tǒng)。不同的公司將有不同的會(huì)計(jì)信息環(huán)境和利用程度。當(dāng)市場(chǎng)參與者通過(guò)收集，整理，闡述相關(guān)的會(huì)計(jì)信息并作出正確地評(píng)估時(shí)，那些能夠能及時(shí)提供大量相關(guān)的、可信賴(lài)的高信息而讓市場(chǎng)參與者形成準(zhǔn)確地評(píng)估的公司被認(rèn)為是透明度高的。信息的不對(duì)稱(chēng)性影響會(huì)計(jì)信息的透明度。會(huì)計(jì)信息的提供者與使用者之間存在著時(shí)間上的、內(nèi)容上的信息不對(duì)稱(chēng)。2、公司治理公司治理模式和管理方式隨著國(guó)家，企

9、業(yè)和行業(yè)的不同而不同，大體上說(shuō)有英美模式和日德模式。然而，一個(gè)最顯著的國(guó)家公司治理系統(tǒng)的區(qū)別在于存在于整個(gè)國(guó)家的公司的所有權(quán)和控制權(quán)。根據(jù)所有權(quán)和控制的程度和控股股東的身份，公司治理系統(tǒng)可能是明顯不同的。外部的公司治理體系，如英美模式，具有較分散的所有權(quán)的特點(diǎn)，基本的利益沖突是較強(qiáng)的管理者和較弱的分散股東。外部體系的規(guī)則不僅提供足夠的股東保護(hù)，同時(shí)，允許投資者去承擔(dān)他們能承受的風(fēng)險(xiǎn)。它強(qiáng)調(diào)的是可信耐和足夠的信息，以便投資者能作出明智的投

10、資決定，有著較強(qiáng)的少數(shù)股東的保護(hù)和更高的透明度。相反，內(nèi)部的公司治理體系，如日德模式，具有集中的所有權(quán)和控制權(quán)的特點(diǎn)，基本的沖突是控股股東和少數(shù)股東。由于控股股東在投資風(fēng)險(xiǎn)和收益上的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，因而有著較弱的少數(shù)股東保護(hù)意識(shí)和較低的透明度。3、所有制結(jié)構(gòu)國(guó)際上，存在三種基本的所有制形式：以資本市場(chǎng)控制為主導(dǎo)，以銀行控制為主導(dǎo)和以家庭控制為主導(dǎo)。多數(shù)工業(yè)化國(guó)家既有資本市場(chǎng)，又有銀行控制系統(tǒng)。前者以美國(guó)和英國(guó)為主。后者以日本和德國(guó)為主。許多新

11、興市場(chǎng)的國(guó)家以家庭控制系統(tǒng)為主導(dǎo)。四總結(jié)和對(duì)我國(guó)的啟示綜上所述，提高會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量和透明度需要來(lái)自公司賴(lài)以生存和發(fā)展的外部環(huán)境，如順應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、健全的法律制度和規(guī)范的資本市場(chǎng)等和公司內(nèi)部環(huán)境，如科學(xué)而有效的會(huì)計(jì)信息環(huán)境、完善的公司治理結(jié)構(gòu)和適宜的所有制形式等的有效的結(jié)合。我國(guó)上市公司只有在完善的外部市場(chǎng)環(huán)境中，積極轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制，才能不斷提高核心競(jìng)爭(zhēng)力、盈利能力和持續(xù)發(fā)展能力，減低投資風(fēng)險(xiǎn)；只有進(jìn)一步完善公司治理結(jié)構(gòu)，不斷提高

12、誠(chéng)信度、透明度和規(guī)范運(yùn)作水平，才能達(dá)到大小投資者和各利益相關(guān)者利益的制衡。盡管，全球經(jīng)濟(jì)一體化推動(dòng)著我國(guó)新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的國(guó)際化發(fā)展而出臺(tái)，為提高上市公司質(zhì)量和規(guī)范資本市場(chǎng)，國(guó)務(wù)院批轉(zhuǎn)證監(jiān)會(huì)關(guān)于提高上市公司質(zhì)量意見(jiàn)的通知，以加強(qiáng)監(jiān)管力度，然而還有待建立一個(gè)健全的法律保障機(jī)制、合理的信用管理機(jī)制和道德規(guī)范去約束市場(chǎng)參與者行為。由于我國(guó)的上市公司所處的內(nèi)外環(huán)境與具有健全的監(jiān)管和法律機(jī)制和完善的證券市場(chǎng)規(guī)模的發(fā)達(dá)國(guó)家在公司治理體系和