淺談現(xiàn)值模式下的折舊方法

1、式下的折舊方法鞏家民眾所周知，財務會計有許多種模式，例如歷史成本模式、現(xiàn)行價值模式和未來現(xiàn)金流量(即現(xiàn)值)模式等。這些模式分別以不同的計量基礎報告公司的財務狀況和經(jīng)營成果，雖然它們的目標是一致的，但是由于計量方法不同，它們所提供的信息內(nèi)涵卻不相同。當前，理論界普遍認為現(xiàn)值模式下財務報表使用者可以獲得最相關的信息。但是，現(xiàn)值模式下仍然有許多具體的會計處理方法尚需解決。本文就現(xiàn)值模式下的資產(chǎn)折舊方法進行討論。對于折舊的含義，我國《企業(yè)會計準

2、則第4號一固定資產(chǎn)》定義為“折舊是指在固定資產(chǎn)使用壽命內(nèi)，按照確定的方法對應計折舊額進行系統(tǒng)分攤。”國際會計準則IASl6將其定義為“折舊是指將一項資產(chǎn)的可折舊金額在其使用年限內(nèi)作有規(guī)則的分配?！闭叟f(depreciation)的本質(zhì)是固定資產(chǎn)由于使用磨損或陳舊等因素造成的價值降低。固定資產(chǎn)折舊是在收益期(折舊年限)系統(tǒng)分配固定資產(chǎn)價值的過程。1確定環(huán)境中現(xiàn)值模式的折舊方法為了便于討論，首先對公司的經(jīng)營環(huán)境進行理想化假設，即公司未來的現(xiàn)

3、金流量和經(jīng)濟體制中的利率是公開的、確定的，即通常所講的理想環(huán)境。在理想環(huán)境下，可以很容易得到下列變量：①公司未來每年的現(xiàn)金凈流量NCF(NetCashnow)；②貼現(xiàn)利率r，即市場上無風險的平均報酬率。同時，假設公司只有一項資產(chǎn)，沒有負債，資產(chǎn)的壽命為n年，經(jīng)營終結時資產(chǎn)的凈值為零。則在0時，即該項資產(chǎn)壽命期的第1年年初，公司未旦來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值PA。為：PA。=藝NCF(IR)1在0時，按】；l現(xiàn)值模式報告的期初資產(chǎn)負債表為：x公司資

4、產(chǎn)負債表在0時資本資產(chǎn)(現(xiàn)值)一∑NCF(IR)4股東權益∑NcF(1R)。一年以后(即1時)，該公司的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值為：出‘PAl=上NCF(IR)。_；I一年內(nèi)公司的價值變化，即第1年的折舊額為PA。一PAl=NCF(1R)“公司第1年的損益表為：公司損益表第1年期間銷售收入(現(xiàn)金收入)NCF折舊費用NCF(1R)1凈收益NCF—NCF(1R)1第1年末的資產(chǎn)負債表為：xx公司資產(chǎn)負債表在1時貨幣資產(chǎn)現(xiàn)金NCF資本資產(chǎn)期初余額∑

5、NcF(1R)。累計折IHNCF(IR)1資產(chǎn)總計股東權益期初余額喜NcF(1R)。凈t鯔tNCF—NCF(1R)1股東權益總計NCF乏NCF(IR)1NCF(1R)1∑NCF(IR)‘NCFNCF(1R)1同理可以推導出第2年的折舊額為：PA，一PA2=NCF(1R)一‘”1’推而廣之，第i年的折舊額為：PA(礦PAi=NCF(IR)一‘”通過分析上述損益表，發(fā)現(xiàn)每年的凈收益為每期期初股東權益現(xiàn)值與報酬率(即折現(xiàn)率)的乘積，也稱之為折

6、現(xiàn)增值。年末現(xiàn)金流量的回收期比年初縮短了一年，這就產(chǎn)生了折現(xiàn)增值。在確定環(huán)境下，期望凈收益與已實現(xiàn)的凈收益是一致的。因此，第i年的凈收益為第i一1時股東權益乘以報酬率，第i年的折舊額可以倒算出來，即第i年的折舊額為第i的收入減去第i年的凈收益。例如，假設ABC公司只有一項資產(chǎn)，沒有負債，假定該公司該資產(chǎn)的壽命期為2年。未來兩年中每年末產(chǎn)生100萬元的現(xiàn)金凈流入，兩年后該項資產(chǎn)的凈值為零；同時，假定無風險報酬率為10％。則，在0時，該公司

7、未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值PA。為：PAn=100(110％)1100(I10％)。=17355～年以后(即1時)，該公司的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值萬方數(shù)據(jù)我錢亂位候式節(jié)的折舊方去鞏家氏眾所周知，財務會計有許多種模式，例如歷史戚本模式、現(xiàn)行價值模式和未來現(xiàn)金流最(即現(xiàn)值)模式等。這些模式分別以不間的計最基礎報告公司的財務狀況和經(jīng)營成果，雖然它們的目標是)致的，但是由于計量方法不同，它們所提供的信息內(nèi)涵卻不相間。當前，理論界普遍認為現(xiàn)值模式下財務報表使

8、用者可以旗得最相關的信患。但是，現(xiàn)債模式下仍然有許多具體的合計處理方法尚需解決。本文就現(xiàn)值模式下的資產(chǎn)折舊方法進行討論。對于折舊的含義，我國《企業(yè)合計準則第4號…固定資產(chǎn)》定義為“折舊是指在固定資產(chǎn)使用壽命內(nèi)，按照確定的方法對應計折舊額進行系統(tǒng)分攤?！皣悤嫓蕜tIAS16將其定義為“折舊是指將~項資產(chǎn)的可折舊金賴在其使用年限內(nèi)作有規(guī)則的分配?！罢叟f(depreciation)的本質(zhì)是固定資產(chǎn)由于使用磨損或陳舊等因素造成的價值降低。固定

9、資產(chǎn)折舊是在收插期(折舊年限)系統(tǒng)分配回走資產(chǎn)價值的過程。1確定環(huán)境中現(xiàn)值模式的折舊方法為了便于討論，首先對公司的經(jīng)營環(huán)境進衍理想化假設，即公司未來的現(xiàn)金流量和經(jīng)濟體制中的利率是公開的、確定的，即通常所講的理想環(huán)境。在理想環(huán)境下，可以很容易得到下列變露:①公詞未來每年的現(xiàn)金凈流最NCF(CashFlow)②貼現(xiàn)利率r，即市場上無風險的平均報酬率。同時，假設公司只有一項資產(chǎn)，沒有負債，資產(chǎn)的壽命為n年，經(jīng)營終結時資產(chǎn)的凈值為霉。則在0時，

10、即該項資產(chǎn)壽命期的第1年年初，公司未來現(xiàn)盒流量的現(xiàn)值咐:md陽(陽在0時，按現(xiàn)值模式報告的期初資產(chǎn)負債表為:陽公司資產(chǎn)負債表在0時資本資產(chǎn)(現(xiàn)值)罕NCF(tR)斗股東權益~N川川崎一年以后(即1時)，該公司的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值為:川陽l哼N陽陽CωF盯附(tμ附…年內(nèi)公司的價值變化，即第1年的折舊額為54PAoPA1=NCF(lRf公向第1年的損益表為:銷售收入(現(xiàn)金收入)折|日費用xx公詞損撥號量第1年期間NCFNCF(1民)嚕凈收

11、益NCFωNCF(1Rf第1年末的資產(chǎn)負債表為:xx公司資產(chǎn)負債表在l時貨幣資產(chǎn)股東權益現(xiàn)金NCF朔初余額~NC陽民)“1資本資產(chǎn)凈收益NCFNCFIR戶，期初余額去剛剛什累計折|日NCF(lRf資產(chǎn)總計股東權益總計N伽立陽盯F叭陽(陽耀可以椎導出締2年的折舊額為:PAIP~=NCF(IRr(....o推而廣之，第i年的折舊額為:PA(j_O叩PAizNCF(1R)〈FPVI)通過分析上述損益表，發(fā)現(xiàn)每年的凈收益為每期期初股東權益現(xiàn)值與

12、報酬率(即折現(xiàn)率)的乘積，也稱之為折現(xiàn)增值。年來現(xiàn)金流景的問收期比年初縮短了一年，這就產(chǎn)生了折現(xiàn)增值。在確定環(huán)境下，期望凈收益與巴實現(xiàn)的凈收益是…致的ο因此，第i年的凈收益為第i斗時股東權益乘以報酬率，第i年的折|日額可以倒算出來，即第i年的折舊額為第i的收入減去第i年的凈收益。例如，假設ABC公司只有一項資產(chǎn)，沒有負債，假定該公司該資產(chǎn)的壽命期為2年，未來兩年中每年末產(chǎn)生l∞萬元的現(xiàn)金凈流入，兩年后該項資產(chǎn)的凈值為零同時，假定無風險報

13、酬率為1O~品。則，在0時，該公司未來現(xiàn)金流最的現(xiàn)值PA。為:PAo=l∞(110%)11∞x(l10%)247355~年以后(即1時)，該公詞的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值為：PAl=100(110％)1=9091一年內(nèi)公司的價值變化，即第1年的折舊額為173559091=8264該公司第1年的凈收益為：銷售收入(100萬元)一折舊費用(8264萬元)=1736(萬元)凈收益也就是折現(xiàn)增值。第1年的凈收益恰好可以通過第1年初股東權益(17355

14、萬元)乘以報酬率(10％)計算得出，即1735510％=1736(萬元)，所以，第1年的折舊額可以倒算出來，第1年的收入(100萬元)減去第1年的凈收益(1736萬元)，即100—1736=8264(萬元)。2不確定環(huán)境中現(xiàn)值模式的折舊方法上述的理想環(huán)境畢竟與現(xiàn)實相差太遠，為了更接近現(xiàn)實，需要擴展上述理想環(huán)境的內(nèi)涵，即將不確定性考慮在內(nèi)。本文對不確定性的環(huán)境作如下限定：①具有一個給定的、固定的用于計算公司未來現(xiàn)金流量的折現(xiàn)率；②不確定事

15、件的組合是完整的、公開的；③不確定事件的概率是客觀的、公開的。不確定事件可能會有許多種，但為了分析的方便，本文假設不確定事件的情況只有兩種，即“好”和“壞”，“好”的概率為P，則“壞”的概率為1p，“好”的事件發(fā)生時公司的現(xiàn)金流量為NcF桿，“壞”的事件發(fā)生時公司的現(xiàn)金流量為NcF壞，則每年加權現(xiàn)金流量為PNCF好(1p)NCk，則在0時，公司的現(xiàn)值為：k：PAo=2一【pNcF好(1一p)NCF壞】(1r)‘在1時，公司的現(xiàn)值為：衛(wèi)=

16、三：PAl=藝[pNcF好(1p)NcF壞】(1r)‘所以第1年的折舊額=PAo—PAt=【pNCF好(1p)，、nNCF壞](1r)同理，可以推導出第i年的折舊額=PA；一。PAi【p一(n—i一1NCF好(1p)NCF壞】(1r)除了經(jīng)濟環(huán)境的不同，下面繼續(xù)沿用上述ABC公司的例子來說明在不確定環(huán)境下折舊方法的具體應用。假設ABC公司每年的經(jīng)濟環(huán)境有“好”和“壞”兩種情形，當經(jīng)濟環(huán)境“好”時，該年的現(xiàn)金流人為200萬元，當經(jīng)濟環(huán)境“

17、壞”時，該年的現(xiàn)金流人為100萬元，假設每年經(jīng)濟環(huán)境“好”與“壞”的概率都為05。為了分析的方便，假設這兩年不同狀況的實現(xiàn)是獨立的，即第一年的狀況的實現(xiàn)不會影響到第二年狀況實現(xiàn)的概率。貝IJABC公司在0時的未來現(xiàn)金流量的期望現(xiàn)值為：PA。=O5(100200)(110％)‘05(100200)(110％)‘=26033(萬元)ABC公司期初資產(chǎn)負債表如下：ABC公司資產(chǎn)負債表壟Q墮資本資產(chǎn)(期望現(xiàn)值)26033股東權益26033第1年

18、末由公司資產(chǎn)產(chǎn)生的剩余現(xiàn)金流量現(xiàn)值為：PAl=05100(110％)一105200(110％)1=13636(萬元)則第1年的折舊額=26033—13636=12397(萬元)第1年初公司期望凈收益=期初股東權益期望投資報酬率=2603310％=2603(萬元)，當?shù)?年的經(jīng)濟環(huán)境為“好”時，公司實際的收入為200萬元，其實際凈收益為200—12397=7603(萬元)。由此可見，在不確定環(huán)境下，公司的實際凈收益與期望凈收益會不一致，這

19、主要是由異常收益引起的。期強收入是在綜合考慮經(jīng)濟情況“好”與“壞”兩種情況的前提下計算出的，本例中每年的期望收入為0510005200=150(萬元)，而在經(jīng)濟情況“好”時，實際的收入為200萬元，兩者的差額(50萬元)即為異常收益。因此，在不確定環(huán)境下，折舊額仍然可以通過倒算的方法計算出來。比如，在經(jīng)濟環(huán)境“好”的情況下，公司實際凈收益為期望凈收益與異常收益之和，即260350=7603(萬元)，此時第1年的折舊額為200—7603=

20、12397(萬元)。同理，在經(jīng)濟環(huán)境“壞”的情況下，公司實際凈收益為期望凈收益與異常收益之差，且112603—50=一2397(萬元)，此時第1年的折舊額為100一(一2397)=12397(萬元)。3結論①在確定環(huán)境下，現(xiàn)值模式的折舊可以通過下列公式計算：第i年折舊額=PA(i1)PAi=NCF(1R)’‘～u也可以通過凈收益和當年收入倒算出來，此時的實際凈收益與期望凈收益是一致的。②在不確定環(huán)境下，現(xiàn)值模式的折舊可以通過下列公式計算

21、：第i年折舊額=PAi_1一PA。=【pNCF好(1p)NCF壞】(1r)一‘悴“也可以通過實際凈收益和當年收入倒算出來，此時的實際凈收益為期望凈收益與異常收益之和(之差)。(作者單位：沙洲職業(yè)工學院)55萬方數(shù)據(jù)為:PA1口1ω(11O%f1=90川…年內(nèi)公詞的價值變化，即第1年的折舊額為173.5590.91=82.64該公詞第1年的凈收益為:銷售收入(t∞萬元)折舊費用(82.64萬元)=17.36(萬元)凈收藏也就是折現(xiàn)增值。第

22、1年的凈收益恰好可以通過第1年初股東權益(173.55萬元)乘以報酬率(10%)計算得出，即173.55x1O%=17.36(萬元)，所以，第1年的折舊額可以倒算出來，第1年的收入(1ω萬元)減去第1年的凈收就(17.36萬元)，即1∞叩17.36=82.64(萬元)。2.不確定環(huán)境中現(xiàn)值模式的折舊方法上述的理想環(huán)境畢竟與現(xiàn)實相羔太蝠，為了更接近現(xiàn)實，需要擴展上述理想環(huán)境的內(nèi)涵，即將不確定性考慮在內(nèi)。本文耐不確定性的環(huán)境作如下限定:①具

23、有一個給定的、固定的用于計算公司未來現(xiàn)金流量的折現(xiàn)率②不確定事件的組合是完整的、公開的③不確定事件的概率是容觀的、公開的。不確定事件可能會有許多種，但為了分析的方便，本文假設不確定事件的情況只有兩種，即“好“和“壞“，“好“的概率為p，則“壞“的楠率為lp，“好“的事件發(fā)生時公司的現(xiàn)金流量為NCF好，“壞“的事件發(fā)生時公司的現(xiàn)金流量為NCF壞則每年加權現(xiàn)金流量為pxNCF好(tp)NCF壞，則在0時，公司的現(xiàn)值為:峙藝[px叫川)x叫川

24、咱在1時，公詞的現(xiàn)值為:PA斗px叫川)x叫]C1rfi所以第1年的折舊額=PAoPA產(chǎn)[pxNCF好(Ip)xNCF:tj](tr)哺間理，可以推睜出鏘i年的折舊頓口=PANCF好(1叩p)xNCF凡靠d(Irf嚀(ωa制寸刊斗1υ)除了經(jīng)濟環(huán)境的不間，下回繼續(xù)沿用上述ABC公詞的例子來說明在不確定環(huán)境下折舊方措的具體應用。假設ABC公司每年的經(jīng)濟環(huán)境有“好“和“壞“兩種情形，當經(jīng)濟環(huán)境“好“時，該年的現(xiàn)金流入為2∞萬元，當經(jīng)濟環(huán)境“

25、壞“時，該年的現(xiàn)金流人為1ω萬元，假設每年經(jīng)濟環(huán)境“好“與“壞“的概率都為0.5。為了分析的方便，假設這兩年不同狀況的實現(xiàn)是燭立的，即第一年的狀況的實現(xiàn)不會影響到第二年狀況實現(xiàn)的概率O貝tlABC公詞在O時的未來現(xiàn)金流髦的期望現(xiàn)值為:PAo=0.5x(1ω2ω)x11O%f1.5x(I∞2∞)xt1O%f2=2ω.33(萬元)ABC公司期初資產(chǎn)負債表如下:ABC公司資產(chǎn)負債褒在。時資本資產(chǎn)(期望現(xiàn)值)2削.33股東權益260.33第1年

26、來由公詞資產(chǎn)產(chǎn)生的剩余現(xiàn)金流量現(xiàn)值為:PA1=0.5x1∞(110%)飛0.5x2∞(110%)1=136.36(萬元)則第1年的折舊翻過ω.33叫136.36=123.97(萬元)第1年初公司期望凈收益=期初股東權益x期理投資報酬率=2ω.33x10%=26.03(萬冗)，當?shù)?年的經(jīng)濟環(huán)境為“好“時，公詞實際的收入為2∞萬元，其實際凈收益為2∞123.97=76.03(萬元)。由此可見，在不確定環(huán)境下，公司的實際凈收益與期盟凈收益舍

27、不一敦，這三k要是由異常收益引起的。期理收入是在綜合考慮經(jīng)濟情況“好“句“壞“兩種情況的前提下計算出的，本例中每年的期唱收入為0.5x1000.5x2∞=150(萬元)，而在經(jīng)濟情況“好“時，實際的收入為2∞萬元，兩者的差額(50萬元)即為異常收益。回此，在不確定環(huán)境下，折舊額仍然可以酒過倒算的方法計算出來。比如，在經(jīng)濟環(huán)境“好“的情況下，公司實際凈收益為期望凈收益與異常收益之和，即26.0350=76.03(萬元)，此時第1年的折舊額

28、為2∞76.03=123.97(萬元)。間盟，在經(jīng)濟環(huán)境“壞“的情況下，公司實際凈收益為期擺凈收益與異常收益之盞，即26.0350=23.97(萬元)，此時第1年的折舊額為1∞(23.97)=123.97(萬元)。3.結論①在確定環(huán)墻下，現(xiàn)值模式的折舊可以通過下列公式計算:第i年折舊額=PA(川)PA產(chǎn)NCF(IR)仙護1)也可以通過凈收益和當年收入倒算出來，此時的實際凈收益與期望凈收益是一致的。②在不確定環(huán)境下，現(xiàn)值模式的折舊可以通過