海外投資稅收籌劃的策略及稅收政策的完善

1、海外投資稅收籌劃的策略及稅收政策的完善郭慶(中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)財(cái)政稅務(wù)學(xué)院，湖北武漢430074)政經(jīng)枧點(diǎn)【摘要】面對(duì)對(duì)外投資的快速增長(zhǎng)，應(yīng)結(jié)和我國(guó)企業(yè)集團(tuán)的實(shí)際狀況，爭(zhēng)取國(guó)際稅收中的有利地位，在對(duì)外投資經(jīng)營(yíng)中開(kāi)展合法的國(guó)際稅收籌劃，以提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力【關(guān)鍵詞】海外直4t&資；海外稅收籌劃；稅收政策2008年9月17日商務(wù)部、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、國(guó)家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布(2007年度中國(guó)對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》。公報(bào)表明：2007年中國(guó)非金融類(lèi)境外企業(yè)

2、實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入3376億美元，境外納稅總額294億美元，境內(nèi)投資主體通過(guò)境外企業(yè)實(shí)現(xiàn)的進(jìn)出口額1189億美元。中國(guó)對(duì)外直接投資凈額(流量)2651億美元，較上年增長(zhǎng)253％。投資存量突破1000億美元。我國(guó)境外投資繼續(xù)保持兩位數(shù)的快速增長(zhǎng)。公報(bào)顯示越來(lái)越多的中國(guó)企業(yè)開(kāi)始走出國(guó)門(mén)，到國(guó)外開(kāi)展投資活動(dòng)，這不僅提高了中國(guó)企業(yè)的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)能力，增強(qiáng)了綜合國(guó)力，而且也為世界的共同繁榮作出了重要貢獻(xiàn)。一、開(kāi)展企業(yè)海外投資稅收籌劃的必要性雖然我國(guó)對(duì)外直接

3、投資不斷增長(zhǎng)，進(jìn)行海外直接投資的企業(yè)也越來(lái)越多，我國(guó)的企業(yè)相對(duì)來(lái)說(shuō)規(guī)模較小，進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)晚，競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，在其進(jìn)行對(duì)外投資時(shí)面臨的問(wèn)題是多樣化的。如果這些問(wèn)題得不到解決，那么我國(guó)的跨國(guó)集團(tuán)將得不到進(jìn)一步的發(fā)展，且不斷增加的企業(yè)也不再容易走出國(guó)門(mén)。國(guó)家需要運(yùn)用一系列更為行之有效的宏觀調(diào)控手段，規(guī)范企業(yè)走出去開(kāi)展境外投資，拓展境外市場(chǎng)。稅收作為國(guó)家宏觀調(diào)控的重要工具，在其中具有重要的作用。另一方面，世界各國(guó)因稅收管轄權(quán)的差異，導(dǎo)致了投資在來(lái)源

4、國(guó)和所在國(guó)重復(fù)征稅的問(wèn)題，這是企業(yè)跨國(guó)公司面臨的最突出的稅收問(wèn)題。為避免重復(fù)征稅帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益損失，應(yīng)對(duì)跨國(guó)企業(yè)所得的來(lái)源、渠道、種類(lèi)、數(shù)目等進(jìn)行籌劃，減輕稅負(fù)。為了在激烈的國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中不斷發(fā)展，我國(guó)跨國(guó)企業(yè)應(yīng)借鑒完善的跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理制度，充分利用各國(guó)各地區(qū)的稅收政策及稅制差異，進(jìn)行合理合法的國(guó)際稅收籌劃，追求全球范圍內(nèi)總體稅負(fù)最小。二、開(kāi)展海外直接投資稅收籌劃的可行性國(guó)際稅務(wù)籌劃行為涉及兩個(gè)國(guó)家以上的稅收政策，其產(chǎn)生是基于各國(guó)間的

5、稅收差別。一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)面臨的稅收政策越復(fù)雜，稅負(fù)差別越明顯，對(duì)其進(jìn)行籌劃的余地就越大。1由于各國(guó)在政治體制、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略等方面的不同，各國(guó)稅制相互間也存在較大差異。這些差異可以被跨國(guó)納稅人用來(lái)進(jìn)行稅收籌劃。(1)稅率不同為企業(yè)選擇投資地創(chuàng)造了有利條件。不同國(guó)家或地區(qū)稅率可能相差很大，有的稅率很低，有的稅率很高，企業(yè)多選擇稅率低的地區(qū)進(jìn)行投資。(2)計(jì)算納稅收入時(shí)，各國(guó)對(duì)費(fèi)用的確認(rèn)和分配、資產(chǎn)的計(jì)價(jià)等項(xiàng)目的不同規(guī)定使得課稅

6、依據(jù)有所不同。企業(yè)要了解各國(guó)的稅基情況，選擇合適的存貨計(jì)價(jià)方法和固定資產(chǎn)折舊方法，合理確定分期收款銷(xiāo)售利潤(rùn)，使得總體稅負(fù)最小。(3)各國(guó)使用的稅收管轄權(quán)的不同在一定程度上造成了相互問(wèn)的差異，由此而產(chǎn)生的重疊或者漏洞為稅收籌劃創(chuàng)造了有利條件。(4)各國(guó)為吸引投資而制定的稅收優(yōu)惠政策的不同使得企業(yè)得以選擇對(duì)不同行業(yè)進(jìn)行投資。一般發(fā)展中國(guó)家政策較優(yōu)惠，范圍也較廣，而發(fā)達(dá)國(guó)家稅收優(yōu)惠政策多集中于高新技術(shù)的開(kāi)發(fā)、能源的節(jié)約和環(huán)境保護(hù)。我國(guó)企業(yè)應(yīng)根

7、據(jù)自身情況進(jìn)行投資項(xiàng)目選擇。2隨著全球化進(jìn)程的日益加快，我國(guó)與世界其他國(guó)家所簽訂的稅收協(xié)定會(huì)越來(lái)越多。這些協(xié)定對(duì)締約國(guó)的居民納稅人提供優(yōu)惠待遇，這也是企業(yè)選擇海外直接投資地區(qū)時(shí)必須考慮的因素。3在經(jīng)濟(jì)全球化下，國(guó)際資本流動(dòng)的加速和自由化，降低了資本成本，提高了稅負(fù)在公司決策中的重要性，跨國(guó)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行稅收籌劃的意識(shí)也有所加強(qiáng)。由此可見(jiàn)，對(duì)企業(yè)海外直接投資進(jìn)行稅收籌劃，是必要的也是可行的，面對(duì)錯(cuò)綜復(fù)雜的稅務(wù)環(huán)境，跨國(guó)納稅人必須制定相應(yīng)的稅務(wù)計(jì)

8、劃來(lái)減輕稅負(fù)。三、開(kāi)展海外稅收籌劃的策略在制定全球納稅優(yōu)化決策的過(guò)程中，跨國(guó)企業(yè)一般會(huì)利用國(guó)際避稅地的有利條件和本國(guó)的延遲納稅優(yōu)惠，將轉(zhuǎn)讓定價(jià)、國(guó)際稅收協(xié)定的條款等手段綜合使用，以減少東道國(guó)和中介國(guó)的公司所得稅和預(yù)提稅，以及母公司居住國(guó)對(duì)海外所得利潤(rùn)征收的所得稅。1堅(jiān)持企業(yè)全球利潤(rùn)最大化原則。考慮節(jié)減稅收和企業(yè)綜合利潤(rùn)最大化，將企業(yè)的短期利益和長(zhǎng)期利益、現(xiàn)期財(cái)務(wù)利益和未來(lái)財(cái)務(wù)利益綜合考慮，注重企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展，不能局限于僅獲得眼前的利潤(rùn)。

9、2選擇適當(dāng)?shù)牡赜蛞员芏??？鐕?guó)企業(yè)可在避稅地享有稅企業(yè)導(dǎo)報(bào)2009年第7期27萬(wàn)方數(shù)據(jù)政經(jīng)枧點(diǎn)——一一～一一收優(yōu)惠，除了考慮稅收政策外，選擇的避稅地還必須具有政治和社會(huì)穩(wěn)定、交通和通訊便利、銀行保密制度嚴(yán)密、對(duì)匯出資金不進(jìn)行限制等特點(diǎn)。企業(yè)還可在國(guó)際避稅地利用延期納稅條款。企業(yè)可以利用轉(zhuǎn)讓定價(jià)把利潤(rùn)人為地轉(zhuǎn)移到低稅國(guó)或避稅地子公司，相當(dāng)于獲得了一筆無(wú)息貸款，稅款的延期時(shí)限越久，獲利就越大。3選擇合適的公司組織形式。設(shè)立分公司的優(yōu)勢(shì)有：分公

10、司最初幾年的資本預(yù)算虧損可以直接抵免母公司的盈利，減少公司全球總稅負(fù)；分公司向東道國(guó)繳納的所得稅一般可以用來(lái)抵免母公司的稅收，在一定程度上避免雙重征稅；分公司的稅后利潤(rùn)一般不計(jì)預(yù)提稅，而子公司的股息匯出要征收預(yù)提稅。設(shè)立子公司的優(yōu)勢(shì)有：子公司是法人居民，可以享受東道國(guó)與其他國(guó)家簽訂的稅收協(xié)定所提供的所有優(yōu)惠；子公司可以享受延期納稅優(yōu)惠?；趦煞N不同組織形式的各自優(yōu)點(diǎn)，企業(yè)在選擇也也要考慮投資時(shí)段、法律地位和國(guó)際稅收協(xié)定等因素。企業(yè)在海外

11、直接投資的初期一般存在虧損，可以先設(shè)立分公司，以虧損沖抵利潤(rùn)，以減輕稅負(fù)，當(dāng)生產(chǎn)步入正軌后可以建立子公司，以避免匯總納稅所承擔(dān)的較高稅負(fù)。分公司在東道國(guó)注冊(cè)沒(méi)有復(fù)雜的手續(xù)，政府對(duì)其業(yè)務(wù)活動(dòng)的管理也較松，而子公司建立的法律手段比較復(fù)雜，且需要具備一定的條件。企業(yè)要根據(jù)自身情況進(jìn)行選擇，跨國(guó)企業(yè)可以簽訂了稅收協(xié)定的兩國(guó)中的一國(guó)設(shè)立子公司并使其成為當(dāng)?shù)氐木用窆尽Ｔ撟庸究梢韵硎軆蓢?guó)簽訂的稅收協(xié)定中的優(yōu)惠待遇，從而將利益?zhèn)鬟f給跨國(guó)企業(yè)，使其間

12、接得到額外的稅收收益。4有效利用國(guó)際稅收協(xié)定避免雙重征稅。充分發(fā)揮稅收協(xié)定的作用，最大程度爭(zhēng)取我國(guó)企業(yè)在締約國(guó)投資所能獲得的經(jīng)濟(jì)利益。完善境外投資所得的稅收抵免制度，允許企業(yè)在境外所得履行納稅義務(wù)時(shí)，采取合理的方式避免境外負(fù)擔(dān)的所得稅稅款，為企業(yè)面臨的重復(fù)征稅問(wèn)題提供良好的制度保障。5實(shí)施轉(zhuǎn)讓定價(jià)?？鐕?guó)企業(yè)把集團(tuán)內(nèi)部的利潤(rùn)通過(guò)轉(zhuǎn)讓定價(jià)從高稅國(guó)關(guān)聯(lián)企業(yè)轉(zhuǎn)移到低稅國(guó)關(guān)聯(lián)企業(yè)，高稅國(guó)關(guān)聯(lián)企業(yè)的利潤(rùn)下降導(dǎo)致的稅負(fù)減少幅度要大于低稅國(guó)稅負(fù)的增加，

13、最終結(jié)果使得跨國(guó)企業(yè)整體稅負(fù)下降。6利用東道國(guó)稅法的缺陷避稅。包括稅法條款過(guò)于具體、條文不一、不嚴(yán)密不明晰等缺陷。若東道國(guó)稅法內(nèi)容過(guò)細(xì)，則會(huì)造成稅率高低不同、稅收優(yōu)惠范圍變化和稅基寬窄不一等，這位跨國(guó)企業(yè)稅收籌劃提供了條件。若東道國(guó)稅法對(duì)統(tǒng)一課稅對(duì)象作出不同規(guī)定，企業(yè)可以從中選擇對(duì)自己最有利的一項(xiàng)。7利用東道國(guó)稅收征管的不完善避稅。若東道國(guó)不采用“引力原則”，則企業(yè)在東道國(guó)直接采購(gòu)的原料或銷(xiāo)售產(chǎn)品所得與其常設(shè)機(jī)構(gòu)無(wú)關(guān)，不計(jì)入常設(shè)機(jī)構(gòu)應(yīng)稅

14、所得。企業(yè)還應(yīng)考慮在其他國(guó)家的退稅規(guī)劃的時(shí)效和成本，以獲得出口退稅優(yōu)惠。8提高跨國(guó)企業(yè)的內(nèi)部財(cái)務(wù)管理效率。學(xué)習(xí)先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理手段，提高相關(guān)人員素質(zhì)，使其適應(yīng)東道國(guó)的稅收法規(guī)要求，降低內(nèi)部人員銜接和配合的成本，提高工作效率。總體來(lái)說(shuō)，為了使企業(yè)的海外直接投資得到更好的稅收籌劃，要全面考慮國(guó)際稅收協(xié)定的條款，綜合考慮投資東道國(guó)的稅負(fù)28企業(yè)導(dǎo)報(bào)2009年第7期水平、優(yōu)惠政策等，以及選擇合理的投資時(shí)段和投資地區(qū)。加強(qiáng)對(duì)企業(yè)內(nèi)部的管理，內(nèi)外結(jié)合

15、，是企業(yè)真正的利用稅收籌劃降低稅負(fù)，提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，在不斷變化的國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境中立于不敗之地。四、支持企業(yè)海外投資的稅收政策的優(yōu)化與完善1稅收政策的完善關(guān)鍵在于使其能夠最大程度上消除國(guó)際間的重復(fù)征稅。OECD范本和UN范本是國(guó)際上避免雙重征稅協(xié)定的兩個(gè)范本。兩者側(cè)重點(diǎn)有所不同，且較偏重于發(fā)達(dá)國(guó)家。我國(guó)作為最大的發(fā)展中國(guó)家，有責(zé)任與廣大發(fā)展中國(guó)家聯(lián)合在一起，爭(zhēng)取全面修訂這兩個(gè)國(guó)際稅收協(xié)定范本，重構(gòu)國(guó)家稅收規(guī)則。2我國(guó)目前稅收抵免制度仍存在一

16、些缺陷，不能給海外直接投資帶來(lái)較大的優(yōu)惠，應(yīng)對(duì)其進(jìn)行調(diào)整。抵免限額計(jì)算應(yīng)做進(jìn)一步細(xì)化，允許扣除的為取得該所得攤計(jì)的成本、費(fèi)用以及損失應(yīng)進(jìn)一步明確，稅法應(yīng)該細(xì)化與境外所得相關(guān)的成本費(fèi)用的配比。我國(guó)目前統(tǒng)一采取分國(guó)不分項(xiàng)的抵免方法，使得超限額結(jié)轉(zhuǎn)只能分國(guó)進(jìn)行，不能以一國(guó)的抵免限額余額去抵補(bǔ)另一國(guó)的超限額部分。對(duì)在境外已經(jīng)繳納所得稅的稅額的抵免限額，應(yīng)允許企業(yè)在分國(guó)限額和綜合限額兩種方法中選用其一，避免影響企業(yè)海外投資的動(dòng)力。由于我國(guó)稅法暫行

17、辦法規(guī)定，納稅人來(lái)源于境外的所得，不論是否匯回，均應(yīng)按照規(guī)定的納稅年度申報(bào)繳納所得稅，因而存在抵免時(shí)間問(wèn)題，應(yīng)尊重東道國(guó)的稅法規(guī)定，同時(shí)可以采用化年為月、按月預(yù)繳的方法。3應(yīng)實(shí)行稅收饒讓?zhuān)岣呶覈?guó)企業(yè)進(jìn)行進(jìn)外投資的積極性。以往我國(guó)與有關(guān)國(guó)家簽訂的稅收協(xié)定中，多數(shù)情況下我國(guó)沒(méi)有承擔(dān)稅收饒讓的義務(wù)，我國(guó)的境外投資者不能享受到東道國(guó)的稅收優(yōu)惠。為使其他國(guó)家的稅收優(yōu)惠真正惠及我國(guó)的境外投資者，我國(guó)政府應(yīng)該給予稅收饒讓。4構(gòu)構(gòu)建適應(yīng)我國(guó)現(xiàn)實(shí)情況且

18、符合國(guó)際慣例的完善的海外投資稅收激勵(lì)制度。我國(guó)現(xiàn)行的海外投資稅收政策是一種缺乏投資導(dǎo)向性的無(wú)差異稅收政策，對(duì)海外投資沒(méi)有明確的激勵(lì)作用。我們應(yīng)借鑒美國(guó)、日本等國(guó)家經(jīng)驗(yàn)，從所得稅、關(guān)稅和稅收協(xié)定等方面設(shè)計(jì)鼓勵(lì)海外投資的具體措施，明確稅收政策對(duì)投資的產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向和地區(qū)導(dǎo)向作用，利用稅收優(yōu)惠鼓勵(lì)資本輸出。5加強(qiáng)海外投資企業(yè)納稅服務(wù)體系建設(shè)。如向企業(yè)提供東道國(guó)稅收制度的咨詢服務(wù)，多渠道拓展跨國(guó)涉稅信息的交流和協(xié)作，推進(jìn)國(guó)際稅收情報(bào)交換工作的開(kāi)展，制