物流金融活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)研究

1、提要物流金融的出現(xiàn)為我國中小企業(yè)提供了新的融資方式；同時(shí)，又存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)如何規(guī)避業(yè)務(wù)過程中的風(fēng)險(xiǎn)問題成為物流金融首要解決的難點(diǎn)本文以買方信貸模式為例，分析可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，并提出相應(yīng)對(duì)策關(guān)鍵詞：物流金融；風(fēng)險(xiǎn)：運(yùn)作主體中圖分類號(hào)：F83文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A一、引言我國經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展催生了眾多的中小企業(yè)，由于中小企業(yè)有較少的固定資產(chǎn)、不健全的擔(dān)保體系等特點(diǎn)，沒有或無法從銀行獲得貸款：受國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的影響，2008年中小企業(yè)面臨最突出的問題就是

2、資金短缺；同時(shí)，我國商業(yè)銀行大量資金無法得到有效的利用，存在著流動(dòng)性過剩的問題。為了解決中小企業(yè)及銀行的資金困境，拓寬其融資渠道，近幾年商業(yè)銀行與物流企業(yè)合作開發(fā)了以產(chǎn)業(yè)資本為主導(dǎo)的、物流企業(yè)為主體的物流金融業(yè)務(wù)。此業(yè)務(wù)一經(jīng)推出就受到了中小企業(yè)的歡迎，眾多的商業(yè)銀行及大型物流企業(yè)參與其中，實(shí)現(xiàn)了全程供應(yīng)鏈的高效率和低成本，最終實(shí)現(xiàn)共贏。目前，處于實(shí)踐中的物流金融在我國以超常規(guī)的速度發(fā)展，據(jù)中國證券報(bào)報(bào)道，物流金融業(yè)務(wù)中的倉單質(zhì)押模式的市

3、場(chǎng)規(guī)模約有4，000億元；而較早開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)的中儲(chǔ)股份有限公司2007年1月份和2月份的該項(xiàng)業(yè)務(wù)量比2006年同期增長200％以上，這些數(shù)據(jù)均表明物流金融在我國有著巨大的潛力和廣闊的發(fā)展前景。二、物流金融及其模式(一)物流金融物流金融是物流服務(wù)與金融服務(wù)相結(jié)合的新型業(yè)務(wù)，其概念由鄒小艽2004年首次提出，即面向物流業(yè)的運(yùn)營過程，通過應(yīng)用和開發(fā)各種金融產(chǎn)品，有效地組織和調(diào)劑物流領(lǐng)域中貨幣資金的運(yùn)動(dòng)。這些資金運(yùn)動(dòng)包括發(fā)生在物流過程中的各種存

4、款、貸款、投資、信托、租賃、抵押、貼現(xiàn)、保險(xiǎn)、有價(jià)證券發(fā)行與交易，以及金融機(jī)構(gòu)所辦理的各類涉及物流業(yè)的中間業(yè)務(wù)等。由此，中小企業(yè)不僅能通過固定資產(chǎn)向金融機(jī)構(gòu)貸款，同時(shí)可以憑借自身的成品、半成品及原材料等向金金融荔投資物流金融活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)研究口文／栗媛融機(jī)構(gòu)質(zhì)押融資；物流金融業(yè)務(wù)的產(chǎn)生與發(fā)展改變了我國中小企業(yè)“有款貸不到”的困境，并為企業(yè)融資提供了更多的便利。(二)物流金融模式。物流金融主要涉及三個(gè)主體：融資企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和物流企業(yè)。融資企業(yè)

5、是融資服務(wù)的需求者，包括供應(yīng)鏈上下游中的企業(yè)；物流企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)為前者提供融資服務(wù)；三者在物流金融活動(dòng)中相互合作、互利互惠。根據(jù)金融機(jī)構(gòu)參與程度的不同，物流金融的運(yùn)作模式可分為資本流通模式、資產(chǎn)流通模式和綜合模式。其中資本流通模式是金融機(jī)構(gòu)直接參與物流金融活動(dòng)的流通模式：資產(chǎn)流通模式是金融機(jī)構(gòu)間接參與的流通模式；綜合模式則是上述兩者的結(jié)合。／、三、物流金融風(fēng)險(xiǎn)分析物流金融在物流管理活動(dòng)及金融活動(dòng)中呈現(xiàn)出獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)及活力，但在實(shí)際操作中又

6、存在一些問題，其中如何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)已成為當(dāng)前物流金融工作中迫切需要解決的問題。買方信貸模式是資產(chǎn)模式中的一種，在此業(yè)務(wù)模式下，融資企業(yè)為從金融機(jī)構(gòu)獲得資金先將貨物送至物流企業(yè)的融通倉，物流企業(yè)借此向金融機(jī)構(gòu)開具倉單，金融機(jī)構(gòu)收到倉單后按貨物價(jià)值的一定比例向融資企業(yè)發(fā)放貸款：在約定的時(shí)間內(nèi)融資企業(yè)一次或分多次向金融機(jī)構(gòu)還貸，金融機(jī)構(gòu)根據(jù)還貸情況向融資企業(yè)發(fā)放提貨單，物流企業(yè)根據(jù)提貨單向融資企業(yè)交付貨物，至此完成一次業(yè)務(wù)過程。由此可以看出，物流

7、企業(yè)在業(yè)務(wù)活動(dòng)中是金融機(jī)構(gòu)與融資企業(yè)的橋梁。由于買方信貸業(yè)務(wù)在物流金融活動(dòng)中具有一定的代表性及普遍性，本文據(jù)此為例分析物流金融業(yè)務(wù)過程中存在的風(fēng)險(xiǎn)。(一)外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)是影響物流金融運(yùn)作的重要因素之一，包括國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化、市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)、法律法規(guī)的調(diào)整與修訂、自然環(huán)境的影響等。(二)質(zhì)押貨物風(fēng)險(xiǎn)。在質(zhì)押模式運(yùn)作過程中，融資企業(yè)要將貨物質(zhì)押至物流企業(yè)指定的融通倉中，若融通倉保管不善則影響貨物的質(zhì)量；同時(shí)，質(zhì)押貨物選取不當(dāng)則

8、可能影響融資企業(yè)的生產(chǎn)，同時(shí)會(huì)給物流企業(yè)造成損失，從而帶來風(fēng)險(xiǎn)。(三)信息風(fēng)險(xiǎn)2007年的報(bào)告顯示，我國中小企業(yè)信息化率不足10％，在進(jìn)行物流金融活動(dòng)時(shí)，各運(yùn)作主體無法充分借助信息平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)，使得信息阻塞及溝通渠道不暢，造成倉單及提貨單無法與在庫質(zhì)押品保持一致。(四)流程風(fēng)險(xiǎn)買方信貸業(yè)務(wù)模式中涉及到多個(gè)主體的共同參與，在業(yè)務(wù)過程中有諸多環(huán)節(jié)需同步進(jìn)行。由此，在執(zhí)行過程中可能由于主體對(duì)流程的不熟悉或操作不慎而造成風(fēng)險(xiǎn)。(五)員工素質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)由

9、于各運(yùn)作主體內(nèi)的員工素質(zhì)參差不齊，理解工作崗位相關(guān)要求有著不同程度的偏差，在物流金融運(yùn)作過程中，存在道德風(fēng)險(xiǎn)，出現(xiàn)內(nèi)部、外部欺詐行為等。(六)單據(jù)流、信息流、物流不一致。在買方信貸模式中，涉及到倉單、提貨單、承兌匯票等，而由于業(yè)務(wù)不規(guī)范及單據(jù)格式、內(nèi)容的不同，引起倉單與貨物的不一致，從而引起混亂，為融資企業(yè)帶來不必要的損失。四、物流金融風(fēng)險(xiǎn)防范根據(jù)上述對(duì)物流企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的分析，筆者認(rèn)為，應(yīng)從以下方面來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)：‘合作經(jīng)濟(jì)與科技)2009年2

10、月號(hào)下(總第363期)國萬方數(shù)據(jù)市場(chǎng)‘貿(mào)易中小企業(yè)實(shí)施扁平化電子營每肖渠道策略研究提要本文介紹了科密集團(tuán)扁平化電子營銷渠道的基本情況，分析了科密集團(tuán)實(shí)行扁平化電子營銷渠道的優(yōu)勢(shì)和不足，提出了科密集團(tuán)推行扁平化電子營銷渠道的策略關(guān)鍵詞：科密集團(tuán)：電子營銷渠道：扁平化中圖分類號(hào)：F7246文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：^快速變化的市場(chǎng)環(huán)境中，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨增激烈，這就要求企業(yè)經(jīng)營更加深入化和細(xì)致化，不斷地提高市場(chǎng)資源的可控程度。而作為企業(yè)最重要的資源之———營

11、銷渠道，必然會(huì)成為企業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)。于是，眾多企業(yè)紛紛改變企業(yè)自身營銷的組織結(jié)構(gòu)，試圖重新?lián)屨际袌?chǎng)。這樣，對(duì)營銷渠道的研究和探索就十分迫切，而電子商務(wù)扁平化營銷渠道在這場(chǎng)渠道變革中顯得尤為突出。一、科密集團(tuán)扁平化電子營銷渠道介紹1，分公司的區(qū)域滲透科密集團(tuán)在全國設(shè)立了19個(gè)分公司，其屬下還有辦事處，科密集團(tuán)的各地分公司是地區(qū)性產(chǎn)品分銷平臺(tái)，也是物流平臺(tái)，但在初期各分公司不直接拓展市口文／趙利華1陸剛2場(chǎng)、直接面對(duì)消費(fèi)者，只依靠發(fā)展分銷商，

12、再接著發(fā)展區(qū)域代理商、銷售商來實(shí)現(xiàn)，不能直接面對(duì)客戶。這就導(dǎo)致各地分公司只能通過供應(yīng)產(chǎn)品來間接地調(diào)控市場(chǎng)，不算是真正的扁平化，但為以后實(shí)現(xiàn)扁平化電子營銷渠道邁出了重要的一步。2、流通渠道縮短渠道并不是廠商可以根據(jù)競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度和成本的需要隨意地延長或縮短，它的變化取決于市場(chǎng)和渠道的成熟程度。目前，科密集團(tuán)由原來的孤層以上的中間渠道縮短為只有一層中間渠道。這樣，科密集團(tuán)可以專門從事商品買賣活動(dòng)，對(duì)市場(chǎng)狀況、流通渠道和商品行情都比較熟悉，因

13、而可以加速商品流轉(zhuǎn)、縮短流通時(shí)間?？泼芗瘓F(tuán)在渠道上努力做到兩點(diǎn)：一是換腦，二是賣服務(wù)，讓別人替你打理，而不是要試圖用一種模式去處理所有的業(yè)務(wù)。二、科密集團(tuán)實(shí)行扁平化電子營銷渠道的優(yōu)勢(shì)1、使?fàn)I銷結(jié)構(gòu)趨于更直接和高效率扁平化電子營銷可以導(dǎo)致科密集團(tuán)與客戶和消費(fèi)者直接溝通，形成一個(gè)單一的、連續(xù)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)業(yè)務(wù)流。扁平化電子營銷降低了整個(gè)經(jīng)營過程中所消耗的勞動(dòng)力資源，使得科密集團(tuán)可以隨時(shí)掌握商品的銷售、庫存、價(jià)格及利潤和暢銷程度，而電子數(shù)據(jù)交換系

14、統(tǒng)(EDI)則把科密集團(tuán)、客戶、儲(chǔ)運(yùn)機(jī)構(gòu)、銀行等連接在一起，信息的適時(shí)傳遞縮短了交易時(shí)間和商品流轉(zhuǎn)時(shí)間，減少了庫存，這不僅及時(shí)滿足了消費(fèi)者的需求，而且也大大提高了企業(yè)效率。2、將內(nèi)部協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)向外部社會(huì)化扁平化電子營銷渠道使得科密集團(tuán)有能力在任何時(shí)間和地點(diǎn)與供應(yīng)商、零售商、消費(fèi)者及各種相關(guān)組織進(jìn)行交互式多媒體通訊，可以充分利用各種合作方式，從外界更廣泛的來源獲取更為優(yōu)化的資源。3，激勵(lì)部分商家，為爭(zhēng)取市場(chǎng)最大容量做了基礎(chǔ)科密集團(tuán)給予部分客戶

15、商家培訓(xùn)、人員協(xié)助、資金管理、更大促銷支持、協(xié)助制定市場(chǎng)營銷計(jì)劃、市場(chǎng)共同推廣、利益捆綁經(jīng)營、規(guī)范誠信獎(jiǎng)勵(lì)等。更重要的還有與商家建立戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，把渠道伙伴納入到科密集團(tuán)的銷售(一)融資企業(yè)根據(jù)自身生產(chǎn)計(jì)劃及資金使用情況合理選擇貨物進(jìn)行質(zhì)押，同時(shí)要方便物流企業(yè)配送及保管。物流企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)融通倉的建設(shè)，提高其倉儲(chǔ)能力及保管水平，在保證貨物合法性及貨主身份有效性的前提下，接收融資企業(yè)的質(zhì)押貨物。不同質(zhì)押品對(duì)倉儲(chǔ)條件有不同的要求，應(yīng)嚴(yán)格按照存儲(chǔ)

16、要求對(duì)質(zhì)押品進(jìn)行監(jiān)管。同時(shí)，由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不斷變化，融資企業(yè)歸還貸款后，貨物的價(jià)格及市場(chǎng)購買力可能受到不同程度的影響，可以借助物流企業(yè)的優(yōu)勢(shì)委托其代為銷售。(二)提升企業(yè)信息化水平在此基礎(chǔ)上加快運(yùn)作主體間信息平臺(tái)的建設(shè)，同時(shí)應(yīng)利用信息平臺(tái)，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，針對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)做出相應(yīng)的處理。(三)強(qiáng)化物流企業(yè)在物流金融活動(dòng)中的核心地位在業(yè)務(wù)操作過程中，物流企業(yè)應(yīng)始終保持較高的信用等級(jí)及健康的財(cái)務(wù)狀況，同時(shí)應(yīng)替代金融機(jī)構(gòu)在貸款發(fā)放前及使用過程

17、中對(duì)借款企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督、跟蹤貸款的使用情況，根據(jù)這些信息增減借款企業(yè)的信用級(jí)別。(四)金融機(jī)構(gòu)與物流企業(yè)應(yīng)引入評(píng)估機(jī)構(gòu)或自身具備完善的價(jià)值評(píng)估體系，能對(duì)融資企業(yè)及其質(zhì)押貨物進(jìn)行公正的評(píng)估在業(yè)務(wù)過程中，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)與物流企業(yè)根據(jù)融資企業(yè)的還款金額科學(xué)、合理的設(shè)置提貨數(shù)量，同時(shí)提貨單與傳達(dá)至物流企業(yè)的提貨指令嚴(yán)格一致。(五)加強(qiáng)員工的素質(zhì)教育包括崗位培訓(xùn)和職業(yè)道德教育，同時(shí)加強(qiáng)員工的責(zé)任心及主人翁意識(shí)，定期進(jìn)行績效考核。物流企業(yè)管理人員應(yīng)詳盡了

18、解質(zhì)押融資流程，針對(duì)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)設(shè)計(jì)不同的防范策略。引入保險(xiǎn)公司，加入雇員忠誠擔(dān)保保險(xiǎn)，避免造成無法挽回的損失。(六)三個(gè)運(yùn)作主體在業(yè)務(wù)過程中應(yīng)保證倉單、提貨單的真實(shí)性、唯一性及有效，l生，并與物流企業(yè)融通倉中所質(zhì)押的貨物嚴(yán)格保持一致同時(shí)，根據(jù)融資企業(yè)提貨情況隨時(shí)更改倉單內(nèi)容。融資企業(yè)與物流企業(yè)應(yīng)建立詳細(xì)的貨物信息，以保證交接過程的順利進(jìn)行。(作者單位：航聯(lián)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司)‘合作經(jīng)濟(jì)與科技)2009年2月號(hào)下(總第363期)萬方數(shù)據(jù)