銀行使用企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)

1、附錄一：企業(yè)評價指標(biāo)的解釋一、一般工商企業(yè)通用指標(biāo)解釋（一）資產(chǎn)負(fù)債率1基本概念資產(chǎn)負(fù)債率是指企業(yè)在某一時點(diǎn)的負(fù)債總額同資產(chǎn)總額的比率。資產(chǎn)負(fù)債率表示企業(yè)總資產(chǎn)中有多少是通過負(fù)債籌集的，該指標(biāo)是評價企業(yè)負(fù)債水平的綜合指標(biāo)。2計(jì)算公式資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額／資產(chǎn)總額）100%3內(nèi)容解釋(1)負(fù)債總額是指企業(yè)承擔(dān)的各項(xiàng)負(fù)債的總和，包括流動負(fù)債和長期負(fù)債。(2)資產(chǎn)總額是指企業(yè)擁有的各項(xiàng)資產(chǎn)的總和，包括流動資產(chǎn)和長期資產(chǎn)。4指標(biāo)說明(1)資產(chǎn)

2、負(fù)債率是衡量企業(yè)負(fù)債水平及風(fēng)險程度的重要判斷標(biāo)準(zhǔn)。該指標(biāo)不論對企業(yè)投資人還是企業(yè)債權(quán)人都十分重要，適度的資產(chǎn)負(fù)債率既能表明企業(yè)投資人、債權(quán)人的投資風(fēng)險較小，又能表明企業(yè)經(jīng)營安全和穩(wěn)健，具有較強(qiáng)的籌資能力。(2)資產(chǎn)負(fù)債率是衡量企業(yè)負(fù)債能力和經(jīng)營風(fēng)險的重要指標(biāo)，比較保守的經(jīng)營判斷一般為不高于50%，國際上一般公認(rèn)60%比較好。(3)不同行業(yè)中的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率各不相同，其中交通、運(yùn)輸、電力等基礎(chǔ)行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率一般平均為50%左右，加工業(yè)為

3、65%左右，商貿(mào)業(yè)為80%左右。(4)在實(shí)際工作中，難以簡單地用資產(chǎn)負(fù)債率的高低來判斷負(fù)債狀況的優(yōu)劣，在實(shí)際分析時，應(yīng)結(jié)合國家總體經(jīng)濟(jì)狀況、行業(yè)發(fā)展趨勢、企業(yè)所處競爭環(huán)境等具體條件進(jìn)行客觀判定。（二）流動比率1基本概念流動比率是企業(yè)某一時點(diǎn)流動資產(chǎn)同流動負(fù)債的比率。流動比率衡量企業(yè)短期債務(wù)償還能力，評價企業(yè)償債能力的強(qiáng)弱。2計(jì)算公式流動比率=（流動資產(chǎn)／流動負(fù)債）100%。3內(nèi)容解釋(1)流動資產(chǎn)是指企業(yè)可以在一年或超過一年的一個營業(yè)周

4、期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。(2)流動負(fù)債是指償還期限在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)的債務(wù)。4指標(biāo)說明(1)流動比率衡量企業(yè)資金流動性的大小，充分考慮流動資產(chǎn)規(guī)模與流動負(fù)債規(guī)模之間的關(guān)系，是判斷企業(yè)短期債務(wù)到期前，可以轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金用于償還流動負(fù)債的能力大小的重要指標(biāo)。(2)該指標(biāo)越高，表明企業(yè)流動資產(chǎn)流轉(zhuǎn)得越快（企業(yè)流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力越強(qiáng)），償還流動負(fù)債的能力越強(qiáng)。但須說明的是，該指標(biāo)過高，表明企業(yè)的資金利用效率比較低下，對企業(yè)經(jīng)營與發(fā)展也

5、不利。國際上公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)比率是200%左右，我國較好的比率是150%左右。(3)般而言，如果行業(yè)生產(chǎn)周期較長，則企業(yè)的流動比率就應(yīng)相應(yīng)提高，反之亦然。（三）總債務(wù)ebitda1基本概念總債務(wù)ebitda是指總負(fù)債相當(dāng)于當(dāng)年的息、稅、折、攤前收益的大小。（六）速動比率1基本概念速動比率是企業(yè)在某一定時點(diǎn)的速動資產(chǎn)同流動負(fù)債的比率。速動比率衡量企業(yè)的短期償債能力，評價企業(yè)流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力的強(qiáng)弱。2計(jì)算公式速動比率=（速動資產(chǎn)／流動負(fù)債）100

6、%3內(nèi)容解釋(1)速動資產(chǎn)是指扣除存貨后流動資產(chǎn)的數(shù)額。速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)存貨(2)流動負(fù)債同上。4指標(biāo)說明(1)速動比率是對流動比率的補(bǔ)充，是在分子剔除了流動資產(chǎn)中變現(xiàn)力最差的存貨后，計(jì)算企業(yè)實(shí)際的短期債務(wù)償還能力，較為準(zhǔn)確。(2)該指標(biāo)越高，表明企業(yè)償還流動負(fù)債的能力越強(qiáng)，一般保持在100%的水平比較好，表明企業(yè)既有好的債務(wù)償還能力，又有合理的流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。(3)由于行業(yè)的關(guān)系，速動比率合理水平值差異較大，在實(shí)際運(yùn)用中，應(yīng)結(jié)合行業(yè)特

7、點(diǎn)分析判斷。（七）經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量／總債務(wù)1.基本概念經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量／總債務(wù)是企業(yè)一定時期的經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量同總負(fù)債的比率。該指標(biāo)是從現(xiàn)金流動角度來反映企業(yè)當(dāng)期償付負(fù)債的能力。2計(jì)算公式現(xiàn)金流動負(fù)債比率=（經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量／總債務(wù)）100%3內(nèi)容解釋(1)年經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量／總債務(wù)是從現(xiàn)金流人和流出的動態(tài)角度對企業(yè)的實(shí)際償還能力進(jìn)行考察。(2)由于有利潤的年份不一定有足夠的現(xiàn)金來償還債務(wù)，所以利用以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)的該項(xiàng)指標(biāo)

8、，能充分體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入可以在多大程度上保證當(dāng)期負(fù)債的償還，直觀反映出企業(yè)償還負(fù)債的實(shí)際能力。用該指標(biāo)評價企業(yè)的償債能力更為謹(jǐn)慎。(3)該指標(biāo)較大，表明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流較多，能夠保障企業(yè)按時償還到期債務(wù)。（八）凈資產(chǎn)收益率1基本概念凈資產(chǎn)收益率是指企業(yè)在一定時期內(nèi)的凈利潤同平均凈資產(chǎn)的比率。凈資產(chǎn)收益率充分體現(xiàn)了投資者投人企業(yè)的自有資本獲取凈收益的能力，突出反映了投資與報(bào)酬的關(guān)系，是評價企業(yè)資本經(jīng)營效益的核心