不完全對此信息條件下小額貸款需求者的行為選擇問題研究

1、不完全對稱信息條件下小額貸款需求者的行為選擇問題研究——以福建省泉州市郊區(qū)部分農(nóng)村小額信貸為分析案例摘要：摘要：2008年的國際金融危機以來，對我國經(jīng)濟的產(chǎn)生了不小的沖擊。隨著國家政策的不斷實施以及我國經(jīng)濟實力的不斷強大，經(jīng)濟漸漸轉(zhuǎn)暖跡象顯現(xiàn)，但是，中國經(jīng)濟依然面臨著經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整這個巨大的挑戰(zhàn)。擴大內(nèi)需，特別是擴大占市場最大比例的農(nóng)村市場需求的任務(wù)，依然極具挑戰(zhàn)。從長遠(yuǎn)來看，只有充分考慮農(nóng)村需求者的愿望為其解決實質(zhì)性的資金借貸問題，中

2、國農(nóng)信社體制乃至農(nóng)村金融制度改革才能找到真正可行的出路。但是由于小額貸款中的信息不對稱問題，我國農(nóng)村小額信貸面臨著逆向選擇和道德風(fēng)險等種種問題，這些問題制約著小額信貸的健康、可持續(xù)發(fā)展。為了保證小額信貸的健康、可持續(xù)持續(xù)的發(fā)展，對于需求者和提供者都必須有一定完善措施。關(guān)鍵詞：關(guān)鍵詞：信息不對稱小額貸款需求者行為選擇農(nóng)村小額信貸一、由于目前信貸市場的信息不對稱問題導(dǎo)致小額貸款困難重重一、由于目前信貸市場的信息不對稱問題導(dǎo)致小額貸款困難重重

3、信息不對稱是指在市場經(jīng)濟活動中，各類人員對有關(guān)信息的了解是有差異的；掌握信息比較充分的人員，往往處于比較有利的地位，而信息貧乏的人員，則處于比較不利的地位。市場中放貸者比借貸者更了解有關(guān)商品的各種信息；掌握更多信息的一方可以通過向信息貧乏的一方傳遞可靠信息而在市場中獲益；雙方中擁有信息較少的一方會努力從另一方獲取信息；市場信號顯示在一定程度上可以彌補信息不對稱的問題。信息不對稱：包括逆向選擇和道德風(fēng)險。逆向選擇是在交易之前發(fā)生的。在金融

4、市場上，那些最可能造成不利結(jié)果（逆向選擇）即造成信貸風(fēng)險的借款者常常就是那些尋找貸款最積極、而且最有可能得到貸款的人。由于逆向選擇導(dǎo)致的信貸風(fēng)險，投資者可能不愿提供投資。道德風(fēng)險是在交易之后發(fā)生的。它是指借款者得到資金后可能從事投資者不希望的活動，使資金很可能無法歸還。由于道德風(fēng)險降低了還款的可能性，投資者也可能不愿提供投資。小額貸款是指通過融資中介，按照組織化、制度化、商業(yè)經(jīng)營原則，為具有一定潛在負(fù)債能力的中低階層提供無需抵押擔(dān)保的小

5、額、短期、連續(xù)、簡便的信貸服務(wù)。小額貸款是以個人或家庭為核心的經(jīng)營類貸款，其主要的服務(wù)對象為工商個體戶、小作坊、小業(yè)主以及現(xiàn)行的農(nóng)村小額信貸需求者。小額信貸是小額貸款的一種，是以城鄉(xiāng)低收入階層為服務(wù)對象的小規(guī)模的金融服務(wù)，目的是通過小規(guī)模的貸款為貧困農(nóng)戶或中小企業(yè)提供尋求發(fā)展所必需的資金，促進其走向富裕和壯大。它既是一種金融服務(wù)的創(chuàng)新，又是一種扶貧的重要方式。通過一系列評估調(diào)查報告可以得知，中國小額信貸市場需求巨大，但是供給方面，尤其是

6、對農(nóng)村的小額信貸供給十分不足，有著擁有廣闊的發(fā)展空間。因此，通過對不完全對此信息條件下小額貸款需求者的行為選擇問題研究可以為貸款者提供較為完善的貸款方向和信貸信息的指導(dǎo)，彌補政府部門教育宣傳、引導(dǎo)不足，以及住宅和購買大件生活用品的占到21.7%，用于子女教育的占到22.2%，而用于一般生活消費的比重很少，詳細(xì)情況如下圖所：圖1（3）農(nóng)民對貸款周期的要求有所加長。由圖1可知，泉州郊區(qū)農(nóng)民的小額融資需求正在由簡單的生產(chǎn)生活需求向擴大的再生產(chǎn)

7、和高層次需求轉(zhuǎn)變、由傳統(tǒng)耕作的季節(jié)性需求向現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的長期性需求轉(zhuǎn)變。貸款用途直接決定對貸款期限的要求，不論是擴大再生產(chǎn)還是高層次的生活消費，周期都相對較長。根據(jù)調(diào)查結(jié)果，農(nóng)民期望的貸款期限主要集中在1年以下、1~3年和3~5年，分別占到總?cè)藬?shù)的58.9%、22.2%、12.8%，而要求10年以上的只占8.3%。2.泉州郊區(qū)農(nóng)民的信貸選擇途徑：調(diào)查表明，當(dāng)農(nóng)民遇到資金周轉(zhuǎn)困難時，他們?nèi)源罅康南蜞徖锖陀H朋好友拆借(圖2)。在泉州郊區(qū)，基于親

8、緣、地緣、業(yè)緣的社會網(wǎng)絡(luò)關(guān)系同樣在農(nóng)民的生產(chǎn)生活中扮演著重要作用。圖2近年來，農(nóng)民專業(yè)合作組織的發(fā)展，為農(nóng)民提供了一個互助合作的良好平臺。與正規(guī)金融相比較，民間金融在一定范圍內(nèi)能夠更有效的配置金融資源、節(jié)約交易成本，因而具有自身的生存空間和發(fā)展前途。3.泉州郊區(qū)農(nóng)民能接受的利率水平：此外，利率這種貸款需求者貸款所需要付出的主要成本因素也影響著泉州郊區(qū)農(nóng)民貸年齡47495521826.10%27.20%30.60%11.70%4.40%0