某醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)投資基金推介材料

1、,,,江蘇省醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)投資基金推介材料,江蘇省高科技產(chǎn)業(yè)投資有限公司,基金發(fā)起設(shè)立的背景,１,基金管理團隊,３,目錄,投資業(yè)績,４,投資管理,５,基金概況,２,江蘇省節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資基金的主發(fā)起人為江蘇省高科技產(chǎn)業(yè)投資有限公司，是由江蘇省發(fā)展與改革委員會發(fā)起，經(jīng)江蘇省政府批準設(shè)立的，由江蘇省發(fā)展與改革委員會、江蘇綜藝股份有限公司、江蘇省農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)中心及江蘇省國際經(jīng)濟合作有限公司共同發(fā)起設(shè)立，實行市場化運作，從事創(chuàng)業(yè)投資、投

2、資銀行、創(chuàng)投公司資產(chǎn)管理的專業(yè)投資公司。 自公司1997年成立以來，始終堅持“價值投資”的投資理念，在所投資的三十家企業(yè)中，已有7家企業(yè)成功發(fā)行上市，還有數(shù)家企業(yè)正在積極運作上市事宜，資產(chǎn)規(guī)模從1200萬增至24.62億，增值超過200倍，年化收益率超過1300%。截止到2012年10月31日，公司總資產(chǎn)246228.67萬元，凈資產(chǎn)217522.23萬元，并且連續(xù)三年凈利潤超過3.5億元。 江蘇省高科技

3、產(chǎn)業(yè)投資有限公司作為江蘇省節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資基金的主發(fā)起人，承諾參與投資基金規(guī)模的30% 。該基金是江蘇省高科技產(chǎn)業(yè)投資有限公司發(fā)起的第一支產(chǎn)業(yè)基金，后續(xù)將發(fā)起成立并購基金和房地產(chǎn)基金。,江蘇省高科技產(chǎn)業(yè)投資有限公司 Jiangsu Venture Capital Co., Ltd.,基金主發(fā)起人介紹,基金投資五大方向,醫(yī)藥制造：化學(xué)制藥、中成藥、中藥飲片、生物制藥、疫苗等領(lǐng)域 。醫(yī)療器械：大型醫(yī)療設(shè)備、基本醫(yī)療器械、衛(wèi)生耗

4、材、診斷設(shè)備試劑等領(lǐng)域 。醫(yī)療機構(gòu)：連鎖醫(yī)療機構(gòu)、擬改制上市的醫(yī)院或醫(yī)院管理集團等領(lǐng)域。醫(yī)療服務(wù)：醫(yī)療外包研發(fā)/生產(chǎn)企業(yè)、醫(yī)藥流通經(jīng)銷企業(yè)、醫(yī)療IT系統(tǒng)服務(wù)、連鎖零售藥房等領(lǐng)域 。康復(fù)保?。哼B鎖診斷或體檢中心、保健產(chǎn)品及服務(wù)、醫(yī)療健康媒體、養(yǎng)老社區(qū)等領(lǐng)域。,中國醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)發(fā)展的黃金十年,基金的設(shè)立背景,老齡化趨勢我國65歲以上人口比例已經(jīng)超過7%，2040年將達到28%左右。據(jù)統(tǒng)計，65歲以上人口的兩周患病比率大約是

5、55歲以下人口平均患病率的3倍左右。老齡人口的醫(yī)療保健需求大幅增加，將直接刺激我國醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)需求的持續(xù)增長。,,,疾病圖譜的變化工業(yè)化和環(huán)境污染等因素，導(dǎo)致了中國人疾病譜的變化。癌癥，心腦血管疾病等的發(fā)病率和死亡率都呈上升的趨勢，癌癥成為因疾病死亡的第一大原因。高血壓、糖尿病等慢性病患者人數(shù)近億。世界衛(wèi)生組織預(yù)測，到2015年，中國慢性病造成的直接醫(yī)療費用將達到5000多億美元。 這些疾病的防治費用較高，為醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)提供

6、了增長空間。,,城鎮(zhèn)化與人均可支配收入的增加2009年底，中國城鎮(zhèn)人口達6.2億，占46.6%。2020年將提升到60%。城鎮(zhèn)化伴隨著人們收入水平的提高，就醫(yī)環(huán)境的改善能增強民眾的醫(yī)療保健意識，有效帶動了醫(yī)藥需求的增長。2009年城鎮(zhèn)居民人均衛(wèi)生費用支出約為農(nóng)村居民的5倍，這將成為整個醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)快速成長的強大推動力。,,,醫(yī)藥消費與人均GDP正相關(guān),中國醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)發(fā)展的黃金十年,基金的設(shè)立背景,,各國人均醫(yī)療衛(wèi)生支出比較,基

7、金的設(shè)立背景,我國醫(yī)藥工業(yè)銷售收入（億元）,醫(yī)療服務(wù)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀,醫(yī)院數(shù)量增長速度較為緩慢,2009年各國每千人口醫(yī)院床位數(shù),產(chǎn)業(yè)規(guī)模平穩(wěn)較快增長。工業(yè)總產(chǎn)值年均增長20%，工業(yè)增加值年均增長16%。工業(yè)總產(chǎn)值增長20%相當(dāng)于2015年"十二五"末產(chǎn)值達到31000億。 確?；舅幬锕?yīng)?；舅幬锷a(chǎn)規(guī)模不斷擴大，集約化水平提高，臨床需求得到有效滿足，主要品種銷量前20位企業(yè)占80%以上市場份額。技術(shù)創(chuàng)

8、新能力增強。重點骨干企業(yè)研發(fā)投入占到銷售收入的5%以上，獲得新藥證書的原創(chuàng)藥物達到30個以上，開發(fā)30個以上通用名藥物新品種，完成200個醫(yī)藥大品種的改造升級，開發(fā)50個以上掌握核心技術(shù)的醫(yī)療器械品種。質(zhì)量安全上水平。全國藥品生產(chǎn)符合新版GMP要求的比例達到100%，藥品出廠檢驗合格率達到100%，藥品質(zhì)量管理水平顯著提高，國際認證步伐加快，200個以上原料品種通過美國FDA檢查或獲得歐盟的COS證書。80家以上制劑企業(yè)通過歐美日等

9、發(fā)達國家或WHO的GMP認證。 產(chǎn)業(yè)集中度提高。到2015年銷售收入超500億元的企業(yè)達到5個以上，超100億元的企業(yè)達到100個以上，前100位企業(yè)的銷售收入占全行業(yè)的50%以上。 國際競爭力增強。醫(yī)藥出口額年均增長20%以上。出口結(jié)構(gòu)改善，200個以上通用名藥物制劑在歐美日等發(fā)達國家注冊和銷售，制劑出口比重達到10%以上。,產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標,醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)是國民經(jīng)濟的重要組成部分，與人民群眾的生命健康和生活質(zhì)量等切

10、身利益密切相關(guān)，國家歷來重視醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,國家的政策支持為醫(yī)藥企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了良好的產(chǎn)業(yè)環(huán)境：確立生物醫(yī)藥為國家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)。鼓勵社會資本設(shè)立醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)投資基金，投資創(chuàng)新型醫(yī)藥企業(yè)，支持符合條件的醫(yī)藥企業(yè)發(fā)行債券和境內(nèi)外資本市場上市融資。國家工業(yè)和信息化部《醫(yī)藥工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》提出加強產(chǎn)業(yè)政策引導(dǎo)、加大財稅金融支持力度、完善價格招標醫(yī)保政策等六項保障措施促進醫(yī)藥工業(yè)由大變強。,政策支持,隨著醫(yī)改進行，相關(guān)政策破冰，醫(yī)療服務(wù)

11、行業(yè)迎來最佳投資時機。2010年發(fā)布的《關(guān)于進一步鼓勵和引導(dǎo)社會資本舉辦醫(yī)療機構(gòu)的意見》指出：放寬社會資本舉辦醫(yī)療機構(gòu)的準入范圍；改善社會資本辦醫(yī)的職業(yè)環(huán)境；促進非公立醫(yī)療機構(gòu)的持續(xù)健康發(fā)展。,政策支持,正是由于醫(yī)藥行業(yè)需求剛性的特點且受益于人口老齡化、城鎮(zhèn)化和新醫(yī)改等因素，至少在未來十年內(nèi)醫(yī)藥行業(yè)都將保持穩(wěn)定、快速的增長，其確定性增長和弱周期性的特點，使得其成為中國風(fēng)險投資最為青睞的對象之一，也是本基金在對醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)深入研究后確定的

12、重點投資領(lǐng)域。希望實現(xiàn)社會價值和財務(wù)回報的雙贏。,A 股醫(yī)藥板塊較滬深300 指數(shù)的估值溢價,投資機會,基金發(fā)起設(shè)立的背景,１,基金管理團隊,３,目錄,投資業(yè)績,４,投資管理,５,基金概況,２,基金概況（一）,名稱,注冊地,基金管理人,管理團隊,基金投資人,江蘇省醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)投資基金（暫定名，以工商注冊為準）,江蘇省南京市,江蘇泉達投資管理有限公司,由江蘇省高科技產(chǎn)業(yè)投資有限公司的管理團隊組成,基金面向工商企業(yè)、投資機構(gòu)、銀行、社保金及

13、具備投資資格的自然人等投資人募集資金；投資人認繳本基金出資并簽署發(fā)起設(shè)立協(xié)議后經(jīng)工商注冊登記成為基金的合伙人,基金規(guī)模,3億元人民幣,基金類型,有限合伙制,基金概況（二）,認繳出資,基金存續(xù)期,年度管理費,收益分配,基金投向,機構(gòu)投資人的最低認繳出資額為1000萬元；自然人投資人的最低認繳出資額為500萬元,7年（3+2+2年，3年投資期,2年成長期,2年回收期,經(jīng)所有合伙人同意可延長一年用于項目退出）,基金認繳資本的2％（前五

14、年為2%，后兩年為1%）,門檻收益：年度回報率8%(單利)績效收益：超額部分二八分成,對符合國家產(chǎn)業(yè)政策、具有創(chuàng)新能力強、成長性好的醫(yī)療健康企業(yè)進行股權(quán)投資；同時兼顧信息服務(wù)業(yè)、環(huán)保產(chǎn)業(yè)、新材料、先進服務(wù)業(yè)等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，規(guī)避高污染、高能耗行業(yè),預(yù)期收益,預(yù)期年化收益率25%,出資方式,4-3-3制,投資策略,行業(yè)定位,基金規(guī)模的60%資金將用于投資醫(yī)療健康行業(yè)，基金規(guī)模的40%資金將用于投資新一代信息技術(shù)、節(jié)能環(huán)保、高端裝備

15、制造、新能源、新材料等戰(zhàn)略型新興產(chǎn)業(yè)。,投資策略,公司的投資策略將秉承“有所為，有所不為”的原則，堅持“價值投資”理念，對細分行業(yè)進行充分研究，在風(fēng)險控制前提下，追求投資項目的高成功率來選定和運作精品項目。,江蘇泉達投資管理有限公司（暫定名，以工商注冊為準），系由江蘇省高科技產(chǎn)業(yè)投資有限公司投資管理團隊在江蘇省南京市設(shè)立的一家有限責(zé)任公司,注冊資本金500萬元。 江蘇泉達投資管理有限公司將在本基金中出資300萬元

16、，占基金規(guī)模的1%。,基金管理人,國家連續(xù)制定了醫(yī)藥工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃、醫(yī)療器械科技產(chǎn)業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃以及相關(guān)的醫(yī)改政策，為醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)和相關(guān)企業(yè)的發(fā)展提供了強有力的指導(dǎo)和政策支持?！　』鹬靼l(fā)起人江蘇省高科技產(chǎn)業(yè)投資有限公司多年來對重大高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化項目、優(yōu)勢企業(yè)高新技術(shù)項目、快速成長的科技型中小企業(yè)、擬上市的備選企業(yè)進行股權(quán)投資，熟悉和了解節(jié)能環(huán)保行業(yè)以及戰(zhàn)略性新型產(chǎn)業(yè)的特點和發(fā)展趨勢，具有明顯的行業(yè)競爭優(yōu)勢和豐富

17、的行業(yè)資源，有利于對符合基金投資策略的項目進行產(chǎn)業(yè)整合。,基金的優(yōu)勢（一）,國家產(chǎn)業(yè)政策支持,強大的發(fā)起人背景,豐富的優(yōu)質(zhì)項目資源儲備是確保本基金投資者獲得豐厚回報的保障。本基金的管理團隊在股權(quán)投資行業(yè)已有多年經(jīng)驗，積累了豐富的社會及項目資源，擁有一定的品牌知名度，擁有大量來自于不同渠道的項目流?！　PO是本基金投資項目的首選途徑，管理團隊在過去十年已經(jīng)幫助七家企業(yè)分別登陸國內(nèi)主板、中小板以及海外證券市場，在此領(lǐng)域有豐富經(jīng)驗和資

18、源，獨特的證監(jiān)會及券商資源，必將幫助本基金的管理團隊，獲得高于一般基金管理人的投資機會和IPO機會。　　順暢的退出渠道決定著基金獲取收益的高低，也決定了投資基金獲得成功的關(guān)鍵，除IPO退出外，本基金將重點發(fā)揮管理團隊在兼并收購與產(chǎn)權(quán)交易領(lǐng)域的經(jīng)驗和優(yōu)勢，力爭70％以上的基金投資項目能通過IPO或兼并收購的方式實現(xiàn)順利退出。,基金的優(yōu)勢（二）,豐富的優(yōu)質(zhì)項目儲備,獨特的資本市場資源,順暢的項目退出渠道,基金發(fā)起設(shè)立的背景,１,基金管

19、理團隊,３,目錄,投資業(yè)績,４,投資管理,５,基金概況,２,江蘇省節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資基金的管理團隊主要由江蘇省高科技產(chǎn)業(yè)投資有限公司與新沃資本控股有限公司的管理團隊組成，該管理團隊自1997年江蘇省高科技產(chǎn)業(yè)投資有限公司成立以來，通過十五年的運作，投資項目取得了出色的回報。 基金管理團隊是投資的靈魂所在，江蘇省高科技產(chǎn)業(yè)投資有限公司秉承“人才是企業(yè)發(fā)展的根本”這一理念，建成了一支富有團隊合作精神、高效敬業(yè)的員工隊伍，目前管理團隊

20、100%為本科及本科以上學(xué)歷。人才知識結(jié)構(gòu)合理，匯集了項目投資專家、行業(yè)分析師、財務(wù)專家、技術(shù)經(jīng)濟分析專家、管理專家等，具有強烈的事業(yè)心、責(zé)任感和敏銳的商業(yè)直覺，經(jīng)驗豐富，富有創(chuàng)業(yè)精神和創(chuàng)新精神，熟悉金融、法律、管理知識，與金融、法律、企業(yè)界保持良好關(guān)系，特別是經(jīng)過江蘇省高科技產(chǎn)業(yè)投資有限公司十五年的運作，管理團隊經(jīng)歷了市場的洗禮，職業(yè)素養(yǎng)和技能大大提高，積累了豐富的實戰(zhàn)經(jīng)驗，儲備了一批項目資源。,基金管理團隊介紹,昝圣達：工商管理碩士

21、。江蘇綜藝集團、江蘇綜藝股份有限公司、江蘇省高科技產(chǎn)業(yè)投資有限公司董事長。帶領(lǐng)綜藝集團從傳統(tǒng)的服裝加工企業(yè)發(fā)展成為“以新能源為龍頭，信息科技和股權(quán)投資為兩翼”的國際性高科技投資控股集團，業(yè)務(wù)領(lǐng)域覆蓋新能源、新材料、信息科技三大國家重點戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)，集團現(xiàn)有子、分公司30多家，其中，控股上市公司1家，國家高新技術(shù)企業(yè)5家，國家創(chuàng)新示范企業(yè)3家，2012年集團權(quán)益類資產(chǎn)市值即已超過200億元人民幣。 作為國內(nèi)股權(quán)投資的先行者，投資已覆蓋金融、消

22、費品、醫(yī)藥、現(xiàn)代牧業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)等諸多高成長行業(yè)。曾榮獲黨“十六大”代表、“全國勞動模范”、“中國十大杰出青年”、等多項殊榮。其將負責(zé)基金的戰(zhàn)略規(guī)劃及決策。投資和運作以下企業(yè)：1.江蘇洋河酒廠股份有限公司2.江蘇南大蘇富特軟件股份有限公司3.紫金財產(chǎn)保險股份有限公司4.中國國際期貨有限公司等眾多項目,管理團隊介紹（一）,左松林：管理學(xué)博士。在高科技企事業(yè)、政府經(jīng)濟部門及創(chuàng)業(yè)投資公司工作多年，現(xiàn)任江蘇省高科技產(chǎn)業(yè)投資有限公司總經(jīng)

23、理，江蘇泉達投資管理有限公司法人代表、總經(jīng)理。在《中國證券報》、《證券日報》、《當(dāng)代財經(jīng)》、《現(xiàn)代經(jīng)濟探討》、《江蘇社會科學(xué)》等報刊雜志上發(fā)表過多篇有關(guān)創(chuàng)業(yè)投資的論文，主持過多項創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，具有豐富的實踐經(jīng)驗及扎實的理論基礎(chǔ)。其將負責(zé)基金的戰(zhàn)略規(guī)劃及決策執(zhí)行。投資和運作以下企業(yè)：1.江蘇洋河酒廠股份有限公司2.江蘇南大蘇富特軟件股份有限公司3.南京紅寶麗股份有限公司4.安徽華星化工股份有限公司5.江蘇康緣藥業(yè)股份有限公司

24、6.江蘇聯(lián)環(huán)藥業(yè)股份有限公司7.江蘇常鋁鋁業(yè)股份有限公司等帶領(lǐng)公司業(yè)務(wù)團隊為股東創(chuàng)造了高額的回報，公司年化投資收益超過1300%。,管理團隊介紹（二）,余兆建：經(jīng)濟學(xué)碩士學(xué)位。曾任海南社會經(jīng)濟發(fā)展研究中心助理研究員、海通證券公司投資銀行部經(jīng)理、西北證券有限公司上海投資銀行部總經(jīng)理、海南天邑投資有限公司總經(jīng)理兼財務(wù)總監(jiān)，現(xiàn)任江蘇省高科技產(chǎn)業(yè)投資有限公司投資總監(jiān)；在證券公司、投資公司就職多年，主持過多家企業(yè)的的上市和再融資和企業(yè)改制工

25、作，從事企業(yè)投融資和企業(yè)重組、資本運作經(jīng)驗豐富。其將負責(zé)基金的投資業(yè)務(wù)。投資和運作以下企業(yè)：1.長安責(zé)任保險股份有限公司2.南京新奕天科技有限公司3.上海永利帶業(yè)股份有限公司4.浙江杭州鑫富藥業(yè)股份有限公司5.信雅達系統(tǒng)工程股份有限公司等,投資團隊介紹（三）,陳畢君：經(jīng)濟學(xué)學(xué)士。系統(tǒng)接受過證券公司投資銀行以及公司項目投資專業(yè)培訓(xùn)，歷任公司投資銀行部項目經(jīng)理、投資銀行部經(jīng)理、現(xiàn)任江蘇省高科技產(chǎn)業(yè)投資有限公司投資總監(jiān)，江蘇常鋁

26、鋁業(yè)股份有限公司董事、江蘇嘉隆化工有限公司副董事長、江蘇精科智能電氣股份有限公司董事、江蘇中凱農(nóng)用化工有限公司董事。具有項目投資及企業(yè)重組、并購以及上市策劃等資本運作方面的系統(tǒng)專業(yè)知識和豐富實踐經(jīng)驗。其將負責(zé)基金的投資業(yè)務(wù)。投資和運作以下企業(yè)：1.江蘇洋河酒廠股份有限公司2.江蘇常鋁鋁業(yè)股份有限公司3.南京紅寶麗股份有限公司4.江蘇匯鴻國際集團土產(chǎn)進出口股份有限公司5.江蘇嘉隆化工有限公司6.泰州電除塵設(shè)備廠有限責(zé)任公司

27、7.江蘇精科智能電氣股份有限公司等,投資團隊介紹（四）,許鋼：金融專業(yè)經(jīng)濟學(xué)學(xué)士?，F(xiàn)任江蘇省高科技產(chǎn)業(yè)投資有限公司投資銀行部經(jīng)理,江蘇精科智能電氣股份有限公司監(jiān)事、日照匯豐電子有限公司董事、江蘇五彩精細化工股份有限公司董事、山東宏藝科技股份有限公司監(jiān)事、山東中農(nóng)聯(lián)合生物科技股份有限公司董事。先后主導(dǎo)投資了多個項目，在行業(yè)分析、項目分析、資產(chǎn)重組、企業(yè)上市及兼并收購方面積累了豐富經(jīng)驗，具備較強的判斷、管理和風(fēng)險控制能力。其將負責(zé)基金的投

28、資及項目管理業(yè)務(wù)。投資和運作以下企業(yè)：1.江蘇五彩精細化工股份有限公司2.日照匯豐電子有限公司3.山東宏藝科技股份有限公司4.山東新煤機械裝備股份有限公司5.山東雙一集團有限公司6.山東中農(nóng)聯(lián)合生物科技股份有限公司等,投資團隊介紹（五）,胡寶劍：金融學(xué)專業(yè)經(jīng)濟學(xué)學(xué)士，現(xiàn)任江蘇省高科技產(chǎn)業(yè)投資有限公司投資管理部經(jīng)理。曾在國內(nèi)某大型商業(yè)連鎖企業(yè)任職多年，先后參與多個項目的投資與管理，在企業(yè)管理、項目管理方面積累了豐富的經(jīng)驗。

29、其將負責(zé)基金的項目管理及風(fēng)控管理業(yè)務(wù)。投資和運作以下企業(yè)：1.安徽舒城三樂童車有限責(zé)任公司2.南京烏江化工有限公司3.南通漢瑞實業(yè)有限公司4.長安責(zé)任保險股份有限公司5.鹽城市華業(yè)醫(yī)藥化工有限公司6.江蘇河海納米科技股份有限公司等,投資團隊介紹（六）,吳正：工商管理學(xué)碩士。曾擔(dān)任東軟集團企業(yè)解決方案事業(yè)部國際業(yè)務(wù)總監(jiān)，江蘇集群信息產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展有限公司常務(wù)副總經(jīng)理，南京河西中央商務(wù)區(qū)投資發(fā)展有限公司投資部部長，現(xiàn)任江蘇省高

30、科技產(chǎn)業(yè)投資有限公司基金管理部經(jīng)理，先后參與過數(shù)支基金的發(fā)起與籌備工作，擁有基金籌備與管理，項目投資的實踐經(jīng)驗。其將負責(zé)基金的項目投資及基金日常事務(wù)。參與過以下基金的發(fā)起設(shè)立工作：1.基石集群股權(quán)投資基金2.江蘇成長股權(quán)投資基金投資和運作以下企業(yè)：1.蘇州柯利達裝飾股份有限公司2.江蘇井神鹽化股份有限公司3.淮安嘉誠高新化工股份有限公司4.江蘇舜天信息科技有限公司等,投資團隊介紹（七）,基金發(fā)起設(shè)立的背景,１,基金管理

31、團隊,３,目錄,投資業(yè)績,４,投資管理,５,基金概況,２,投資業(yè)績,江蘇省高科技產(chǎn)業(yè)投資公司經(jīng)過十五年的創(chuàng)業(yè)發(fā)展，公司在創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域積累了豐富的行業(yè)經(jīng)驗，培育了一支高素質(zhì)的專業(yè)團隊。在所投資的二十多家企業(yè)中，已有7家成功發(fā)行上市，還有數(shù)家企業(yè)正在積極運作上市事宜，絕大多數(shù)項目都實現(xiàn)了資本的快速增值。這種業(yè)績在創(chuàng)投行業(yè)中處于領(lǐng)先地位，為公司贏得了極高聲譽。 自公司1997年成立以來，資產(chǎn)規(guī)模從1200萬增至24.62億，增

32、值超過200倍，年化收益率超過1300% 。截止到2012年10月31日，公司總資產(chǎn)246228.67萬元，凈資產(chǎn)217522.23萬元，凈利潤35102.84萬元，公司已連續(xù)3年凈利潤超過3.5億元。,已上市項目,公司已有７個投資項目分別在上交所、深圳中小板和創(chuàng)業(yè)板、以及香港創(chuàng)業(yè)板上市，積累了豐富的ＩＰＯ運作經(jīng)驗 。,其他成功項目,公司未來３年內(nèi)將連續(xù)有投資項目登陸中小板和創(chuàng)業(yè)板。,該企業(yè)是一家集科、工、貿(mào)為一體的大型綜合制藥企業(yè)，具

33、備完善的銷售網(wǎng)絡(luò)和強大的研發(fā)能力。公司現(xiàn)有員工1500多人，具備生產(chǎn)五大劑型300多個規(guī)格品種藥品的生產(chǎn)能力，生產(chǎn)規(guī)模和技術(shù)水平位居國內(nèi)同行業(yè)前列。2012年實現(xiàn)銷售收入4億元，預(yù)計2020年可達到20億元的水平。預(yù)計投資時間：2014年預(yù)計上市時間：2016年投資額：3000萬元預(yù)計投資回報：10倍,儲備項目（一）,某大型醫(yī)藥企業(yè),34,儲備項目（二）,某體外診斷試劑企業(yè),主要從事家庭及臨床體外診斷試劑及檢測儀器的開發(fā)和制

34、造，國家高新技術(shù)企業(yè)，近年來平均年增長30%以上?，F(xiàn)有員工300多人，擁有GMP標準廠房，五條十萬級凈化生產(chǎn)線。2012年銷售收入達5000萬元，2013年預(yù)計可達8000萬元?，F(xiàn)有在研三類醫(yī)療器械產(chǎn)品15個，正在注冊的20個，投入市場后會帶來業(yè)績的爆發(fā)性增長。預(yù)計投資時間：2013年預(yù)計上市時間：2017年投資額：2000萬元預(yù)計投資回報：5-10倍,35,儲備項目（三）,該公司主要從事醫(yī)療器械的生產(chǎn)，主打產(chǎn)品世界市場占有率

35、達26%，名列行業(yè)第一。其他三個產(chǎn)品占據(jù)世界第二，前十，國內(nèi)前五的地位。2013年預(yù)計銷售達到近3億元。該公司已形成全方位管理體制，通過FDA現(xiàn)場稽核認證的企業(yè)。新研發(fā)的產(chǎn)品未來五年市場需求將迅速擴大，該公司爭取占領(lǐng)細分領(lǐng)域第一的位置。預(yù)計投資時間：2013年預(yù)計上市時間：2016年投資額：3000萬元預(yù)計投資回報：8-10倍,某醫(yī)療器械企業(yè),36,儲備項目（四）,該企業(yè)的產(chǎn)品用于某慢性病治療，是國內(nèi)最早取得產(chǎn)品注冊證和規(guī)模最

36、大的企業(yè)，占據(jù)行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)地位。公司擁有強大的研發(fā)能力，擁有專利數(shù)十項。公司產(chǎn)品有巨大的進口替代潛力，能夠降低患者負擔(dān)，減少國家衛(wèi)生費用支出，達產(chǎn)后企業(yè)將實現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定的高速增長。預(yù)計投資時間：2013年預(yù)計上市時間：2017年投資額：5000萬元預(yù)計投資回報：5-10倍,某醫(yī)療器械企業(yè),37,儲備項目（五）,某公立醫(yī)院改制項目,某省會醫(yī)院，擁有40多名主任、副主任醫(yī)師，30多個科室，100多張 床位，標準化手術(shù)室和先進的醫(yī)療設(shè)備，

37、是現(xiàn)代化非營利性二級甲等綜合醫(yī)院。2012年營業(yè)收入近1億元。預(yù)計投資時間：2013年預(yù)計上市時間：并購?fù)顺鐾顿Y額：3000萬元預(yù)計投資回報：10-15倍,38,儲備項目（六）,該企業(yè)主營業(yè)務(wù)為醫(yī)療結(jié)構(gòu)投資和管理，擁有豐富的健康服務(wù)經(jīng)驗，下屬多家分支機構(gòu)，能夠為居民提供便捷、專業(yè)、平價的基本臨床診療服務(wù)。公司獨特的商業(yè)模式具有可復(fù)制性，便于迅速擴張，提高企業(yè)規(guī)模。預(yù)計投資時間：2014年預(yù)計上市時間：2018年投資額：

38、2000萬元預(yù)計投資回報：5-10倍,某醫(yī)療服務(wù)企業(yè),39,基金發(fā)起設(shè)立的背景,１,基金管理團隊,３,目錄,投資業(yè)績,４,投資管理,５,基金概況,２,江蘇省醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)投資基金將嚴格依照《中華人民共和國合伙企業(yè)法》等相關(guān)中國法律法規(guī)設(shè)立為有限合伙制企業(yè)；基金設(shè)立聯(lián)管會作為合伙企業(yè)的最高權(quán)力機構(gòu)，行使《合伙企業(yè)法》和基金合伙協(xié)議規(guī)定的各項權(quán)力和權(quán)利。聯(lián)管會推薦合適之人選組成基金投資決策委員會；聯(lián)管會下設(shè)投資決策委員會、風(fēng)險控制委員會、專

39、家委員會；基金之事務(wù)執(zhí)行權(quán)由基金管理人行使。 聯(lián)管會由五名成員組成，普通合伙人有權(quán)委派三名成員，有限合伙人有權(quán)委派二名成員。對于聯(lián)管會所議事項，聯(lián)管會委員一人一票，五分之三以上(含)多數(shù)同意方能通過決議。 投資決策委員會由五名委員組成，由基金管理人任命。同時基金管理人將任命一位委員擔(dān)任投資決策委員會主席，負責(zé)召集和主持投資決策委員會會議。對于投資決策委員會所議事項，投資決策委員會委員一人一票，五分之四

40、以上(含)多數(shù)同意方能通過投資決策。,基金管理模式,江蘇省節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資基金的最高權(quán)力機構(gòu)為聯(lián)管會，下設(shè)投資決策委員會負責(zé)項目的投資決策和投資管理工作。,基金的組織架構(gòu),1、投資決策委員會A、投資決策委員會的構(gòu)成：成員5名，由基金管理人選派人員組成，任期與委托管理期限一致；B、投資決策委員會的責(zé)任：評審?fù)顿Y項目以及相應(yīng)的投資方案及評審項目的退出方案等；C、投資決策原則：項目投資經(jīng)投資決策委員會經(jīng)五分之四多數(shù)（含五分之四）表

41、決通過表決通過后，由基金管理公司負責(zé)協(xié)調(diào)執(zhí)行。2、風(fēng)險控制委員會：由基金選派+基金管理人選派人員組成，負責(zé)基金的風(fēng)險控制。3、專家委員會：針對不同行業(yè)的目標公司，組織邀請內(nèi)部和外部的行業(yè)專家或律師、會計師等資深專業(yè)人才進行研討。4、項目團隊：由基金管理公司的項目經(jīng)理牽頭負責(zé)，項目團隊對擬投資項目進行盡職調(diào)查和評估，形成項目評估報告；項目投資實施后進行具體投資管理及退出運作。5、內(nèi)控小組：基金管理公司在認為有投資潛力的情況

42、下，專門就投資風(fēng)險及防范角度進行考察并形成風(fēng)險控制建議的報告。,管理架構(gòu),退出,投資管理,尋找項目及投資決策,A、投資項目的尋找、篩選、盡職調(diào)查B、確定投資項目和交易設(shè)計，提供戰(zhàn)略規(guī)劃等策略及財務(wù)顧問服務(wù)C、風(fēng)險控制委員會負責(zé)項目風(fēng)險的把控和判斷D、投資決策委員會負責(zé)項目的評審和決策。,A、通過投資決策委員會，來實現(xiàn)投入資金的使用情況管理，以及項目公司重大的戰(zhàn)略決策（如并購、融資、轉(zhuǎn)型等）B、投資項目的跟蹤管理，為企業(yè)提供財務(wù)、

43、市場等增值服務(wù)，幫助被投資企業(yè)實現(xiàn)價值提升及快速增長。,A、與國內(nèi)券商、會計師事務(wù)所、律師和其他金融中介機構(gòu)形成戰(zhàn)略聯(lián)盟B、基于項目進展確定項目的退出機制、融資額度、并幫助其安排退出過程的管理C、退出投資項目，收回投資資金并獲取投資收益，實現(xiàn)被投資企業(yè)和投資人價值的共同提升。,業(yè)務(wù)流程,投資決策程序,1、項目企業(yè)公開上市，基金/所持企業(yè)股權(quán)在企業(yè)公開上市后在最短的鎖股期到期時轉(zhuǎn)讓退出；2、通過推動項目企業(yè)所在行業(yè)內(nèi)的兼并收購，

44、出讓股權(quán)給戰(zhàn)略投資者；3、項目企業(yè)股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓。企業(yè)的原股東根據(jù)股權(quán)回購協(xié)議進行回購，或?qū)㈨椖科髽I(yè)股權(quán)出讓給戰(zhàn)略投資者或策略投資者； 4、通過產(chǎn)權(quán)交易中心轉(zhuǎn)讓股份給戰(zhàn)略投資者或其他投資基金；5、其他途徑，如場外交易市場、可轉(zhuǎn)換債券、優(yōu)先股等等； 力爭70％以上的基金投資項目能通過IPO或兼并收購的方式實現(xiàn)順利退出。,基金的退出方式,,江蘇省節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資基金將本著對投資人負責(zé)的原則，堅持“價

45、值投資”理念，確保投資人的資產(chǎn)保值增值。,通過以上投資與退出的組合，確保基金的年化收益率達到35%。,基金的預(yù)期收益,,1、基金成立之日起，基金投資人按基金認繳規(guī)模的40%出資到位，當(dāng)相當(dāng)于基金規(guī)模的40%資金用于投資完成后，再到位基金認繳規(guī)模的30%，當(dāng)基金規(guī)模的70%資金用于投資完成后，再到位剩余的30%資金。 2、基金的投資期為3年。投資期內(nèi)每年的投資比例預(yù)計如下: 第一年投資金額為基金規(guī)模的40%

46、； 第二年投資金額為基金規(guī)模的30%； 第三年投資金額為基金規(guī)模的30%； 預(yù)計當(dāng)投資進行到第三年時，會有部分第一批投資的項目退出。 3、基金將把通過項目投資獲得的分紅回報及時交還給基金投資人。 4、基金如果通過IPO、兼并收購以及股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式提前退出，基金將把 對應(yīng)比例的本金和收益提前交還給基金投資人。 基金將通過以上方式提高基金資金的流

47、動性,最大化地提高投資人的投資收益和資金使用效率。,基金的流動性,投資收益分配,管理費,管理費從合伙人認繳資本中扣除，不另行收取管理費，管理費前三年為2%，后兩年為基金持有項目取得成本總額的2% ，最后兩年為1%,管理費每年支付一次。,收益分配,（1）基金合伙人按比例收回全部出資本金；（2）基金合伙人按照相應(yīng)權(quán)益比例進行收益分配，直到合伙人年平均投資凈收益率達到8%（“門檻收益”）；（3）若按上述順序分配后仍有剩余，則基金管理

48、人可獲取業(yè)績報酬，基金管理人與基金所有合伙人按20：80比例分配。,風(fēng)險控制的目標和原則,風(fēng)險控制目標,保證基金的資產(chǎn)運作嚴格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和基金設(shè)立協(xié)議的規(guī)定；確保基金資產(chǎn)的穩(wěn)健運行和安全完整，防范和化解風(fēng)險，防范可能存在的利益輸送行為，確保公平對待基金所管理的各類資產(chǎn)。,風(fēng)險控制原則,合法性原則健全性原則獨立性原則防火墻原則公平原則,風(fēng)險控制的方法,基金設(shè)置基金托管銀行，簽署資金托管協(xié)議，通過托管銀行專業(yè)的管理

49、保證合伙人的資金安全?；鹫埖谌綄徲嫏C構(gòu)對基金進行獨立審計，并將年度審計報告遞交給基金合伙人?；鹪O(shè)立風(fēng)險控制委員會。風(fēng)險控制委員會的主要職責(zé)是根據(jù)基金相關(guān)制度規(guī)定，對基金經(jīng)營管理的全過程進行風(fēng)險控制。風(fēng)險控制委員會負責(zé)制定基金內(nèi)控制度并執(zhí)行；對基金運作中存在的風(fēng)險問題和隱患進行研究并作出控制決策；負責(zé)聽取各部門風(fēng)險情況匯報，對潛在的風(fēng)險問題提出解決建議，并部署相關(guān)的風(fēng)險解決方案?；鹪O(shè)立內(nèi)控小組。內(nèi)控小組負責(zé)對擬投資項目

50、進行全面的風(fēng)險預(yù)測和評估，出具風(fēng)險評估報告，并對投資后項目進行跟蹤管理，包括但不限于投資資金的跟蹤管理、發(fā)現(xiàn)違規(guī)、違約或異常交易、項目經(jīng)營風(fēng)險的預(yù)警等。,謝 謝！,地   址：南京市鼓樓街88號綠地國際商務(wù)中心711室 電   話：025－83317017(總機)傳   真：025－83317551聯(lián)系人：吳正手 機：18248789988郵 箱： monarchwu