綜合評審歷年試題解析與應(yīng)試技巧分析三道題

1、2024/4/2,,理財(cái)計(jì)算器使用點(diǎn)滴,系統(tǒng)清零時(shí)刻要牢記年金先付后付改模式現(xiàn)金流入流出正負(fù)號月出月入P/Y設(shè)十二P/Y C/Y系統(tǒng)默相等,2024/4/2,,2.案例二,小馬今年25歲，碩士畢業(yè)后進(jìn)入一家外資企業(yè)擔(dān)任職員，每月稅后收入為6500元。由于家在外地，小馬租房獨(dú)自居住，每月房租需要1000元。除了日常開支需要1500元外，小馬幾乎把所有的余錢都用于消費(fèi)和娛樂，是個(gè)典型的“月光族”。最近小馬漸漸覺得他的消費(fèi)習(xí)慣十分不

2、好，需要加以調(diào)整，而且他準(zhǔn)備3年后買一套住房，與女友結(jié)婚。小馬的計(jì)劃是先買一個(gè)面積較小的戶型，預(yù)計(jì)市場價(jià)格在45萬元左右。請結(jié)合小馬的消費(fèi)方式調(diào)整為其設(shè)計(jì)一個(gè)購房方案。,2024/4/2,,試題解析,基本認(rèn)識：消費(fèi)支出規(guī)劃（投資規(guī)劃）問題考核目的：1、金融財(cái)務(wù)計(jì)算 2、金融工具等基礎(chǔ)知識 3、簡單的理財(cái)規(guī)劃設(shè)計(jì)難度系數(shù)：,,,2024/4/2,,解題思路,

3、購房需要首付,籌集首付需要投資,投資需要第一桶金,,,需要改變消費(fèi)習(xí)慣,,,首付的計(jì)算,,投資工具選擇,2024/4/2,,試題解答,第一步：預(yù)估購房首付至少約10萬元。第二步：計(jì)算每月須投入金額（普通年金）條件：FV=100000元 P/Y=4% N=36月 PV=0計(jì)算可得：PMT=-2619元第三步：設(shè)計(jì)消費(fèi)縮減方案保留必要支出，減少非必須性支出第四步：設(shè)計(jì)投資方案股票、股票型基金、債券型基金、短期國債、儲蓄,

4、2024/4/2,,2006年5月綜合評審,特點(diǎn)：與05年基本一樣計(jì)算量稍微增加養(yǎng)老規(guī)劃增加注重實(shí)務(wù)考查房產(chǎn)規(guī)劃和養(yǎng)老規(guī)劃是重點(diǎn),2024/4/2,,案例一,謝先生今年27歲，在一家汽車銷售公司工作，每月稅后收入為9500元。他的妻子林女士今年也是27歲，目前在某健美俱樂部擔(dān)任教練，每月稅后收入為6000元。過去3年他們一直租房居住，每月房租為2200元。除了房租，他們每月的日常支出均壓縮在2000元左右，經(jīng)過幾年的積累，他們

5、攢了30萬元購房準(zhǔn)備金，打算在近期購買一套總價(jià)56萬元的兩居室住房。他們的計(jì)劃貸款40萬元，年利率6％，20年付清，但不知如何安排還款方式為好。請結(jié)合上述情況對兩種主要還款方式進(jìn)行詳細(xì)比較，并為謝先生選定還款方式。,2024/4/2,,試題解析,基本認(rèn)識：消費(fèi)支出規(guī)劃（購房規(guī)劃）問題考核目的：1、金融財(cái)務(wù)計(jì)算 2、購房貸款的基礎(chǔ)知識 難度系數(shù)：,,,,20

6、24/4/2,,解題思路,選定還款方式,需要比較優(yōu)缺,需要了解含義,,,月負(fù)擔(dān)金額,知道還款能力,知道節(jié)余能力,,,,2024/4/2,,1、兩種還款法基本分析,基本認(rèn)識：等額本金還款法每月還款額等于每月平均本金加上剩余負(fù)債的應(yīng)計(jì)利息。等額本息還款法的每月還款額相等，但每個(gè)月本金和利息所占的比重不同。差異比較：兩種方法相比較，前者利息總額較小，后者利息總額較大，如果利率較高、時(shí)間較長時(shí)，兩者差距較大，所以前者更有利于貸款者減少總

7、體支出；前者前期還款壓力較大，后期壓力較??；后者還款額每月相等，便于貸款人安排家庭預(yù)算。,2024/4/2,,2、還款金額的計(jì)算,1、等額本金法第一個(gè)月還款額的計(jì)算：還款期數(shù)=20*12=240，第一個(gè)月應(yīng)還本金額=400,000/240=1666.67元，第一個(gè)月應(yīng)還利息額=400,000*月利率=400,000*0.5%=2,000元所以，第一個(gè)月應(yīng)還款額=應(yīng)還本金額+應(yīng)還利息額=3,666.67元。2、等額本息還款法每月

8、還款額的計(jì)算：N=240，P/Y=12，I/Y=6%，PV=-400,000，F(xiàn)V=0求得PMT=-2865.72元，即每月還款本息額合計(jì)為2865.72元。,2024/4/2,,續(xù),利息負(fù)擔(dān)比較等額本金還款法的利息總額=241,000元，等額本息還款法的利息總額=287,773.82元。等額本息法比等額本金法累計(jì)多付利息=46,773.82元。,2024/4/2,,3、還款能力分析及建議,還款能力分析：謝先生夫婦每月稅后收

9、入合計(jì)15,500元。按等額本金法，第一個(gè)月還款金額占稅后收入的比重為24%，按等額本息法，每月還款金額占稅后收入的比重為18%，均屬較低水平，謝先生夫婦能較為輕松的負(fù)擔(dān)。還款方式建議：在這種情況下，應(yīng)優(yōu)先選用等額本金還款法，以減少總利息支出。,2024/4/2,,案例二,郭先生今年35歲，計(jì)劃65歲退休。為在退休后仍然能夠保持生活水平不變，郭先生決定請理財(cái)規(guī)劃師為其進(jìn)行退休規(guī)劃。要求如下：（1）綜合考慮各種因素預(yù)計(jì)郭先生退休后每

10、年需要生活費(fèi)11.5萬元；（2）按照經(jīng)驗(yàn)壽命，結(jié)合郭先生具體情況綜合推算，郭先生預(yù)計(jì)可以活到82歲；（3）郭先生準(zhǔn)備拿出15萬元作為退休儲備金的啟動資金；（4）采用定期定額投資方式；（5）退休前投資期望收益率為6.5％；（6）退休后投資的期望收益率為3.5％請問，郭先生每月應(yīng)投入多少資金？應(yīng)當(dāng)如何選取投資工具組合？,2024/4/2,,試題解析,基本認(rèn)識：退休養(yǎng)老規(guī)劃（投資規(guī)劃）問題考核目的：1、金融財(cái)務(wù)計(jì)算

11、 2、金融工具基礎(chǔ)知識 3、退休養(yǎng)老規(guī)劃設(shè)計(jì)注：此題和05年案例一幾乎一樣。 難度系數(shù)：,,,2024/4/2,,解題思路,每月投入金額,需要知道終值,需要知道養(yǎng)老金缺口,,,投資工具組合,投資工具類別,預(yù)期收益率,,,2024/4/2,,1、計(jì)算養(yǎng)老金需求金額,使用財(cái)務(wù)計(jì)算器計(jì)算設(shè)置成先付年金計(jì)算模式，或者說明應(yīng)按先付年金進(jìn)行調(diào)整；

12、輸入?yún)?shù)，期數(shù)N=82-65=17年；收益率I/Y=3.5%；每期支付PMT=-11.5萬；終值FV=0；計(jì)算得到：PV=151萬,即退休時(shí)帳戶余額約為151萬。,2024/4/2,,2、計(jì)算養(yǎng)老金缺口,15萬元啟動資金的終值N＝65-35＝30I/Y＝6.5％PV＝150000計(jì)算FV=99.2萬養(yǎng)老資金缺口為151-99.2＝51.8萬元,2024/4/2,,3、計(jì)算每月應(yīng)投入金額,后付年金計(jì)算期數(shù)N=65-35

13、=30年；收益率I/Y=6.5%；現(xiàn)值PV=0；終值FV=51.8萬；計(jì)算PMT＝-0.6萬,2024/4/2,,4、投資工具選擇,需要為郭先生制定一個(gè)長期的、穩(wěn)健的投資組合，以達(dá)到退休前平均每年6.5%的收益率的目標(biāo)?？紤]到股票基金的長期平均收益率約為8%-12%，混合型基金的長期平均收益率為6-8%,長期債券的平均收益率約為4%-6%，可以考慮使用基金組合完成投資目標(biāo)。如下方案可供參考：初始投資15萬元一半投資于股票型

14、基金，一半投資于混合型基金；定期定額投資于混合型基金，或者一半投資于股票型基金，一半投資于債券型基金；,2024/4/2,,2006年11月專業(yè)能力,50、目前，我國已經(jīng)建立起來的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度屬于（ ）A完全基金式 B部分基金式 C國家統(tǒng)籌養(yǎng)老保險(xiǎn)模式D強(qiáng)制儲蓄養(yǎng)老保險(xiǎn)模式51、退休養(yǎng)老規(guī)劃是理財(cái)規(guī)劃中至關(guān)重要的部分，（ ）是對退休養(yǎng)老規(guī)劃中所持原則的錯(cuò)誤描述A及早規(guī)劃 B退休規(guī)劃的確定要注意彈性化C應(yīng)本著謹(jǐn)慎性

15、原則，多估退休后收入。少估退休后支出 D退休基金使用的收益化原則56、理財(cái)規(guī)劃師對客戶的職業(yè)建議的過程一般不包括（ ）A試著讓客戶分析自己的性格、所處環(huán)境的優(yōu)勢和劣勢B幫助客戶確定職業(yè)發(fā)展范圍C制定客戶的資產(chǎn)負(fù)債表，列出未來可能會出現(xiàn)的財(cái)務(wù)危機(jī)D最后為客戶確定其職業(yè)選擇57、在我國，職工可以領(lǐng)取企業(yè)年金的年齡為（ ）A按照國家規(guī)定為55歲 B按照國家規(guī)定為60歲C參照國家統(tǒng)一規(guī)定的法定退休年齡D是由企業(yè)自主決

16、定的,2024/4/2,,續(xù),案例選擇題案例一：柳先生和妻子今年都剛剛43歲，他和妻子兩人每個(gè)月收入合計(jì)大約5000元，月支出近3000元?，F(xiàn)在家里有銀行存款10萬元。假設(shè)柳先生和妻子計(jì)劃在50歲退休，預(yù)計(jì)柳先生退休后再生存25年，并且假設(shè)他們退休后每個(gè)月花費(fèi)需要3200元（已經(jīng)考慮了通貨膨脹因素）。假設(shè)二人退休后每月領(lǐng)月的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金為1200元。假設(shè)柳先生在退休前后的投資收益率均為5％。柳先生請理財(cái)規(guī)劃師為他和妻子作退休養(yǎng)老規(guī)劃

17、。根據(jù)案例一，請回答71-75題。,2024/4/2,,續(xù),71、柳先生在50歲時(shí)需準(zhǔn)備（ ）退休基金才能實(shí)現(xiàn)自己的生活目標(biāo)。A338235 B340791 C342120 D34354672、如果按年復(fù)利計(jì)息，他們在現(xiàn)在開始以10萬元存款進(jìn)行投資，預(yù)期投資收益率為5％，則這10萬元錢在退休時(shí)會變成（ ）A133823 B140710 C109412 D15126673，柳先生將現(xiàn)在每月的節(jié)余2000元投資于1.8％

18、的定息工具，那么在柳先生退休時(shí)這筆錢會變?yōu)椋?）A178900 B162734 C129165 D19459574，根據(jù)72、73題，柳先生的退休資金的缺口約我（ ）A38013 B72144 C23936 D44595,2024/4/2,,2006年11月綜合評審,一、關(guān)于遺產(chǎn)規(guī)劃的（略）二、沈先生今年剛剛40歲，打算60歲退休，考慮到通貨膨脹，退休后每年年初需拿出8萬元供一年的生活開支。沈先生預(yù)計(jì)可以活到80歲，沈先生

19、拿出5萬元儲蓄作為退休基金的啟動資金，并打算每年年末投入一筆固定的資金。沈先生在退休前采取較為積極的投資策略，假定年回報(bào)率為9％，退休后采取較為保守的投資策略，假定年回報(bào)率為3％。問題：1、將沈先生退休后的生活開支折線至60歲初，其退休后生活費(fèi)用總需求為多少？2、40歲初5萬元的啟動資金到60歲初時(shí)增長為多少錢？3、為了積累足夠的退休基金，沈先生現(xiàn)在還需在每年年末投入多少錢？,2024/4/2,,試題解析,基本認(rèn)識：退休養(yǎng)老規(guī)劃問

20、題考核目的：1、金融財(cái)務(wù)計(jì)算 2、退休養(yǎng)老規(guī)劃設(shè)計(jì) 注：此題和05年案例一、06案例二類型一致，更為簡單。 難度系數(shù)：,,2024/4/2,,解題思路,每年末投入金額,需要知道終值,需要知道養(yǎng)老金缺口,,,初始投資積累,退休后收入,養(yǎng)老資金需求,,,,2024/4/2,,試題解答,1、N=20 PMT=-80000 I

21、/Y=3% FV＝0通過財(cái)務(wù)計(jì)算器計(jì)算可得PV＝122.59萬元注意：先付年金,2024/4/2,,1、等額本息還款方式2、等額本金還款方式,房貸計(jì)算,2024/4/2,,專題：個(gè)人所得稅計(jì)算,1、個(gè)人取得工資、薪金所得應(yīng)當(dāng)如何繳納個(gè)人所得稅2、個(gè)體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營所得如何繳納個(gè)人所得稅  3、個(gè)人對企事業(yè)單位的承包經(jīng)營、承租經(jīng)營取得所得，應(yīng)當(dāng)如何繳納個(gè)人所得稅 4、個(gè)人取得的其他收入的計(jì)算,2024/4

22、/2,,個(gè)人所得稅稅率表,2024/4/2,,工資、薪金所得項(xiàng)目稅率表,2024/4/2,,工資、薪金所得個(gè)人所得稅計(jì)算,個(gè)人取得的工資、薪金所得，是指個(gè)人因任職或者受雇而取得的工資、薪金、獎(jiǎng)金、年終加薪、勞動分紅、津貼、補(bǔ)貼以及與任職或受雇有關(guān)的其他所得。 每月取得工資收入后，先減去個(gè)人承擔(dān)的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金、醫(yī)療保險(xiǎn)金、失業(yè)保險(xiǎn)金，以及按省級政府規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)繳納的住房公積金，再減去費(fèi)用扣除額1600元/月（來源于境外的所得以及外籍人員、

23、華僑和香港、澳門、臺灣同胞在中國境內(nèi)的所得每月還可附加減除費(fèi)用3200元），為應(yīng)納稅所得額，按5%至45%的九級超額累進(jìn)稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。,2024/4/2,,續(xù),應(yīng)納個(gè)人所得稅稅額=應(yīng)納稅所得額×適用稅率-速算扣除數(shù) 例：王某當(dāng)月取得工資收入9000元，當(dāng)月個(gè)人承擔(dān)住房公積金、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金、醫(yī)療保險(xiǎn)金、失業(yè)保險(xiǎn)金共計(jì)1000元，費(fèi)用扣除額為1600元，則王某當(dāng)月應(yīng)納稅所得額=9000-1000-1600=

24、6400元。應(yīng)納個(gè)人所得稅稅額=6400×20%-375=905元。個(gè)人取得工資、薪金所得應(yīng)繳納的個(gè)人所得稅，統(tǒng)一由支付人負(fù)責(zé)代扣代繳，支付人是 稅法規(guī)定的扣繳義務(wù)人。,2024/4/2,,2007年5月綜合評審,特點(diǎn)：題型有所變化實(shí)際聯(lián)系增強(qiáng)所得稅的考察注重實(shí)務(wù)考查房產(chǎn)規(guī)劃和養(yǎng)老規(guī)劃是重點(diǎn),2024/4/2,,案例分析題二,張教授在某大學(xué)法學(xué)院任教，同時(shí)也是業(yè)界有名的法律專家。2006年5月，張教授取得稅前工資6

25、000元（注：忽略“三險(xiǎn)一金”），當(dāng)月他通過國家機(jī)關(guān)向教育和其他社會公益事業(yè)以及遭受嚴(yán)重自然災(zāi)害的地區(qū)、貧困地區(qū)捐贈，捐贈額未超過納稅義務(wù)人申報(bào)的應(yīng)納稅所得額30％的部分可以從其應(yīng)納稅所得額中扣除。若張教授的捐贈行為符合上述規(guī)定，則張教授本月應(yīng)繳納的個(gè)人所得稅是多少？（注：請說明張教授取得的收入應(yīng)按個(gè)人所得稅的哪一個(gè)稅目納稅；未考慮捐贈前的應(yīng)納稅所得額；因捐贈行為可以扣除的應(yīng)納稅所得額和實(shí)際應(yīng)繳納的應(yīng)納稅額）,2024/4/2,,試題解

26、析,基本認(rèn)識：稅收籌劃問題考核目的：1、個(gè)人所得稅計(jì)算 2、個(gè)人所得稅法律知識 難度系數(shù)：注意：題型較為新穎，應(yīng)加強(qiáng)對個(gè)人所得稅法的學(xué)習(xí)。,,,,2024/4/2,,試題解答,張教授的收入應(yīng)當(dāng)按照個(gè)人所得稅的工資、薪金稅目納稅（3分）未考慮捐贈前的應(yīng)納稅所得額＝6000-1600＝4400元（4分）由于應(yīng)納稅所得額的30％為1320元，而張教授捐贈了3

27、000元，因此，因捐贈行為可以扣除的應(yīng)納稅所得額為1320元（8分）實(shí)際應(yīng)納稅額＝（4400-1320）×15％-125＝337元（5分）,2024/4/2,,案例分析題三,三口之家，李先生夫妻，幾年均34歲，有一個(gè)讀小學(xué)一年級的女兒，今年7歲。李先生在外資企業(yè)做管理工作，稅前月薪5000元，年終獎(jiǎng)金64375元（稅后）；妻子是某事業(yè)單位財(cái)務(wù)主管，月薪4000元稅前，年終獎(jiǎng)3800元稅后，二人每月按照稅前工資的15％繳納“三

28、險(xiǎn)一金”。有一套自有產(chǎn)權(quán)住房，每年的租金收入9600元，如果現(xiàn)在出售市價(jià)為18萬元；如10年后出售，由于年代較久，預(yù)計(jì)屆時(shí)價(jià)值僅為10萬元。一家人目前居住的住房購于2005年1月，目前的市場價(jià)值40萬元。李先生當(dāng)年首付16萬元，貸款24萬元，從購買當(dāng)月開始還款?？紤]到女兒的教育支出會越來越高，為減少后期開支所以選擇了以等額本金還款方式，還款期限15年。,2024/4/2,,續(xù),支出：女兒一年的教育費(fèi)用在1萬元左右，太太辦的美容卡每年需要

29、8000元，一家人平均每月的日常生活開支為3000元，家庭應(yīng)酬支出平均每月500元，每年旅游支出1萬元。投資：三年前20000元買入的債券型基金，目前市值為21500元，其中近一年的收益是1000元。定期存款15萬元，活期存款2萬元。除了單位繳納的“三險(xiǎn)一金”外夫妻二人沒有投保其他商業(yè)保險(xiǎn)，女兒的人身意外保險(xiǎn)是學(xué)校統(tǒng)一繳納的。,2024/4/2,,擬解決的問題,1、李先生覺得最近兩年房價(jià)已經(jīng)漲的比較高了，因此考慮用于出租的房產(chǎn)是現(xiàn)在出

30、售還是10年后出售。他們想請理財(cái)規(guī)劃師分析一下，如果每年租金收入不變，以年投資回報(bào)率4％計(jì)，是否應(yīng)賣掉此房產(chǎn)。2、李先生想知道目前只依靠單位福利的風(fēng)險(xiǎn)保障是否完備，如果不足，還需要補(bǔ)充哪些保險(xiǎn)。3、解決女兒的高等教育費(fèi)用問題。在國內(nèi)讀到研究生畢業(yè)，還有11年時(shí)間，目標(biāo)額度50萬元。4、積累養(yǎng)老和女兒的遺產(chǎn)，夫妻二人希望25年后退休，屆時(shí)積累資金的目標(biāo)額度為80萬元。5、能夠?qū)ΜF(xiàn)金等流動性資產(chǎn)進(jìn)行有效管理。,2024/4/2,,續(xù)

31、,提示：信息收集時(shí)間為2006年12月31日不考慮存款利息收入月支出均化為年支出的十二分之一工資薪金所得的免征額為1600元貸款利率4.59％計(jì)算過程保留兩位小數(shù)，計(jì)算結(jié)果保留到整數(shù)位。,2024/4/2,,試題解析,基本認(rèn)識：理財(cái)綜合知識現(xiàn)金規(guī)劃、教育規(guī)劃、保險(xiǎn)規(guī)劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃考核目的： 1、財(cái)務(wù)報(bào)表編制 2、財(cái)務(wù)狀況分析

32、 3、簡單的理財(cái)規(guī)劃設(shè)計(jì) 4、金融財(cái)務(wù)計(jì)算 5、稅收籌劃知識難度系數(shù)：,,,,,2024/4/2,,編制客戶資產(chǎn)負(fù)債表,2024/4/2,,編制客戶現(xiàn)金流量表,,2024/4/2,,理財(cái)規(guī)劃目標(biāo),李先生現(xiàn)有出租用住房是否出售的規(guī)劃李先生家庭成員的保險(xiǎn)保障計(jì)劃李先生女兒50萬元高等教育資金的足額準(zhǔn)備夫婦退休，并屆時(shí)擁有80萬元的退

33、休養(yǎng)老資金保證家庭資產(chǎn)的適度流動性,2024/4/2,,分項(xiàng)理財(cái)規(guī)劃方案,（1）現(xiàn)有出租住房的規(guī)劃由于出售和出租是不同性質(zhì)的投資方式，具有不同的時(shí)間價(jià)值，因此必須將兩者的收益放在同一時(shí)間上進(jìn)行比較。出售現(xiàn)房所得為18萬元，如繼續(xù)出租下去，年租金收入9600元，10年后還可獲得售房收入10萬元，則其現(xiàn)值為PMT=9600,I/Y=4,FV=100000,N=10,CPT PV=145421元。因此建議出售舊房。,2024/4/2,,續(xù)

34、,（3）女兒高等教育金的足額準(zhǔn)備李先生應(yīng)該從現(xiàn)在開始就著手準(zhǔn)備女兒的高等教育金。建議李先生從其出售住房收入中拿出15萬元作為女兒高等教育金的啟動資金，不足部分以定期定投的方式從年結(jié)余中提取，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)適中的平衡型基金組合投資，預(yù)期收益率6%，則每年李先生夫婦還需投入143778元。,2024/4/2,,續(xù),（4）李先生夫婦的退休養(yǎng)老規(guī)劃由于家庭條件尚可，在支付上述支出后家庭還有20多萬元現(xiàn)金類資產(chǎn)，因此可以現(xiàn)在就著手進(jìn)行夫婦二人的退休

35、養(yǎng)老規(guī)劃?？梢詮牡狡诘亩ㄆ诖婵钪心贸?0萬元作為夫婦退休養(yǎng)老規(guī)劃的啟動資金，不足部分同時(shí)以定期定投的方式從年結(jié)余中提取，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)適中的平衡型基金組合投資，預(yù)期收益率6%，則每年李先生夫婦還需投入6759元。,2024/4/2,,續(xù),（5）家庭資產(chǎn)的流動性通過保留相當(dāng)于家庭3個(gè)月支出的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的方式來保證。李先生夫婦可以拿出3萬元的額度，其中1萬元以活期存款形式存在，另外2萬元以貨幣市場基金的形式存在。（6）經(jīng)過上述規(guī)劃，李先生

36、夫婦還有大約10萬元的現(xiàn)金類資產(chǎn)，可以進(jìn)一步進(jìn)行投資，獲取更高的收益，以備將來之需。,2024/4/2,,理財(cái)方案總結(jié),客戶的5項(xiàng)理財(cái)目標(biāo)都可以得到滿足不突破客戶現(xiàn)有的財(cái)務(wù)資源和以后年份中持續(xù)增加的財(cái)務(wù)資源限制家庭資產(chǎn)的綜合收益率比較理想，可以抵御通貨膨脹。,2024/4/2,,2007年11月綜合評審,特點(diǎn)：題型有所變化實(shí)際聯(lián)系進(jìn)一步增強(qiáng)所得稅的考察增加保險(xiǎn)知識的考查新現(xiàn)計(jì)算難度下降房產(chǎn)規(guī)劃和養(yǎng)老規(guī)劃是重點(diǎn),2024/

37、4/2,,案例分析一,掌握客戶的納稅狀況是理財(cái)規(guī)劃師進(jìn)行稅收籌劃中的必要環(huán)節(jié)，個(gè)人所得稅是個(gè)人理財(cái)中的一個(gè)非常重要的稅種。個(gè)人所得稅主要是對個(gè)人（自然人）取得的各項(xiàng)應(yīng)稅所得課征的一種稅。其納稅義務(wù)人包括中國公民、個(gè)體工商戶以及在中國有所得的外籍人員和港澳臺胞。我國個(gè)人所得稅共有是一個(gè)稅目，如工資、薪金所得稅目，勞務(wù)報(bào)酬所得稅目，利息、股息、紅利所得稅目和財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得稅目等，不同的稅目又有不同的計(jì)征辦法。根據(jù)下面案例，回答相關(guān)問題：,2

38、024/4/2,,續(xù),張先生2006年12份收入情況如下：（1）當(dāng)月發(fā)放工資5000元（已扣除三險(xiǎn)一金）（2）當(dāng)月發(fā)放全年獎(jiǎng)金20000元；（3）向某公司提供勞務(wù)，取得報(bào)酬20000元；（4）取得稿酬收入8000元；請分別計(jì)算上述四項(xiàng)張先生當(dāng)月應(yīng)繳納的個(gè)人所得稅。（注：假設(shè)上述收入均為稅前收入）,2024/4/2,,試題解析,基本認(rèn)識：個(gè)人所得稅知識稅目、稅率、計(jì)算方法考核目的： 1、所得稅基礎(chǔ)知識的了解

39、 2、不同稅目所得稅計(jì)征方 法 5、稅收籌劃知識難度系數(shù)：,,,2024/4/2,,試題解答,1、工資薪金：5000元工資的應(yīng)納稅額＝（5000－1600）×15％－125＝385元 2、年終獎(jiǎng)金：20000元獎(jiǎng)金應(yīng)納的個(gè)人所得稅的計(jì)算過程如下： 20000/12≈1666.67 則20000元

40、適用的稅率為10％，速算扣除數(shù)為25 于是，20000×10％－25＝1975元 3、勞務(wù)報(bào)酬：20000×（1－20％）×20％＝3200元 4、稿酬收入：8000×（1－20％）×20％×（1－30％）＝896元,2024/4/2,,2008年5月綜合評審,基本延續(xù)2007年11月題型試題總體復(fù)雜程度在增加房產(chǎn)規(guī)劃成為新的關(guān)注點(diǎn)所得稅問題

41、依舊備受青睞保持穩(wěn)定性、小有新突破,2024/4/2,,試題一：,張某是一公司職員（中國公民），2007年1-12月收入情況如下：1、每月取得工資收入3000元；2、1月份取得上年一次性獎(jiǎng)金48000元（上年每月工資2600元）；3、4月份取得從上市公司分配的股息、紅利所得20000元；提示：從上市公司取得的股息、紅利，減按50%計(jì)入應(yīng)納稅所得額；4、9月份在某專業(yè)刊物上發(fā)表一篇論文取得稿酬5000元；5、10月份取得特許權(quán)

42、使用費(fèi)收入50000元。,2024/4/2,,問題,根據(jù)上述資料，按下列序號計(jì)算有關(guān)納稅事項(xiàng)，每問需計(jì)算出合計(jì)數(shù)：1、計(jì)算1-12月工資應(yīng)繳納的個(gè)人所得稅；2、計(jì)算獎(jiǎng)金應(yīng)繳納的個(gè)人所得稅；3、計(jì)算股息、紅利應(yīng)繳納的個(gè)人所得稅；4、計(jì)算稿酬應(yīng)繳納的個(gè)人所得稅；5、計(jì)算特許使用費(fèi)收入應(yīng)繳納的個(gè)人所得稅。,2024/4/2,,試題解析,基本認(rèn)識：個(gè)人所得稅知識稅目、稅率、計(jì)算方法考核目的： 1、所得稅基礎(chǔ)知識的了解

43、 2、不同稅目所得稅計(jì)征方 法 難度系數(shù)：,,,2024/4/2,,試題解答,（1）1～12月工資應(yīng)繳納的個(gè)人所得稅＝〔（3000－1600）×10％－25〕×12＝1380（元）（2）獎(jiǎng)金適用稅率＝48000÷12＝4000（元），適用稅率是15％，速

44、算扣除數(shù)是125元。獎(jiǎng)金應(yīng)繳納的個(gè)人所得稅＝48000×15％－125＝7075（元）（3）股息、紅利應(yīng)繳納的個(gè)人所得稅＝20000×50％×20％＝2000（元）（4）稿酬應(yīng)繳納的個(gè)人所得稅＝5000×（1-20％）×20％×（1-30％）＝560（元）（5）特許權(quán)使用費(fèi)收入應(yīng)繳納的個(gè)人所得稅＝50000×（1－20％）×20％＝8000（元）,2

45、024/4/2,,試題二,張明軒，男，35歲，ABC公司中國區(qū)市場總監(jiān)，每月稅后收入80000元。孩子3月初剛過完3周歲生日，計(jì)劃2008年遷入新居，但目前尚未購置新房，仍住在2004年買的位于北京市北四環(huán)附近的兩居室，該住宅當(dāng)前市場價(jià)為120萬元，當(dāng)初購入價(jià)格為70萬元，并且一次性付清房款。張?zhí)呀?jīng)看好了位于北京市東四環(huán)附近的某大型高檔社區(qū)一套230平米的住宅，為此，張明軒需要準(zhǔn)備450萬元的房款，他現(xiàn)在基金賬戶中有360萬元的基金

46、凈值（均為后端收費(fèi)）其中有100萬元凈值的基金為當(dāng)初買房時(shí)所余款項(xiàng)購買累積至目前，因此他打算贖回部分基金，并將目前的房屋出售，以付清新的房款。張?zhí)X得現(xiàn)在付清房款可能不劃算，但又不知道如何更好地處理這些資產(chǎn)，于是她向自己的理財(cái)規(guī)劃師莊先生咨詢。莊先生了解到張先生一家對目前的居住環(huán)境不滿意，主要是張先生公司距離住所比較遠(yuǎn)，并且開車路上堵車嚴(yán)重，對于購買的新房，張先生完全可以用自己的存款支付相關(guān)的稅費(fèi)和裝修費(fèi)用。因此，建議他們出售該住宅

47、，但對于是否付清房款，他有不同的看法，他希望張先生和張?zhí)軌驅(qū)⒒痖L期持有下去。,2024/4/2,,續(xù),于是，他測算了張先生出售目前住宅的凈所得，并建議他們先將房屋出售，之后再辦理新房的購買，并且首付四成，其余按照20年按揭貸款的方式付清余款。并告訴張?zhí)?，做好基金的配置，保證每年8.5%的復(fù)合收益率，可以在將來為自己準(zhǔn)備一筆養(yǎng)老金。請問：1、張先生出售房屋凈所得是多少？（提示，不考慮其他支出，僅考慮營業(yè)稅與個(gè)人所得稅）2、張先

48、生可以享受60萬元的公積金貸款限額，貸款利率是5.22%，則等額本息法下其公積金貸款月供是多少？3、張先生企業(yè)的貸款使用等額本金方法還款，其總共需要向銀行付多少貸款利息（貸款利率6.66%）；孩子6歲入小學(xué)時(shí)那個(gè)月她的房貸月供是多少？4、張先生基金賬戶可以積累的養(yǎng)老金在其55歲退休時(shí)是多少？相比一次性付清房款，他在基金投資上可以多獲得多少養(yǎng)老金（考慮他多付出的利息成本）？,2024/4/2,,試題解析,基本認(rèn)識：房產(chǎn)規(guī)劃+投資規(guī)劃+

49、所得稅考核目的： 1、個(gè)人出售房屋稅收計(jì)算問題 2、不同還款方式月供計(jì)算方法3、不同還款方式利息負(fù)擔(dān)額計(jì)算方法難度系數(shù)：,,,,,2024/4/2,,1、解答,房屋繳納營業(yè)稅：120×5％＝6萬元繳納所得稅：（120－70－6）×20％＝8.8萬元售房凈所得為：120－6－8.8＝105.2萬元,2024/4/2,,補(bǔ)充知識：個(gè)人出售房屋的營業(yè)稅計(jì)算,2006年6月1日

50、后，個(gè)人將購買不足5年的住房對外銷售的，全額依5%稅率征收營業(yè)稅；個(gè)人將購買超過5年(含5年)的普通住房對外銷售的，免征營業(yè)稅；個(gè)人將購買超過5年(含5年)的非普通住房對外銷售的，按其銷售收入減去購買房屋的價(jià)款后的余額依5%稅率征收營業(yè)稅。 http://www.csj.sh.gov.cn/gb/zwz/swj/chongming/bmfw/bmfwxx/index.html,2024/4/2,,2、解答,新房首付為：450

51、15;40％＝180萬元張先生還需贖回基金為：180－105.2＝74.8萬元張先生基金賬戶余額為：360－74.8＝285.2萬元新房貸款共需：450－180＝270萬元,2024/4/2,,公積金貸款月供,公積金貸款為：60萬元N=12*20=240，I/Y=5.22，PV=60000FV=0 等額本息法下月供為：CPT PMT=-4033.02元即等額本息法下月供為4033.02元（普通年金）,2024/4/2,,

52、3、解答,商業(yè)貸款為：270－60＝210萬元等額本金法下利息總額為：（2100000÷240）×（6.66％÷12）×（240＋239＋……＋1）＝（2100000÷240）×0.555％×28920＝240.44萬元孩子進(jìn)入小學(xué)時(shí)距離現(xiàn)在正好3年6個(gè)月屆時(shí)商貸為：（2100000÷240）×（1＋6.66％÷12×1

53、99）＝（2100000÷240）×2.10445＝18413.94元屆時(shí)房貸月供總共為：18413.94＋4033.02=22446.96元,2024/4/2,,4、解答,張先生目前基金賬戶285.2萬元N=20 I/Y=8.5 PV=-285.2 PMT=0在20年后為CPT FV=1457.96萬元,2024/4/2,,續(xù),如果他一次性付清房款，則基金賬戶余額為：360－（450－105.2）＝15.2萬

54、元如果僅用該余額進(jìn)行基金積累，張先生55歲時(shí)有余額77.70萬元張先生公積金貸款利息成本為：4033.02×240－600000＝36.80萬元張先生因?yàn)榛鹜顿Y多獲得的收益為：1457.96－240.44－36.80－77.70＝1103.02萬元,2024/4/2,,試題三：,韓先生35歲，是一家合伙企業(yè)的合伙人。2006年，他與同歲的劉女士結(jié)婚，婚后劉女士做了全職太太。韓先生目前月薪1萬元稅前，年終獎(jiǎng)15萬元稅前，

55、沒有任何社保，二人過著較為寬裕的生活。2005年回國之初，韓先生貸款購買了一套50平米的酒店式公寓，價(jià)款50萬元，20%首付，采用等額本息還款方式，貸款期限為15年，利率為5.31%。婚后二人感覺生活空間狹小，于是在2007年1月購買了另一套價(jià)值120萬元100平米精裝修的住房，三成首付后，其中30萬采用公積金等額本息貸款方式，貸款利率4.85%，貸款期限20年，其余采用等額本金貸款方式，利率5.81%，貸款期限同樣為20年。搬入新家

56、后，原來的酒店式公寓用于出租，租金每月2000元。隨著房價(jià)的上漲，目前這套酒店式公寓已升值至65萬元。隨著韓先生家庭收入的增多，支出也在增加。2006年初，韓先生購入了一部價(jià)值20萬元的轎車，每月的養(yǎng)車費(fèi)用1000元，韓先生一家基本生活支出每月2000元；韓太太每年的護(hù)膚美容支出8000元，家庭每年健身支出4000元，二人每年一次的旅游支出10000元，此外，韓先生各種應(yīng)酬開支每月2000元，孝敬雙方父母每月1000元。2007年初

57、，聽朋友介紹，購買了20萬元的股票，由于操作不當(dāng)，到年底只剩15萬元。但劉女士購買的30萬元股票型基金盈利2萬。活期存款5萬，定期存款20萬，國債20萬。,2024/4/2,,續(xù),韓先生家需要理財(cái)規(guī)劃師為其解決的理財(cái)問題主要有：1、2008年3月，二人的奧運(yùn)寶寶出生。韓先生希望讓兒子18年后出國讀本科。綜合考慮國外的學(xué)費(fèi)及生活費(fèi)用，需要為兒子留出80萬的大學(xué)費(fèi)用。假設(shè)投資報(bào)酬率為5%。2、韓先生二人都沒有購買任何的商業(yè)保險(xiǎn)，韓先生考

58、慮到劉女士不工作，一旦發(fā)生意外，家庭生活將成問題，因此考慮購買一定的商業(yè)保險(xiǎn)。3、韓先生夫婦打算55歲可以退休享受生活，二人預(yù)計(jì)壽命為85歲，考慮到通貨膨脹及各種旅游休閑開支，以7%的投資報(bào)酬率，到55歲共需要養(yǎng)老費(fèi)用250萬元。4、韓先生收入收入較多，但每月的房貸讓韓先生感到壓力很大，考慮到以后的退休與孩子的教育，韓先生十分擔(dān)心，希望理財(cái)規(guī)劃師能為其做一個(gè)合理的規(guī)劃，幫其改善家庭債務(wù)狀況5、能保持家庭良好的現(xiàn)金流動性。,2024

59、/4/2,,續(xù),提示：信息收集時(shí)間為2007年12月31日不考慮存款利息收入不考慮房租需繳納的個(gè)人所得稅月支出均化為年支出的十二分之一工資薪金所得的免征額為1600元不考慮折舊計(jì)算過程保留兩位小數(shù)，計(jì)算結(jié)果保留到整數(shù)位。,2024/4/2,,試題解析,基本認(rèn)識：理財(cái)綜合知識現(xiàn)金規(guī)劃、教育規(guī)劃、保險(xiǎn)規(guī)劃、房產(chǎn)規(guī)劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃、債務(wù)規(guī)劃、經(jīng)濟(jì)常識考核目的： 1、財(cái)務(wù)報(bào)表編制

60、 2、財(cái)務(wù)狀況分析 3、簡單的理財(cái)規(guī)劃設(shè)計(jì) 4、金融財(cái)務(wù)計(jì)算 5、稅收籌劃知識難度系數(shù)：,,,,,,2024/4/2,,資產(chǎn)負(fù)債表,2024/4/2,,住房貸款計(jì)算：,住房貸款=50平米酒店式公寓貸款余額+100平米自住房公積金貸款余額+100平米自住房商業(yè)貸款余額。等額本息還款法貸款額

61、計(jì)算：N=剩余還款期限，I/Y，PMT, FV=0求PV等額本金還款法貸款額計(jì)算：每月應(yīng)償還本金額*剩余還款期限,2024/4/2,,韓先生工作收入計(jì)算,（10000-1600）*20%-375=1305工資凈收入120000-1305*12=104340年終獎(jiǎng)金：150000*20%-375=29625150000-29625=120375總計(jì)為104340+120375=224715,2024/4/2,,房屋按揭還

62、貸,房屋按揭還貸=出租房屋每月等額本息還款*12+自住房公積金貸款每月還款*12+自住房商業(yè)貸款等額本金還款月供之和（2007年1月-12月）540000/240*(1+5.81%/12*(240+239+…+231)),2024/4/2,,客戶財(cái)務(wù)比率分析,2024/4/2,,客戶的財(cái)務(wù)比率分析,a、韓先生家庭的結(jié)余比率為2%，嚴(yán)重低于30%的正常比率，這說明韓先生家庭每年能夠用于未來規(guī)劃的資金很少。綜合衡量韓先生家庭支出狀況，發(fā)現(xiàn)

63、其貸款支出占據(jù)家庭支出的主要部分，可以通過調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)幫助韓先生家庭節(jié)省開支，增加年結(jié)余，從而增加理財(cái)目標(biāo)的積累力度。b、韓先生家庭的投資與凈資產(chǎn)的比率為72％，高于50%的標(biāo)準(zhǔn)值，但結(jié)合韓先生家庭的流動性比率可見其家庭投資于凈資產(chǎn)比率較高并非因?yàn)橥顿Y資產(chǎn)的良好運(yùn)用，而在于因債務(wù)過重引起的凈資產(chǎn)過低。c、韓先生家庭清償比率為61%，略高于50%的通用標(biāo)準(zhǔn)，說明韓先生家庭清償能力基本可以保證，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要集中在一定時(shí)期內(nèi)的債務(wù)危機(jī)。

64、d、負(fù)債比率同樣反映了家庭的償債能力，韓先生家庭的負(fù)債比率為39％，說明韓先生家庭的負(fù)債比率略低于50%的標(biāo)準(zhǔn)值。e、55%的負(fù)債收入比率高于40%的標(biāo)準(zhǔn)值，說明韓先生家庭的短期還債能力較弱，家庭年收入超過一半的比例用于還債支出，一旦家庭收入出現(xiàn)意外，將可能導(dǎo)致韓先生家庭短期還債能力出現(xiàn)不足。f、韓先生家庭的流動性比率為14，流動性比率反映了家庭流動性資產(chǎn)與每月支出的比值，通常的流動性比率在3-6較為合理。14的流動性比率說明韓先

65、生家庭的流動性資產(chǎn)可以支持韓先生家庭14個(gè)月的支出，對目前韓先生家庭的收入情況來說有些偏高，過多的流動性資產(chǎn)也反映了韓先生家庭資產(chǎn)增值能力的不足。,2024/4/2,,客戶財(cái)務(wù)狀況預(yù)測,韓先生家庭的收入以韓先生為主，如合伙企業(yè)不發(fā)生大的經(jīng)營危機(jī)，韓先生家庭收入在未來將有較大提高。但韓先生家庭收入過于依靠韓先生，也說明韓先生家庭未來承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較高。從負(fù)債來看，韓先生家庭短期內(nèi)的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很大，超過50%的債務(wù)收入比例，已步入房奴行列。隨著韓

66、先生兒子的成長以及父母年齡的增加，韓先生家庭支出將有較大幅度增加。隨著收入的增多，韓先生家庭的投資額度也在逐漸增加。,2024/4/2,,客戶財(cái)務(wù)狀況總體評價(jià),韓先生家庭屬于收入與支出都較多的中產(chǎn)階級家庭，雖然家庭收入較多，但由于兩棟房屋的貸款支出，導(dǎo)致家庭年結(jié)余比例很低，未來規(guī)劃積累困難。此外，過低的負(fù)債收入比率表明韓先生家庭一定時(shí)期內(nèi)容易發(fā)生債務(wù)危機(jī)，因此韓先生家庭的財(cái)務(wù)狀況應(yīng)進(jìn)一步優(yōu)化，防止以后出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)。,2024/4/2,,

67、理財(cái)規(guī)劃目標(biāo),韓先生減少貸款支出的債務(wù)規(guī)劃。韓先生家庭成員的保險(xiǎn)保障計(jì)劃韓先生兒子80萬元高等教育資金的足額準(zhǔn)備韓先生夫婦計(jì)劃55歲退休，屆時(shí)能有250萬元的退休養(yǎng)老資金保證家庭資產(chǎn)的適度流動性韓先生合伙企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避,2024/4/2,,分項(xiàng)理財(cái)規(guī)劃方案,（1）韓先生家庭的債務(wù)規(guī)劃韓先生家庭每月開支中，貸款支出占據(jù)了很高的比例，導(dǎo)致家庭每年結(jié)余偏低。考慮到韓先生家庭未來各種理財(cái)目標(biāo)，如不加以調(diào)整，屆時(shí)將導(dǎo)致家庭的債務(wù)危

68、機(jī)。因此需進(jìn)一步優(yōu)化家庭債務(wù)結(jié)構(gòu)。目前韓先生家庭公寓住房每月還款3228.14元，超過租金收入，且有升息壓力，因此，建議韓先生將公寓住房出售，65萬元的售房款減去34萬元的未還貸款，還有31萬元可用于緩解家庭財(cái)務(wù)狀況，且公寓房出售后每月可以節(jié)約1200，一年可以增加14400元的年節(jié)余?？紤]到韓先生未來收入將逐漸增加，而短期內(nèi)收入支出壓力較高，因此，建議韓先生與銀行商議將54萬元等額本金的商業(yè)貸款改為等額本息貸款方式。等額本息貸款方式每

69、月還款額相同，可以緩解目前的財(cái)務(wù)狀況。還款一年后54萬商業(yè)貸款未還本金為513000元，采用等額本息方式，貸款利率保持5.81%不變，貸款19年，每月還款額為3720元。經(jīng)債務(wù)規(guī)劃后，韓先生家庭每月共需還貸5675元，年結(jié)余增加為56615元。,2024/4/2,,（2）韓先生家庭的現(xiàn)金規(guī)劃,一般來說，收入穩(wěn)定的家庭需留出月支出3倍的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物作為日常儲備，因此建議韓先生家庭的日常儲備留為月支出的3倍，即保留活期存款2萬元，并從活