全球磷酸鹽市場(chǎng)述評(píng)

1、全球磷酸鹽市場(chǎng)述評(píng) 全球磷酸鹽市場(chǎng)述評(píng)摘 要：資金問(wèn)題和短期內(nèi)前景的不確定性使買主們停止了磷酸鹽（phosphate）的購(gòu)入。經(jīng)過(guò)減產(chǎn)及降價(jià)之后，所有肥料礦產(chǎn)供應(yīng)者目前只能采取伺機(jī)而動(dòng)的策略。過(guò)去兩年里，磷酸鹽成為鉀鹽（potash）的不幸“親屬”。世界最大的一些采礦企業(yè)與投資銀行多年來(lái)重點(diǎn)關(guān)注的基本的肥料原料已從磷酸鹽轉(zhuǎn)向鉀鹽。這種情形并不是說(shuō)磷酸鹽工業(yè)沒(méi)有了前途，只是表明兩種礦物的處境多么地不同。磷酸鹽是基本的肥料礦產(chǎn)。它以磷酸的形

2、式或作為直接的顆粒添加劑形式遠(yuǎn)勝于一切、最廣泛地消費(fèi)于眾多下游肥料中。相關(guān)數(shù)字可以說(shuō)明這一點(diǎn)：全球產(chǎn)量有 1.744 億噸；比較之下鉀鹽為 6120 萬(wàn)噸，然而，與鉀鹽工業(yè)相比，二者的擴(kuò)產(chǎn)能動(dòng)性卻是相同的。不過(guò)，就磷酸鹽而言，普遍認(rèn)為比較不具備吸引力的原因之一是價(jià)格的不穩(wěn)定性，這一點(diǎn)在 2009年的需求急劇下降之后變得突出起來(lái)。與此同時(shí)，鉀鹽頂住了價(jià)格劇跌的走勢(shì)，使其掌握在相當(dāng)于 2008 三分之二的水平上（800 美元/噸至 450-

3、600 美元/噸），磷酸鹽的價(jià)格則進(jìn)一步跌落。目前磷酸鹽的價(jià)格在 90 美元左右/噸，而上一年的交易價(jià)為 350-400 美元/噸。造成這種價(jià)格不穩(wěn)定的原因是磷灰石的大量開(kāi)采，從而使其在幾乎沒(méi)有需求的時(shí)期內(nèi)難以保持高價(jià)。據(jù)國(guó)際肥料協(xié)會(huì)（IFA）稱，2009 年肥料需求的產(chǎn)量與 2008 年相比均大幅減少。盡管如此，該行業(yè)近期已吸引了一部分重大采礦企業(yè)，如瓦爾公司（Vale SA）這個(gè)世界第二大開(kāi)采者以及沙特阿拉-伯采礦公司(Saudi

4、Arabian Mining Co—Ma’aden)這個(gè)該王國(guó)最大開(kāi)采者，該公司已決定把磷酸鹽作為與黃金和鋁一樣的支柱產(chǎn)業(yè)。一、磷酸鹽礦物概說(shuō)磷酸鹽巖（phosphate rock）是磷酸鹽肥料（phosphate fertilisers）和磷酸（phosphate acid）的生產(chǎn)原料，還有少量來(lái)自鋼鐵業(yè)的爐渣(slag)。礦石是以酸的方式加工成肥料：硫酸(sulphuric acid)可生產(chǎn)磷酸一銨（MAP）、磷酸氫二銨（DAP）、

5、單過(guò)磷酸鹽(SSP)及混合肥料；磷酸（phosphoric acid）可生產(chǎn)三過(guò)磷酸鹽（TSP）；而硝酸（nitric acid）則可生產(chǎn)一種作混合肥料使用的漿狀氮磷（slurry NP）產(chǎn)品。2008 年全球產(chǎn)量：1.744 億噸/年；主要生產(chǎn)國(guó)（占全球產(chǎn)量%）:中國(guó)（29%）、美國(guó)（18.5%）、摩洛哥（16.7%）、俄羅斯（6.5%）；磷酸鹽的應(yīng)用：肥料*85-90%，其他**10%。*包括磷酸**包括工業(yè)應(yīng)用（化學(xué)試劑、電拋光、

6、催化劑）；醫(yī)藥應(yīng)用（藥品、水處理、牙科材料）以及零散應(yīng)用（肥皂、碳酸飲料、動(dòng)物飼料）。二、中國(guó)：世界第一就在前不久的 2007 年，中國(guó)便取代了美國(guó)成為世界最主要磷酸鹽巖生產(chǎn)者。之后其磷酸鹽產(chǎn)量維持不變，但目前年產(chǎn)量已接近美國(guó)的兩倍。2008 年中國(guó)產(chǎn)量約 5000 萬(wàn)噸，大部分產(chǎn)品來(lái)自湖北、云南和貴州等，四川近期也顯示出重要產(chǎn)區(qū)跡象。據(jù)估計(jì)，2009 年產(chǎn)量略有回降。過(guò)去三年，中國(guó)許多磷酸鹽企業(yè)都實(shí)行了大聯(lián)合，從而使政府得以更密切地控

7、制運(yùn)作。中國(guó)最主要磷酸鹽開(kāi)采企業(yè)之一貴州高嶺土公司，在貴州省開(kāi)陽(yáng)地區(qū)經(jīng)營(yíng)一個(gè)新的 150 萬(wàn)噸/年的磷酸鹽礦。該集團(tuán)可望在未來(lái)年份里通過(guò)發(fā)展位于“開(kāi)陽(yáng)磷煤化學(xué)生態(tài)園”生產(chǎn)的方式擴(kuò)大產(chǎn)量，計(jì)劃從新礦中獲取 400 萬(wàn)噸/年的磷酸鹽礦物。礦點(diǎn)建設(shè)準(zhǔn)備在 2010 年開(kāi)始。在政府的支持下，許多新的大型肥料生產(chǎn)者加快了擴(kuò)產(chǎn)的步伐，這些企業(yè)先前僅把開(kāi)采磷酸鹽作為業(yè)務(wù)活動(dòng)的一小部分。中國(guó)最主要肥料生產(chǎn)者是基地在云南昆明的云南云天化化學(xué)公司，該公司是

8、由 5 個(gè)化學(xué)制品/肥料企業(yè)組建的。其他主要磷酸鹽生產(chǎn)地區(qū)包括：云南的昆陽(yáng)礦床，江西的朝陽(yáng)礦床；湖北的荊州一襄陽(yáng)及宜昌地區(qū)以及貴州的開(kāi)陽(yáng)與翁安。四川磷酸鹽開(kāi)采由 100 個(gè)小到中型企業(yè)構(gòu)成，汶川地震曾較大地影響了生產(chǎn)。里氏 8 級(jí)的巨大震動(dòng)破壞了一個(gè) 100 萬(wàn)噸/年的磷酸鹽巖礦和兩個(gè)磷酸氫二銨肥料工廠。2009 年，北美的埃格里厄姆公司與 CF 工業(yè)公司之間關(guān)于前者獲取對(duì)方肥料業(yè)務(wù)辯爭(zhēng)一直是許多業(yè)者談?wù)摰闹黝}。由于需求持續(xù)暴跌，人們把

9、注意力轉(zhuǎn)向了埃格里厄姆為接手“CF 工業(yè)”所作的投標(biāo)上，后者掌握著相關(guān)的肥料業(yè)務(wù)和財(cái)政機(jī)構(gòu)。不過(guò)，接管工作尚未達(dá)到實(shí)質(zhì)性執(zhí)行階段，而近期情況又出現(xiàn)引發(fā)業(yè)界興趣的意想不到的轉(zhuǎn)折。2009 年 10 月，氮肥生產(chǎn)者泰拉工業(yè)（Terra Industries）在同意收購(gòu)屬于埃格里厄姆的卡塞蘭德（Carseland）氮工廠 50%股權(quán)之后便進(jìn)入了一場(chǎng)沖突。據(jù)分析這場(chǎng)沖突是由兩個(gè)原因所引起：阻止來(lái)自 CF 的一項(xiàng)旨在接管泰拉（Terra）未經(jīng)申請(qǐng)

10、投標(biāo)（unsolicited takeover bid）的成功并清除反托拉斯法規(guī)，因?yàn)檫@些法規(guī)威脅到埃格里厄姆/CF 之間交易的達(dá)成。報(bào)道稱，爭(zhēng)奪下一個(gè)肥料巨擘地位的競(jìng)爭(zhēng)在 2010 年繼續(xù)進(jìn)行。三、北非/中東北非乃磷酸鹽巖國(guó)際出口中心，原因是美國(guó)與中國(guó)內(nèi)部消費(fèi)的主要為北非的產(chǎn)品。其在業(yè)界的巨大作用在 2008 年有最明顯的表現(xiàn)，是年摩洛哥、突尼斯、埃及、約旦和敘利亞的出口占到國(guó)際貿(mào)易量的 80%。此外，一俟沙特阿拉伯馬亞登（Ma’ad

11、en）1200 萬(wàn)噸/年的礦點(diǎn)于 2010 年投產(chǎn)，該國(guó)將很快大幅度提高在這個(gè)地區(qū)的產(chǎn)量（參見(jiàn)“沙特磷酸鹽業(yè)的進(jìn)展——聚焦馬亞登”一節(jié)）。1. 摩洛哥到目前為止，摩洛哥系非洲和中東最主要生產(chǎn)國(guó)，2008 年產(chǎn)量在 240-300 萬(wàn)噸左右，僅次于中國(guó)和美國(guó)。除少數(shù)專為定貨者生產(chǎn)的礦點(diǎn)（bespoke miners）外，這個(gè)西北非國(guó)家擁有的¿里菲恩磷酸鹽公司（Office Cherifien des Phosphates-

12、OCP）幾乎占去了該國(guó)全部磷酸鹽產(chǎn)量。¿里菲恩磷酸鹽公司管理著四個(gè)大的開(kāi)采區(qū)域——胡里卜蓋、本杰里爾、博克拉歐云和優(yōu)泰菲耶——及六個(gè)礦點(diǎn)，總計(jì)磷鹽礦石產(chǎn)量 2570 萬(wàn)噸/年。礦石中的絕大部分在¿里菲恩公司內(nèi)部的兩個(gè)肥料廠應(yīng)用，分別稱作薩菲（Safi）和卓天拉斯法爾（Jorf Lasfar）的兩家工廠肥料總產(chǎn)量 400 萬(wàn)噸/年，為夾在年產(chǎn) 900 萬(wàn)噸美國(guó)莫塞伊克公司和第三大的年產(chǎn) 300 萬(wàn)噸俄羅斯佛斯埃格羅公司

13、（PhosAgro AG）之間的世界第二大生產(chǎn)者。薩菲年產(chǎn) 150 萬(wàn)噸磷酸、50 萬(wàn)噸三過(guò)磷酸鹽、25 萬(wàn)噸氮磷鉀復(fù)合肥、40 萬(wàn)噸磷酸二氫銨。位于摩洛哥東海岸的卓天拉斯法爾年產(chǎn) 200 萬(wàn)噸磷酸，原料主要是來(lái)自胡里卜蓋的礦石。經(jīng)營(yíng)著世界最大露天磷酸鹽礦的胡里卜蓋將很快擁有三個(gè)新礦，從而使其在該地區(qū)的總礦點(diǎn)數(shù)達(dá)到 6 個(gè)，最初的磷酸鹽產(chǎn)能將被增加 1750 萬(wàn)噸，從而使胡里卜蓋的產(chǎn)量達(dá)到 3650 萬(wàn)噸/年。三家露天礦計(jì)劃在 2012