遺傳算法在指數(shù)復(fù)制中的應(yīng)用.pdf

1、為彌補(bǔ)市場缺乏規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險工具的現(xiàn)狀及給投資者增加新的投資品種，我國即將推出滬深300股指期貨。由于推出后，很可能會引起市場過度反應(yīng)，A股市場波動短期內(nèi)增強(qiáng)，存在大量套利機(jī)會。為在期現(xiàn)套利中贏得一席之地，就必須擁有優(yōu)異的指數(shù)復(fù)制方法。
　　 本文首先對股指期貨基礎(chǔ)知識進(jìn)行概述，介紹其定義、產(chǎn)生背景和三大功能，并對其進(jìn)行定價和套利邊界分析；接著簡單綜述指數(shù)復(fù)制方法，并詳細(xì)介紹三種典型的復(fù)制方法：大權(quán)重配置法、大權(quán)重優(yōu)化配置法和行

2、業(yè)加權(quán)配置法；然后就進(jìn)入文章重點(diǎn)，嘗試將遺傳算法應(yīng)用于滬深300指數(shù)跟蹤，介紹算法原理、構(gòu)建模型進(jìn)而用軟件實(shí)現(xiàn)；最后用日交易數(shù)據(jù)乃至高頻數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究，得到一系列結(jié)論：
　　 ①不管選用20、40還是60只股票構(gòu)建組合，用遺傳算法模擬出的股票組合與滬深300指數(shù)的相關(guān)系數(shù)非常高，樣本外跟蹤效果也很好；隨著構(gòu)建組合股票數(shù)目的增多，遺傳算法的跟蹤效果將越來越穩(wěn)健。
　　 ②遺傳算法是復(fù)制指數(shù)的首選方法，其跟蹤效果有明顯的優(yōu)

3、勢，而權(quán)重優(yōu)化法和行業(yè)加權(quán)配置法在構(gòu)建組合股票數(shù)目較多時跟蹤效果也不錯，是本文介紹的幾種方法中的次要選擇。
　　 ③在保證數(shù)據(jù)充足的情況下，目標(biāo)函數(shù)中考慮時間權(quán)重的遺傳算法的跟蹤效果，優(yōu)于目標(biāo)函數(shù)中不考慮時間權(quán)重時的。
　　 ④遺傳算法采用5分鐘交易數(shù)據(jù)時仍然適用。短期套利中，采用高頻數(shù)據(jù)能解決交易數(shù)據(jù)匱乏的問題。
　　 遺傳算法給套利實(shí)踐指數(shù)復(fù)制環(huán)節(jié)提供了強(qiáng)有力的工具，根據(jù)實(shí)驗(yàn)結(jié)果再加上對下一階段的主觀預(yù)測，將