05某某某省某某市某某某縣城鄉(xiāng)供水一體化ppp項(xiàng)目物有所值報(bào)告

1、1目 錄一、項(xiàng)目概況 ..........................................2（一）項(xiàng)目內(nèi)容....................................................2（二）建設(shè)內(nèi)容及規(guī)模..............................................2（三）主要經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)......................................

2、......2（四）PPP 運(yùn)作方式 ................................................3（五）合作及風(fēng)險(xiǎn)分配框架..........................................4（六）付費(fèi)機(jī)制....................................................8二、定性分析 ..............................

3、............8（一）基本指標(biāo)....................................................9（二）補(bǔ)充評價(jià)指標(biāo)...............................................12三、定量分析.........................................13（一）計(jì)算依據(jù).................................

4、..................14（二）基本假設(shè)...................................................14（三）初始 PSC.........................................................................................................15（四）融資成本................

5、...................................15（五）折現(xiàn)率的選擇...............................................15（六）項(xiàng)目內(nèi)部收益率.............................................16（七）項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值.............................................16（八）現(xiàn)金流計(jì)算值..

6、.............................................16四、競爭性中立調(diào)整...................................16五、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整.........................................16六、PPP 值計(jì)算 .......................................17七、VFM 分析結(jié)論.................

7、....................17八、評價(jià)結(jié)論 .........................................17九、附件.............................................1832.項(xiàng)目收入來源及估算經(jīng)初步財(cái)務(wù)測算，本項(xiàng)目的部分收入來源為使用者付費(fèi)，還有部分收入來源由政府補(bǔ)助實(shí)現(xiàn)，同時(shí)設(shè)置績效考核機(jī)制。具體收入情況詳見附表收入稅金表。本項(xiàng)目合作期內(nèi)運(yùn)營總收入為 274

8、239.24 萬元，主要為供水收入。為滿足社會(huì)方取得合理投資回報(bào)的要求，本項(xiàng)目需要某某某縣政府進(jìn)行運(yùn)營補(bǔ)貼，合作期內(nèi)政府補(bǔ)貼總額為 51300.00 萬元。3.全生命周期成本（1）項(xiàng)目全生命周期是指項(xiàng)目從融資、建造、運(yùn)營、維護(hù)至終止移交的完整周期。因此其全生命周期成本主要包括建設(shè)成本、運(yùn)營維護(hù)成本和相關(guān)稅費(fèi)。（2）建設(shè)成本主要包括建設(shè)投入的現(xiàn)金以及固定資產(chǎn)、土地使用權(quán)等實(shí)物和無形資產(chǎn)。項(xiàng)目的建設(shè)成本主要是根據(jù)已完成的初步設(shè)計(jì)的投資概算費(fèi)

9、用，項(xiàng)目建設(shè)成本概算 73048.22 萬元，實(shí)際以審計(jì)結(jié)果為準(zhǔn)。（3）項(xiàng)目運(yùn)營成本指項(xiàng)目整體運(yùn)營費(fèi)用，主要包括：人員工資福利、年藥劑費(fèi)、動(dòng)力燃料、污泥處置費(fèi)等日常運(yùn)營成本，本項(xiàng)目合作期內(nèi)運(yùn)營總成本約為164927.17 萬元。（4）融資成本主要是根據(jù) PPP 合同確定。國家開發(fā)銀行、國家農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行與省人民政府簽訂“省級 PPP 項(xiàng)目 PSL 貸款協(xié)議”，確定水利 PPP 項(xiàng)目貸款利率可為 3.2%～4%，低于國家基本利率

10、，且貸款期限可為 20 年以上。本項(xiàng)目貸款利率取 4%，運(yùn)營期二十七年內(nèi)以等額本金方式還本，項(xiàng)目經(jīng)營期內(nèi)的財(cái)務(wù)費(fèi)用共計(jì) 45,099.97 萬元。（5）相關(guān)稅費(fèi)依據(jù)財(cái)稅〔2016〕19 號文，對飲水工程運(yùn)營管理單位向農(nóng)村居民提供生活用水取得的自來水銷售收入，免征增值稅。本項(xiàng)目向鄉(xiāng)鎮(zhèn)供水部分的收入不計(jì)算增值稅，向縣城供水部分的收入按 3%的稅率計(jì)征增值稅；分別按實(shí)際繳納增值稅額的 5%、3%、2%繳納城建稅、教育費(fèi)附加和地方教育費(fèi)附加，