海外光伏市場(chǎng)深度解析

1、2012 年 7 月 歐洲光伏制造商向歐盟提起對(duì)華“反傾銷”調(diào)查申請(qǐng)歐美市場(chǎng)：持續(xù) 持續(xù)推動(dòng)清潔能源轉(zhuǎn) 源轉(zhuǎn)型，中長期需求 需求無憂歐洲市 歐洲市場(chǎng)：能源獨(dú)立目標(biāo)明確 ：能源獨(dú)立目標(biāo)明確，歐盟清潔能源轉(zhuǎn)型加速 歐盟清潔能源轉(zhuǎn)型加速早期歐洲光伏裝機(jī)增速受政策驅(qū)動(dòng)明顯：受前瞻性政策帶動(dòng)及半導(dǎo)體技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)的影響，歐洲光 伏產(chǎn)業(yè)從 2000 年左右即開始起步發(fā)展。早期歐洲光伏裝機(jī)增速有著明顯的政策驅(qū)動(dòng)效應(yīng)，2010 年及 以前的四輪光伏裝機(jī)高

2、峰均是受到主要國家激勵(lì)政策的影響：①2000 年：德國《可再生能源法》推 出，對(duì)光伏發(fā)電設(shè)立了可再生能源發(fā)電的“固定上網(wǎng)電價(jià)”機(jī)制，度電可按 0.5062 歐元的價(jià)格上網(wǎng)，后 續(xù)補(bǔ)貼力度逐年下降，高額補(bǔ)貼對(duì)光伏裝機(jī)量形成拉動(dòng)，當(dāng)年歐洲新增光伏裝機(jī)接近 70MW，同比增 長 163.22%。②2004 年：為了響應(yīng)聯(lián)邦政府“十萬屋頂計(jì)劃”，德國實(shí)行了新的《可再生能源法》，對(duì) 補(bǔ)貼力度進(jìn)行一輪上調(diào)，當(dāng)年歐洲光伏裝機(jī)同比增速創(chuàng)下 197.7

3、3%的新高。③2008 年：西班牙政府于 2007 年推出固定上網(wǎng)電價(jià)政策，保證在 2008 年 9 月前并網(wǎng)的光伏項(xiàng)目最高可以得到 0.44 歐元/kWh 的 上網(wǎng)電價(jià)， 這一系列補(bǔ)貼措施吸引了大量的開發(fā)商， 因此 2008 年西班牙的太陽能發(fā)電裝機(jī)容量從 695 MW 激增至 3342 MW，同比增長 380.86%。然而金融危機(jī)之下，膨脹的光伏產(chǎn)業(yè)為財(cái)政帶來巨大壓力， 2009 年起西班牙設(shè)定光伏國家補(bǔ)貼的上限為 500MW/

4、年，新增裝機(jī)量亦隨之縮小。④2010 年：2010 年 7 月，德國聯(lián)邦參議院通過了可再生能源法光伏發(fā)電上網(wǎng)補(bǔ)貼修訂案，7 月 1 日后在德境內(nèi)建造光伏 發(fā)電系統(tǒng)補(bǔ)貼額減少 13%，轉(zhuǎn)換地區(qū)（原非電站用地改成電站用地）補(bǔ)貼額減少 8%，其他地區(qū)補(bǔ)貼 額減少 12%；2010 年 10 月，補(bǔ)貼額在 7 月 1 日的基礎(chǔ)上再減少 3%，引發(fā)了 2010 年的光伏搶裝，歐 洲光伏裝機(jī)新增 13.28GW，同比增長 108.27%。2012-

5、2018 年，補(bǔ)貼退坡疊加 坡疊加階段性雙反稅抬 稅抬高光伏成本 成本，歐洲市場(chǎng)陷入 陷入低迷：由于前期光伏產(chǎn)業(yè)的快速膨脹對(duì)國家財(cái)政造成了巨大壓力，德國、意大利、西班牙等主力國家補(bǔ)貼力度縮減，疊加這一 時(shí)期歐盟針對(duì)中國光伏制造商征收雙反稅， 并提出最低進(jìn)口價(jià)格限制， 導(dǎo)致歐洲市場(chǎng)裝機(jī)成本偏高，裝機(jī)需求歸于沉寂。這一階段歐洲年均光伏新增裝機(jī)僅 10GW。2018 年 9 月，伴隨歐盟正式結(jié)束對(duì)華 雙反稅征收與最低價(jià)格限制，2019 年起歐

6、洲光伏邁入年均裝機(jī) 20GW 時(shí)代。圖表 1. 歐盟雙 盟雙反和最低價(jià)格限制政策發(fā)展時(shí) 展時(shí)間線時(shí)間 時(shí)間 事件 事件2012 年 9 月 歐盟委員會(huì)對(duì)中國光伏產(chǎn)業(yè)反傾銷調(diào)查的正式立案2013 年 12 月 對(duì)中國進(jìn)口太陽能組件限制最低進(jìn)口價(jià)格和出口限額， 對(duì)超出這一價(jià)格和限額區(qū)間的征收反傾銷、反補(bǔ)貼稅2016 年 3 月 歐盟決定將期限延期 18 個(gè)月2017 年 9 月 歐盟實(shí)行新的最低進(jìn)口價(jià)格限制，為期 18 個(gè)月2018 年 8

7、 月 歐盟決定于 2018 年 9 月結(jié)束對(duì)中國企業(yè)的最低進(jìn)口價(jià)格限制和雙反政策北極星光伏網(wǎng)圖表 4. 歐洲部 洲部分國家“太陽 太陽能屋頂計(jì)劃”推動(dòng)分布 分布式光伏發(fā)展 發(fā)展國家 國家 時(shí)間 時(shí)間 政策內(nèi)容 政策內(nèi)容1998 年 居民屋頂發(fā)電回收電價(jià) 0.5 歐元/度，高于德國電價(jià) 0.1 歐元/度德國 2010 年 為功率小于 30kW 的屋頂太陽能設(shè)備提供 0.3957 歐元/度的補(bǔ)貼， 為地面系統(tǒng)提供 0.2875 歐元

8、/度的補(bǔ)貼英國 2003 年 共計(jì)投入 400 萬英鎊用于公共建筑物的屋頂太陽能及相關(guān)建設(shè)2010 年 投入 8000 萬英鎊，用于補(bǔ)貼建設(shè)修葺房屋安裝發(fā)電并減少碳排放的設(shè)施所需的花費(fèi)希臘 2009 年 宣布太陽能屋頂計(jì)劃，分布式光伏可享有較高的收購價(jià)格，補(bǔ)助期間為 20 年西班牙 2010 年 小于 20kW 的屋頂太陽能設(shè)備提供 0.34 歐元/度的補(bǔ)貼，小于 10MW 的地面系統(tǒng)提供 0.32 歐元/度的補(bǔ)貼北極星

9、光伏網(wǎng)歐洲能源獨(dú)立訴求較強(qiáng)，清潔能源發(fā)展有望進(jìn)入新階段：根據(jù)歐盟統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，目前歐洲能源體系 對(duì)俄羅斯存在較高依賴， 2020 年歐盟自俄羅斯進(jìn)口的能源占到其總需求的 24.4%， 俄羅斯供應(yīng)的天然氣、石油、固體化石燃料、硬煤等分別占到歐盟該種能源需求量的 41%、37%、19%和 30%。2022 年 以來，俄烏沖突之下歐盟與俄羅斯關(guān)系趨于惡化，引發(fā)歐洲各國的能源供應(yīng)危機(jī)，部分地區(qū)能源價(jià) 格迅速抬升。根據(jù)德國 Statista 機(jī)構(gòu)匯

10、編數(shù)據(jù)顯示，截至 2 月，希臘創(chuàng)下歐洲地區(qū)最高月均電價(jià)水平， 達(dá) 211.7 歐元/MWh， 較去年 9 月 134.72 歐元/MWh 猛增 57.1%； 歐盟最大電力凈進(jìn)口國意大利緊隨其后，達(dá)到 210.5 歐元/MWh，較去年 9 月的 158.81 歐元/MWh 增長 32.5%。面對(duì)俄烏沖突帶來的能源安全性與 經(jīng)濟(jì)性的雙重挑戰(zhàn)，歐盟地區(qū)通過可再生能源上量實(shí)現(xiàn)能源獨(dú)立迫在眉睫。圖表 5. 2019-2021 年歐盟 歐盟 27

11、國平均電力及天 及天然氣價(jià)格（歐元/kWh）0.160.140.120.100.080.060.040.020.00（歐元/kW）0.060.050.040.030.020.010.002019H1 2019H2 2020H1 2020H2 2021H1 2021H2資料來源：歐盟統(tǒng)計(jì)局，2022 年歐洲市 洲市場(chǎng)高景氣度， 氣度，拉動(dòng)中國光伏出 伏出口：在上述原因的推動(dòng)下，面對(duì)供應(yīng)鏈價(jià)格持續(xù)上漲的第一季度， 歐洲仍對(duì)光伏產(chǎn)品需求不減，