基于美式看跌期權(quán)合同的發(fā)電商競價策略研究.pdf

1、主成分回歸以其能夠有效的降低維數(shù)，克服回歸問題中的自變量高度相關(guān)而產(chǎn)生的分析困難，而得到廣泛的利用。近似規(guī)劃法則是求解非線性優(yōu)化問題的一種有效工具。本文以主成分分析為主導思想，立足于兩電力市場下，采用主成分回歸法確定期權(quán)定價；同時運用風險收益率的概念，通過近似規(guī)劃法研究了電量在期權(quán)市場和現(xiàn)貨市場的分配問題。首先，論文運用最優(yōu)停止理論以及求解Shell包方法，針對美式期權(quán)的最小二乘仿真定價方法在求解過程中出現(xiàn)的不足之處——假設期權(quán)在當前不

2、可執(zhí)行，運用主成分分析理論，創(chuàng)新的提出美式期權(quán)的主成分仿真定價方法，該法彌補最小二乘方法的不足，并在回歸時盡可能的提取有效信息，使得仿真更快的收斂到準確結(jié)果。其次，論文在構(gòu)建現(xiàn)貨市場中的發(fā)電商競價模型時，考慮了發(fā)電商的單位成本、最高報價、預測現(xiàn)貨市場出清電價、低于和等于市場出清價格競價成功的兩種可能性概率，同時結(jié)合不完全信息博弈理論，提出一個具有一定新意的發(fā)電商現(xiàn)貨市場報價策略的。最后，論文建立了電價相互影響的期權(quán)合同市場和現(xiàn)貨市場兩層