保險資金運用的法律監(jiān)管制度研究.pdf

1、保險資金的運用是一種融資或投資活動,保險公司在進行業(yè)務活動時會積累大量的資金,如何使用這筆資金使公司獲取更大的收益,是目前保險公司工作的重點,與公司業(yè)務的盈虧密切相關,也涉及保險公司自身的償付能力,甚至影響整個保險業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。自1984年中國開展保險資金運用業(yè)務以來,保險資金運用可以投資的范圍不斷擴展,從國有證券到股市房地產(chǎn)投資,但隨之而來的問題不斷出現(xiàn)。最近幾年保險市場呈現(xiàn)出良好的發(fā)展勢頭,大量的優(yōu)勢資金被積累下來,保險公司抓住契機

2、,充分發(fā)揮自己資金優(yōu)勢,以機構投資者的身份出現(xiàn),在金融市場所占的地位越來越重要。2015年A股“股災”之后,尤其是出現(xiàn)了“寶萬之爭”之后,保險資金運用更是成為了金融投資領域一個不可忽視的熱點問題。
　　保險資金運用需要遵循安全性、流動性、收益性和多樣性的原則,保險資金運用的形式可以是多種多樣的,保險資金的運用可以拓展保險公司發(fā)展領域,提高經(jīng)濟效益,充當被保險人儲蓄投資的特殊代理人,增加社會資本的總供應量,分散社會風險,這對社會經(jīng)濟

3、平穩(wěn)發(fā)展具有促進和推動作用,使經(jīng)濟處于穩(wěn)定狀態(tài)。但保險資金運用過程中會出現(xiàn)投資風險、被投資的上市公司經(jīng)營風險、內(nèi)部風險等不確定因素,進一步分析得出中國的保險監(jiān)督方式應該由“機構監(jiān)管”轉向“功能監(jiān)管”,和建立以風險導向為基礎的第二代償付能力監(jiān)管體系的審慎監(jiān)管理念。
　　改革開放以來,保險行業(yè)迅速發(fā)展,由此而引發(fā)保險資金的利用問題,經(jīng)歷了一段規(guī)范化之路后法律監(jiān)管才得以實現(xiàn)。保險資金運用從嚴格監(jiān)管到逐步放開,從只允許銀行存款和國債到允許

4、入市等多領域投資,政府對于保險資金運用的范圍不斷拓寬。
　　在這種背景之下,本文嘗試從法律角度來論證加強對于保險企業(yè)進行保險資金利用監(jiān)管的必要性,并結合經(jīng)濟學和金融學的知識,論證對于保險資金進行法律監(jiān)管的尺度掌握,合理規(guī)避隱藏的風險,為保險業(yè)的持續(xù)、快速和健康的發(fā)展提出意見和建議。
　　本論文立足于實踐,從保險資金的界定為出發(fā)點,分別從原則、形式、意義等環(huán)節(jié)加以探討,分析得出保險資金運用過程中會出現(xiàn)的多種風險。分析得出中國的

5、保險監(jiān)督方式應該由“機構監(jiān)管”轉向“功能監(jiān)管”,和建立以風險導向為基礎的第二代償付能力監(jiān)管體系的審慎監(jiān)管理念。在梳理、分析中國保險資金的運用情況時,運用資料分析的方法找出運用過程中的問題,概括出中國對于保險資金監(jiān)管經(jīng)歷了一個由無到有,由緊縮向寬松的不斷發(fā)展的過程。從司法層面來看,中國目前所執(zhí)行的保險資金的情況還存在很多問題,法律監(jiān)管制度不夠完善,立法層次低的問題一直沒有得到解決。立法缺乏針對保險資金運用的針對性的監(jiān)管、監(jiān)管部門監(jiān)管過度等

6、問題。通過對其他國家保險資金運用的狀況和法律監(jiān)管模式比較對照,分析比較美、英、日等國家的保險資金監(jiān)管制度的合理性和缺陷,總結出資金管理運用能力亟待加強、過度依賴政府債券使得收益增長乏力、矯枉過正的監(jiān)管改革使得保險資金運用能力得到了限制等結論。
　　對于以上問題,中國目前應該從兩個大的方向著手。應該加強中國保險資金運用法律體系建設,以《保險法》為中心,設立《保險投資法》等行之有效的單行法規(guī),按照不同保險資金的性質進行單獨立法,將壽險

7、資金和產(chǎn)險資金的運用加以區(qū)分,當前保險資金管理在法律運用上顯然是不足的,仍然以規(guī)章為主,這種狀況亟待改變,建立健全的保險資金運用主體資格制度,使資金運用監(jiān)管法律責任體系構建完成并逐漸完善。其次,在法律體系建設的同時,形成行之有效的完整的監(jiān)管層次,發(fā)揮管理協(xié)會的作用,讓各參與者能夠進行良好的溝通。對于保險資金的運用實行以風險導向為中心的動態(tài)監(jiān)管,運用穿透監(jiān)管和信息披露等制度,發(fā)揮法律應有的規(guī)制作用,在將保險資金運用控制在安全范圍之內(nèi)的同時