利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)影響的研究.pdf

1、“十二五”期間，我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程明顯加快，這可能對(duì)商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生重要影響。根據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，在實(shí)施利率市場(chǎng)化以后，商業(yè)銀行依靠存貸利差實(shí)現(xiàn)盈利的模式難以為繼，為了保持盈利的持續(xù)增長(zhǎng)，可能會(huì)加大信貸投入，或配置更多高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，這會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)上升。近年來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行的不良貸款率節(jié)節(jié)攀升，已經(jīng)從2012年的0.95％增長(zhǎng)到2015年的1.67％，且這一趨勢(shì)仍在持續(xù)。利率市場(chǎng)化與商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)可能存在密切關(guān)系。本文立足于

2、以上背景，研究了利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的影響。
　　在梳理國(guó)內(nèi)外有關(guān)文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，首先，本文對(duì)利率市場(chǎng)化、商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)等概念進(jìn)行了界定，并對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的形成原因作一般性分析，發(fā)現(xiàn)信息不對(duì)稱(chēng)（引發(fā)逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)）、內(nèi)部控制薄弱、社會(huì)信用體系缺失、地方政府干預(yù)是導(dǎo)致信貸風(fēng)險(xiǎn)的主要因素。其次，對(duì)利率市場(chǎng)化如何影響商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了理論分析。結(jié)合其他國(guó)家的改革經(jīng)驗(yàn)，利率市場(chǎng)化影響商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)，并導(dǎo)致其產(chǎn)生信貸

3、風(fēng)險(xiǎn)。因此，本文選擇了貸款減值準(zhǔn)備對(duì)貸款總額比率、不良貸款率作為代表商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，并把利率扭曲程度、赫芬達(dá)爾指數(shù)、資產(chǎn)規(guī)模、貸存比、成本收入比、非利息收入占比、GDP增長(zhǎng)率、M2增長(zhǎng)率、企業(yè)債券融資與非金融企業(yè)境內(nèi)股票融資占比作為解釋變量，建立面板數(shù)據(jù)模型，對(duì)利率市場(chǎng)化進(jìn)程是否加劇了商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)。研究結(jié)果表明，利率扭曲程度對(duì)商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)有顯著的影響，此外，赫芬達(dá)爾指數(shù)、資產(chǎn)規(guī)模、貸存比、凈利息收入占比