時(shí)間序列分析方法研究與其在中美匯率預(yù)測(cè)的應(yīng)用.pdf

1、匯率是國(guó)際貿(mào)易中最重要的調(diào)節(jié)杠桿，能夠準(zhǔn)確地反映一個(gè)國(guó)家或者一個(gè)地區(qū)與國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的關(guān)系。自2001年我國(guó)加入WTO后，人民幣匯率的變化與我國(guó)整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展密不可分，其中尤其與美元之間的匯率最具代表性。2005年，我國(guó)推動(dòng)了以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、同時(shí)合理管理的匯率制度，也就是以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)，有管理的浮動(dòng)匯率制度，人民幣便持續(xù)升值。但最近幾年，人民幣匯率進(jìn)入新常態(tài)，表現(xiàn)出雙向波動(dòng)的顯著特征。2014年之前的十年，人民幣

2、匯率整體呈現(xiàn)出不斷上升的態(tài)勢(shì)。但是2014年下半年發(fā)生了轉(zhuǎn)變，美元指數(shù)強(qiáng)勢(shì)反彈，漲幅超過(guò)前九年的表現(xiàn)。本文主要目標(biāo)就是研究2014至今，人民幣匯率在新的國(guó)內(nèi)外整體經(jīng)濟(jì)大環(huán)境影響下表現(xiàn)的特征和發(fā)展趨勢(shì)。本文將主要用到時(shí)間序列方法的研究，并應(yīng)用在中美匯率分析與預(yù)測(cè)的研究上。
　　通過(guò)理論學(xué)習(xí)以及文獻(xiàn)參考，我們確定了時(shí)間序列分析方法研究在人民幣匯率問(wèn)題研究的優(yōu)越性。1970年代，Box和Jenkins的研究為時(shí)間序列分析方法引入了隨機(jī)理

3、論，將時(shí)間序列的分析與發(fā)展推向了一個(gè)更高的層面，極大地提高了預(yù)測(cè)的精度。其他學(xué)者同樣在時(shí)間序列分析方法的研究上做出了巨大的貢獻(xiàn)，他們?yōu)槲覀兲峁┲T多使用有效的時(shí)間序列模型，包括AR模型、MA模型、ARMA模型、ARIMA模型、ARCH模型以及GARCH模型。這些模型的出現(xiàn)為時(shí)間序列的研究提供了巨大的方便，為當(dāng)今社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供助力。
　　本文的主要研究數(shù)據(jù)是自2014年1月4日開(kāi)始，2015年12月31日結(jié)束，總共489個(gè)樣本數(shù)據(jù)。