利率波動對中國銀行業(yè)績效影響的實證研究.pdf

1、我國利率長久處于被央行監(jiān)管的狀態(tài)，而2012年央行前后進行了兩次利率及其浮動空間的調整，2013年又徹底解除貸款利率管制，在利率改革進程中邁出了很大的一步。目前我國商業(yè)銀行業(yè)務單一，資產管理不成熟，當面對利率的頻繁波動銀行業(yè)績必然會受到沖擊。目前全面的研究闡述利率波動帶給銀行傳統(tǒng)和非傳統(tǒng)業(yè)務績效的影響是非常少見的。故當我國銀行業(yè)處于轉型階段時，研究利率波動對銀行業(yè)績效的影響并量化結果，具有重要意義。
　　本研究從業(yè)務方面進行劃分，

2、將銀行績效分為傳統(tǒng)業(yè)務以及非傳統(tǒng)業(yè)務兩類分別進行考察以及衡量。在市場利率的選擇方面，選擇了更具市場基準利率代表性的七天期銀行間債券回購利率。從數(shù)據(jù)可得性因素出發(fā)，本文的研究樣本選取的是在A股市場全部上市的16家商業(yè)銀行，研究時間段跨度從2009年至2012年。在對銀行業(yè)傳統(tǒng)業(yè)務績效衡量方面采用了經濟增加值法，而對非傳統(tǒng)業(yè)務績效的衡量指標方面通過主成分分析將6項財務指標降維成2項指標。最后采用統(tǒng)計、計量分析方法以及 Flannery模型通

3、過 Eviews和Spss軟件進行實證分析。
　　最終得出結論：（1）我國商業(yè)銀行平均負債調整速度略小于資產調整速度；我國銀行業(yè)是“借長貸短”模式；利率與利息收入和支出在短期和長期均是正相關關系，利率上升銀行業(yè)將獲利；（2）經過調整后的Flannery模型具有更高的擬合度；（3）利率與非傳統(tǒng)業(yè)務的財務業(yè)績及成長性存在著正相關關系，但是在商業(yè)銀行非傳統(tǒng)業(yè)務風險處理能力與利率之間的關系方面還需要進一步的深入研究。本文的研究成果將為銀行