長三角地區(qū)重點城市商品住宅價格波動擴散機理研究.pdf

1、近年來,住宅價格波動擴散已成為各類消費者及各級政府廣泛關(guān)注的焦點問題,學(xué)術(shù)界對住宅價格波動擴散效應(yīng)的研究也逐漸深入。在商品住宅價格波動過程中,我們注意到商品住宅價格波動總是首先產(chǎn)生于社會經(jīng)濟發(fā)展層級較高的區(qū)域,繼而對周邊區(qū)域的市場預(yù)期產(chǎn)生影響并引發(fā)價格波動,并隨著區(qū)域化城市集群的逐步形成,住宅價格在城市之間的擴散效應(yīng)持續(xù)增強。
　　本文基于住宅價格波動的“波紋效應(yīng)”理論,構(gòu)建空間計量經(jīng)濟模型并選取以上海、南京、杭州為代表的長三角地

2、區(qū)10個重點城市2003~2012年住宅價格的面板數(shù)據(jù),從區(qū)域維度對住宅價格波動擴散機理進行研究,進一步對城市間住宅價格波動擴散的方向及程度進行揭示與探索。本文主要結(jié)論有以下幾點:
　　(1)本文對國內(nèi)外關(guān)于住宅價格波動擴散效應(yīng)研究理論和方法進行梳理和歸納,在時空層面對住宅價格波動擴散效應(yīng)的研究中,空間計量經(jīng)濟理論及方法具有更好的解釋力度及說服力。
　　(2)本文對國內(nèi)外相關(guān)學(xué)者的研究成果進行歸納總結(jié),可以得出商品住宅價格波

3、動擴散效應(yīng)的形成原因主要有以下8個方面:家庭遷移、交易與搜尋成本、財富轉(zhuǎn)移、空間套利、住宅價格影響因素的領(lǐng)先/滯后關(guān)系、城市層面、城市經(jīng)濟基本面和心理預(yù)期。
　　(3)選取長三角10個重點城市為研究樣本,并采用全局空間自相關(guān)指數(shù)Moran’s I檢驗樣本城市住宅價格在空間層面的空間效應(yīng),檢驗結(jié)果顯示Moran’s I指數(shù)為0.3884,表明所選10個樣本城市間住宅價格存在顯著的空間依賴性。
　　(4)本文在證實樣本城市間住宅