我國農(nóng)村非正式金融研究.pdf

1、農(nóng)業(yè)、農(nóng)村和農(nóng)民問題，始終是關(guān)系我國經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展全局的重大問題。沒有農(nóng)業(yè)的穩(wěn)定，就沒有國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定；沒有農(nóng)村的發(fā)展，就沒有國家的真正發(fā)展；沒有農(nóng)民的富足，就沒有國家的持久繁榮。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，隨著改革開放的不斷深入和市場經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，農(nóng)業(yè)、農(nóng)村和農(nóng)民對金融服務(wù)的需求日益增加。而農(nóng)村金融改革的落后和農(nóng)村金融供給的不足，越來越成為制約農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的瓶頸因素，進(jìn)而成為農(nóng)村現(xiàn)代化進(jìn)程的絆腳石，“三農(nóng)”問題逐漸演進(jìn)成為“農(nóng)業(yè)、農(nóng)村、農(nóng)

2、民、農(nóng)貸”這一“四農(nóng)”問題。農(nóng)村金融改革的落后和農(nóng)村金融供給的不足，突出表現(xiàn)為各種正式金融形式無法滿足日益發(fā)展的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的需求。由此，各種非正式金融形式應(yīng)運而生。然而，隨著經(jīng)濟(jì)改革的不斷推進(jìn)和國家政策的戰(zhàn)略調(diào)整，國有金融組織逐漸從農(nóng)村金融市場退出，尤其自1999年以來，國家整頓農(nóng)村合作基金會并抑制民間借貸，農(nóng)村生產(chǎn)性和經(jīng)營性貸款困難問題加劇。因此，各種非正式金融形式的應(yīng)運而生及其迅猛發(fā)展，則有著顯著的時代必然性和必要性，它既彌補(bǔ)了正式金

3、融機(jī)構(gòu)改革后留下的空白，又為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長起到了不可替代的支持作用。為此，對中國農(nóng)村非正式金融問題進(jìn)行研究和梳理，并根據(jù)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實際需要，提出建設(shè)性意見和建議，從而推動農(nóng)村非正式金融市場規(guī)范化、制度化發(fā)展，是擺在我們面前的一項重大課題。本文分為六個部分： 第一章主要闡述了非正式金融概念的界定。本章在結(jié)合國內(nèi)學(xué)術(shù)界提出了一些不同的定義和解釋的基礎(chǔ)上給出了本文的定義，農(nóng)村非正式金融是相對于正式金融而言的(正式金融一般認(rèn)為包括中國

4、農(nóng)業(yè)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和農(nóng)村信用合作社)，泛指采用非標(biāo)準(zhǔn)化的金融工具，通過正式金融機(jī)構(gòu)以外的非官方監(jiān)管的民間渠道，為農(nóng)村的生產(chǎn)、經(jīng)營和消費，提供各種資金借貸或資金融通服務(wù)的形式及其活動。 第二章主要講述了與非正式金融有關(guān)的各種金融理論?？梢越梃b西方國家的金融抑制理論、金融深化理論和金融約束理論等金融發(fā)展理論，推動我國農(nóng)村非正式金融的發(fā)展及其研究。金融抑制政策通過扭曲包括利率和匯率在內(nèi)的金融資產(chǎn)的價格等手段實施的，它會縮小或壓

5、低金融體系的實際規(guī)模或?qū)嶋H增長率，還會使傳統(tǒng)的、落后的、小規(guī)模的非正式金融組織，如錢莊、地下金融市場等，大量中小企業(yè)及農(nóng)戶被排斥在有組織的金融市場之外；與金融抑制和金融深化理論相比，金融約束理論有一些突破，但它認(rèn)為金融自由化所帶來的實際利率的升高，將引起大量資金從非正式金融市場向正式金融市場轉(zhuǎn)移，這將導(dǎo)致整個社會的可貸資金減少，并進(jìn)一步推動非正式金融市場上的利率上升，從而引發(fā)通貨膨脹。 第三章主要闡述了國內(nèi)外對非正式金融的研究現(xiàn)

6、狀。國外對非正式金融的研究，主要分析了丹尼爾一金宏寶模型在解除金融抑制的路徑選擇上，該模型和傳統(tǒng)金融發(fā)展理論有明顯的區(qū)別；以及國外學(xué)者的研究大多關(guān)注于非正式金融的效率分析的情況。國內(nèi)在對待發(fā)展農(nóng)村非正式金融的問題上，由于政府一直采取模棱兩可的態(tài)度，在一定程度上限制了學(xué)術(shù)界對農(nóng)非正式金融的研究。 第四章為中國農(nóng)村非正式金融存在的深層原因及影響分析。在農(nóng)村非正式金融產(chǎn)生的原因及必然性中分析了制度變遷的視角，并指明制度變遷的發(fā)生涉及制

7、度的非均衡問題，非正式金融的產(chǎn)生是誘致性制度變遷的結(jié)果。從信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角分析，由于農(nóng)村金融市場存在嚴(yán)重的信息不對稱和較高的運營成本也是農(nóng)村非正式金融存在的原因。從金融風(fēng)險的視角分析方面看由于存在系統(tǒng)風(fēng)險，農(nóng)村的系統(tǒng)風(fēng)險主要來自農(nóng)業(yè)收成的波動帶來現(xiàn)金的不確定、農(nóng)業(yè)地區(qū)其他非農(nóng)業(yè)收人的來源和數(shù)量、農(nóng)業(yè)金融制度變化的影響以及農(nóng)村政策的影響等等方面；流動性風(fēng)險，農(nóng)村金融流動性風(fēng)險來自農(nóng)村收入的季節(jié)性變化而導(dǎo)致的風(fēng)險；存在融資風(fēng)險，由于農(nóng)村中小

8、企業(yè)在發(fā)展初期主要依賴于非正式金融可能大大降低項目投資的代理成本，經(jīng)理人員在對項目的選擇上會變得更為謹(jǐn)慎。農(nóng)村非正式金融市場對資金融通的三種效果，主要講了農(nóng)村非正式金融存在著金融中介效果、農(nóng)村非正式金融風(fēng)險效果和從正式金融部門中吸出資金的效果。 第五章是對我國農(nóng)村非正式金融的發(fā)展現(xiàn)狀作了分析。主要包括我國非正式金融發(fā)展的特征，農(nóng)村非正式金融的類型，非正式金融規(guī)模總量研究，以及非正式金融的利率特征等方面。 第六章主要講了中