我國商業(yè)銀行貸款中浮動(dòng)抵押制度的風(fēng)險(xiǎn)及其防范

1、<p>　　我國商業(yè)銀行貸款中浮動(dòng)抵押制度的風(fēng)險(xiǎn)及其防范</p><p>　　[摘 要]我國2007年的《物權(quán)法》首次確立了浮動(dòng)抵押制度，為中小企業(yè)提供了一種新的抵押貸款方式，具有重要的立法價(jià)值和現(xiàn)實(shí)意義。但是，浮動(dòng)抵押制度也同時(shí)增加了我國商業(yè)銀行的放貸風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)生借款人騙貸逃債風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、債權(quán)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)增加等一系列問題。文章從法律的視角，分析了銀行放貸風(fēng)險(xiǎn)增加的主要法律原因，并在借鑒他國先進(jìn)制度經(jīng)驗(yàn)的

2、基礎(chǔ)上，從我國立法和商業(yè)銀行自身的角度提出相應(yīng)的完善措施。 </p><p>　　[關(guān)鍵詞]浮動(dòng)抵押；商業(yè)銀行；貸款風(fēng)險(xiǎn) </p><p>　　一、浮動(dòng)抵押制度的含義及其法律特征 </p><p>　　浮動(dòng)抵押的浮動(dòng)性自設(shè)立之日起即存在，直至法定或約定的事實(shí)出現(xiàn)后，浮動(dòng)抵押結(jié)晶確定之時(shí)才消失。將來之物可多可少，可有可無，其本身便充滿著不確定性。而且在浮動(dòng)抵押設(shè)定之后

3、，抵押人對(duì)其設(shè)定抵押的財(cái)產(chǎn)仍然保有自由處分的權(quán)利，可見，無論是從已有財(cái)產(chǎn)來看還是從將有財(cái)產(chǎn)來看，浮動(dòng)抵押制度都呈現(xiàn)出其浮動(dòng)性的特質(zhì)。 </p><p>　　二、商業(yè)銀行適用浮動(dòng)抵押放貸所存在的風(fēng)險(xiǎn)增加問題 </p><p>　?。ㄒ唬┙杩钊蓑_貸逃債風(fēng)險(xiǎn)增加 </p><p>　　銀行在適用浮動(dòng)抵押擔(dān)保發(fā)放貸款之后，由于債務(wù)人在經(jīng)營過程中可以行使自由處分權(quán)，其往往會(huì)在

4、浮動(dòng)抵押確定之前惡意處分財(cái)產(chǎn)，轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)到其關(guān)聯(lián)企業(yè)或者是與第三人串通以正常交易過程來掩飾其轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)的目的，以使其自身的利益受到最小的不利影響，同時(shí)也導(dǎo)致銀行在實(shí)現(xiàn)其抵押權(quán)時(shí)能夠進(jìn)行處分的財(cái)產(chǎn)大幅減少，根本不能回收貸款價(jià)值。 </p><p>　?。ǘ┥虡I(yè)銀行放貸過程的操作風(fēng)險(xiǎn)增加 </p><p>　　我國商業(yè)銀行對(duì)浮動(dòng)抵押制度缺乏相關(guān)的實(shí)際操作經(jīng)驗(yàn)，相較英美等國而言，其在浮動(dòng)抵押貸款合

5、同內(nèi)容以及具體的審核放貸條件方面均沒有一個(gè)穩(wěn)定統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)定，可見其放貸過程中的操作風(fēng)險(xiǎn)明顯增加。二是銀行對(duì)抵押物擔(dān)保價(jià)值的評(píng)估難度上升。根據(jù)我國法律的規(guī)定，可以用于設(shè)立浮動(dòng)抵押的抵押物比較雜且都是動(dòng)產(chǎn)，受市場波動(dòng)以及評(píng)估手段的影響，銀行難以對(duì)其作出百分之百準(zhǔn)確的估值，而且浮動(dòng)抵押還存在浮動(dòng)期，只有到其結(jié)晶時(shí)抵押物的的價(jià)值才得以最終確定，造成銀行在放貸前無法準(zhǔn)確估值抵押物的價(jià)值和貸款額度的大小。 </p><p&g

6、t;　?。ㄈ┥虡I(yè)銀行實(shí)現(xiàn)其浮動(dòng)抵押債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)增加 </p><p>　　浮動(dòng)抵押擔(dān)保效力相對(duì)來說較弱，在浮動(dòng)抵押設(shè)立后，抵押權(quán)人仍可處分抵押物，那么在抵押財(cái)產(chǎn)確定之前，其當(dāng)然也就享有在相應(yīng)擔(dān)保財(cái)產(chǎn)上再次設(shè)定其他擔(dān)保的權(quán)利。如在浮動(dòng)抵押的標(biāo)的上存在其他已登記的固定物權(quán)擔(dān)保，不論固定物權(quán)擔(dān)保設(shè)定的時(shí)間先后如何，只要其在銀行主張實(shí)現(xiàn)浮動(dòng)抵押的條件出現(xiàn)之前就主張優(yōu)先受償權(quán)，其往往具有優(yōu)先于浮動(dòng)抵押的效力，①而此時(shí)銀行的

7、抵押權(quán)就要后于先主張的擔(dān)保物權(quán)受償，其擔(dān)保效益被削弱。即使在同一個(gè)擔(dān)保標(biāo)的上設(shè)立的兩個(gè)擔(dān)保物權(quán)均是浮動(dòng)抵押，而后設(shè)立的浮動(dòng)抵押比之前設(shè)立的要先確定，則此時(shí)先確定的抵押權(quán)可能比先設(shè)立的浮動(dòng)抵押權(quán)人優(yōu)先受償。 </p><p>　　三、商業(yè)銀行適用浮動(dòng)抵押放貸風(fēng)險(xiǎn)增加的法律原因分析 </p><p>　?。ㄒ唬┪覈嚓P(guān)浮動(dòng)抵押制度立法規(guī)定存在缺陷 </p><p>　　

8、1.我國關(guān)于浮動(dòng)抵押制度的框架性規(guī)定存在缺陷 </p><p>　　一是對(duì)浮動(dòng)抵押設(shè)定主體的規(guī)定過于寬泛。根據(jù)《物權(quán)法》的規(guī)定，我國能夠設(shè)立浮動(dòng)抵押的主體包括企業(yè)、個(gè)體工商戶和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營者。相較于傳統(tǒng)的浮動(dòng)抵押制度，我國在其設(shè)立主體的規(guī)定上進(jìn)行了明顯的擴(kuò)張。二是對(duì)設(shè)定浮動(dòng)抵押的標(biāo)的物的范圍規(guī)定過窄?！段餀?quán)法》中以列舉的方式規(guī)定了可設(shè)定浮動(dòng)抵押的標(biāo)的物為生產(chǎn)設(shè)備、原材料、半成品和產(chǎn)品這四種，范圍僅限于動(dòng)產(chǎn)且價(jià)值量

9、不高，而價(jià)值量較高的知識(shí)產(chǎn)權(quán)等并未規(guī)定在內(nèi)。 </p><p>　　2.我國關(guān)于浮動(dòng)抵押制度運(yùn)行的相關(guān)配套制度規(guī)定存在漏洞 </p><p>　　一是沒有關(guān)于抵押權(quán)人設(shè)立限制性條款的規(guī)定。我國相關(guān)法律規(guī)定并未涉及限制性條款，所以該條款的法律效力也并不明確。二是沒有與實(shí)現(xiàn)浮動(dòng)抵押權(quán)相匹配的實(shí)現(xiàn)方式的規(guī)定。作為抵押權(quán)人的銀行在發(fā)放貸款之后，如何監(jiān)督貸款的安全性，目前我國法律還沒有相應(yīng)的規(guī)定，當(dāng)

10、浮動(dòng)抵押轉(zhuǎn)變?yōu)楣潭ǖ盅憾靡源_定時(shí)，如果債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)不足以清償銀行貸款時(shí)，銀行就面臨著如何能夠最大限度地保護(hù)自己債權(quán)實(shí)現(xiàn)的問題。②三是對(duì)浮動(dòng)抵押權(quán)的優(yōu)先受償順序的問題規(guī)定不夠明確。當(dāng)浮動(dòng)抵押會(huì)與固定抵押發(fā)生沖突，如抵押人在浮動(dòng)擔(dān)保期間在擔(dān)保物上設(shè)置了固定抵押，但是在浮動(dòng)抵押確定之前，固定抵押權(quán)人實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的條件并未出現(xiàn)，而在浮動(dòng)抵押確定之時(shí)，固定擔(dān)保的抵押人實(shí)現(xiàn)其抵押權(quán)的條件也同時(shí)達(dá)成。在這種情況下，浮動(dòng)抵押權(quán)人與固定擔(dān)保權(quán)人的權(quán)利受償

11、順序便發(fā)生沖突，此時(shí)需在兩者間權(quán)衡受償順序，是以登記時(shí)為準(zhǔn)還是以確定時(shí)為準(zhǔn)？ </p><p>　?。ǘ┪覈J款人信用系統(tǒng)建設(shè)不夠完善 </p><p>　　作為浮動(dòng)抵押制度的移植國，其本身的社會(huì)土壤是否適合于該制度的生存，在很大程度上決定了該制度移植成功與否，而這種社會(huì)土壤最主要的成分便是社會(huì)信用系統(tǒng)的建設(shè)。我國目前的社會(huì)信用體系的建設(shè)還處于初步的發(fā)展階段，不能較好地為商業(yè)銀行提供相應(yīng)

12、的征信服務(wù)。雖然我國人民銀行建立了個(gè)人信息征信系統(tǒng)，但由于對(duì)客戶信息更新不夠及時(shí)、輸入信息不夠完整，從人民銀行征信系統(tǒng)采集的信息不能全面反映借款人總體信用狀況。 </p><p>　　四、商業(yè)銀行防控浮動(dòng)抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)的主要對(duì)策 </p><p>　?。ㄒ唬┩晟莆覈嚓P(guān)法律中關(guān)于浮動(dòng)抵押制度的規(guī)定 </p><p>　　1.對(duì)于浮動(dòng)抵押制度主體性框架結(jié)構(gòu)的完善 <

13、;/p><p>　　（1）適當(dāng)限制可以設(shè)定浮動(dòng)抵押的主體范圍 </p><p>　　可從我國的實(shí)際情況出發(fā)，將主體的范圍進(jìn)行適當(dāng)?shù)南拗疲?guī)定為股份有限公司和有限責(zé)任公司兩類。由于受到公司法上資本三原則的限制，其資產(chǎn)具有較強(qiáng)的穩(wěn)定性，且其抗風(fēng)險(xiǎn)能力較之個(gè)體工商戶和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營者而言明顯處于優(yōu)位。 </p><p>　　（2）適當(dāng)擴(kuò)大可以設(shè)定浮動(dòng)抵押的標(biāo)的物范圍 </

14、p><p>　　可將應(yīng)收賬款也納入可抵押的財(cái)產(chǎn)范圍。其將彌補(bǔ)我國浮動(dòng)抵押客體“產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)鏈”的斷裂問題，而且目前我國立法將應(yīng)收賬款規(guī)定為可以設(shè)置權(quán)利質(zhì)押的標(biāo)的，肯定了應(yīng)收賬款的設(shè)押價(jià)值。一般認(rèn)為公司的資本形態(tài)表現(xiàn)為：“貨幣資本――生產(chǎn)資本――商品資本――貨幣資本――……”。雖然形態(tài)不同，但是公司所擁有的整體產(chǎn)業(yè)資本卻會(huì)維持在一定的水平。③ 　　2.對(duì)浮動(dòng)抵押制度運(yùn)行相關(guān)配套制度的完善 </p>&l

15、t;p>　　首先，應(yīng)在立法中引入限制性條款規(guī)定，并明確其效力問題。所謂限制性條款是指擔(dān)保人在擔(dān)保協(xié)議中向擔(dān)保權(quán)人承諾，不得在設(shè)定浮動(dòng)擔(dān)保之后就擔(dān)保財(cái)產(chǎn)再設(shè)定其他擔(dān)保，或者未經(jīng)擔(dān)保權(quán)人同意處分其財(cái)產(chǎn)。④其次，明確浮動(dòng)抵押之間以及與其他擔(dān)保物權(quán)之間的受償順序。對(duì)于該問題的判斷標(biāo)準(zhǔn)，有的主張以登記為準(zhǔn)，有的則主張以確定的時(shí)間為準(zhǔn)。對(duì)于兩種不同的觀點(diǎn)要分別在不同情況下加以適用。在此引入梁彗星教授在中國民法典草案建議稿中的規(guī)定來做一個(gè)參考，

16、其認(rèn)為在同一公司的財(cái)產(chǎn)上存在數(shù)個(gè)企業(yè)擔(dān)保權(quán)（即浮動(dòng)抵押制度的別稱）的，各擔(dān)保權(quán)人的受清償次序依登記的先后順位，順位在先的優(yōu)先受償，順位相同的，按債權(quán)比例受償；法定擔(dān)保物權(quán)的受償順序在企業(yè)擔(dān)保物權(quán)之前，且當(dāng)事人不得約定排除這種優(yōu)先權(quán)；在企業(yè)擔(dān)保確定前成立的特定擔(dān)保物權(quán)，優(yōu)先于企業(yè)擔(dān)保權(quán)。⑤最后，引入英美法中關(guān)于浮動(dòng)抵押財(cái)產(chǎn)接管人制度。在銀行向抵押人發(fā)放貸款之后，可以監(jiān)督抵押物的存在狀況，避免抵押人惡意處分的風(fēng)險(xiǎn)問題。在實(shí)現(xiàn)浮動(dòng)抵押權(quán)的過程

17、中，接管人可以接管抵押財(cái)產(chǎn)，并對(duì)其作出最有利于保護(hù)銀行債權(quán)的處分行為。 </p><p>　?。ǘ┥虡I(yè)銀行自身的控制風(fēng)險(xiǎn)措施 </p><p>　　銀行除了要審查其信用狀況以及資產(chǎn)負(fù)債率以外，還要進(jìn)一步結(jié)合市場狀況分析抵押人的未來發(fā)展前景問題，謹(jǐn)慎地選擇抵押權(quán)人和確定貸款額度。還應(yīng)制定完善的浮動(dòng)抵押貸款合同來控制其對(duì)銀行造成的風(fēng)險(xiǎn)，控制風(fēng)險(xiǎn)最根本的措施在于控制抵押人對(duì)抵押物的自由處分權(quán)，

18、為此商業(yè)銀行可以在抵押合同中規(guī)定限制性條款，用合同來制約抵押人損害債權(quán)的行為。同時(shí)，采用靈活的多種抵押合作的方式來發(fā)放貸款，如英國和我國香港的銀行，在借貸抵押業(yè)務(wù)實(shí)踐中，主要是盡量在企業(yè)的一些固定或不欲處分的財(cái)產(chǎn)上設(shè)定固定抵押，同時(shí)在企業(yè)流動(dòng)性強(qiáng)、轉(zhuǎn)化方便的資產(chǎn)上設(shè)置浮動(dòng)抵押，⑥這樣一來既削弱了浮動(dòng)抵押制度所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，又最大限度地保障了浮動(dòng)抵押制度優(yōu)勢(shì)的發(fā)揮。 </p><p>　?。ㄈ┩晟聘?dòng)抵押制度運(yùn)行所

19、依賴的社會(huì)信用體系 </p><p>　　加速建立社會(huì)信用體系，增強(qiáng)我國商業(yè)銀行對(duì)貸款人信用信息的掌握程度，能夠切實(shí)保障商業(yè)銀行判斷的準(zhǔn)確性，大大地增強(qiáng)了其控制風(fēng)險(xiǎn)的能力。 </p><p><b>　　[注釋] </b></p><p>　?、俜禁?浮動(dòng)抵押貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及防范[J].現(xiàn)代金融，2010，（7）：45-46。 </p&

20、gt;<p>　?、诤胃那?，劉超.浮動(dòng)抵押貸款的法律保護(hù)――以防止銀行資產(chǎn)流失為出發(fā)點(diǎn)[J].商品與質(zhì)量，2010，（6）：94。 </p><p>　　③薛勝男，李文華.浮動(dòng)抵押制度本土化運(yùn)行相關(guān)問題研究[J].成人高教學(xué)刊，2010，（1）：37。 </p><p>　　④周慧.銀行浮動(dòng)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)及其防控對(duì)策[J].新金融，2010，（3）：30。 </p>

21、<p>　?、萘夯坌?中國民法典草案建議稿[M].北京：法律出版社，2003：111。 </p><p>　　⑥蘇合成.英美全面業(yè)務(wù)抵押制度研究[M].北京：北京大學(xué)出版社，2004：155。 </p><p><b>　　[參考文獻(xiàn)] </b></p><p>　　[1]蘇合成.英美全面業(yè)務(wù)抵押制度研究[M].北京：北京大學(xué)出版社，

22、2004. </p><p>　　[2]梁慧星.中國民法典草案建議稿[M].北京：法律出版社，2003. </p><p>　　[3]陳欣.試論項(xiàng)目融資中的浮動(dòng)抵押[J].當(dāng)代法學(xué)，2003，（1）. </p><p>　　[4]鮑為民.Floating Charge――浮動(dòng)抵押[J].河北法學(xué)，2004，（11）. </p><p>　　[

23、5]霍冰.浮動(dòng)擔(dān)保的法律問題探討[J].金融與法，2007，（8）. </p><p>　　[6]方麗.浮動(dòng)抵押貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及防范[J].現(xiàn)代金融，2010，（7）. </p><p>　　[7]李定毅.動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)及其防范[J].法學(xué)雜志，2009，（3）. </p><p>　　[8]尹德永.論英國法上的浮動(dòng)擔(dān)保及其可借鑒性[J].河北法學(xué)，200

24、1，（2）. </p><p>　　[9]陳天奇.論中的抵押制度對(duì)我國銀行業(yè)的影響[D].上海：華東政法大學(xué)，2007. </p><p>　　[10]唐慧麗.銀行要防范浮動(dòng)抵押風(fēng)險(xiǎn)[J].金融法苑，2007. </p><p>　　[11]蘇孝遠(yuǎn).淺議我國銀行個(gè)貸業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及防范措施[J].時(shí)代金融，2007，（5）. </p><p&g

25、t;　　[12]姜穎.完善物權(quán)法之動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押制度的思考[J].遼寧工程技術(shù)大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版），2010. </p><p>　　[13]薛勝男，李文華.浮動(dòng)抵押制度本土化運(yùn)行相關(guān)問題研究[J].成人高教學(xué)刊，2010，（1）. </p><p>　　[14]周慧.銀行浮動(dòng)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)及其防控對(duì)策[J].新金融，2010，（3）. </p><p>　　[作者簡介]