k線圖基礎(chǔ)知識

1、K線基礎(chǔ)知識,主要內(nèi)容 k線圖介紹 幾種基本k線圖教學(xué)目的 通過學(xué)習(xí)，了解什么是k線圖， 掌握一些基本的k線圖。,K線圖基礎(chǔ)知識,,證券交易實戰(zhàn),K線圖基礎(chǔ)知識,K線圖（Candlestick Charts）由于它的形狀象蠟燭，又稱蠟燭圖，也叫蠟燭曲線圖，英文“蠟燭（Candle）”與“曲線（Curve）”前面的發(fā)音都發(fā)“K”的音，因此，簡稱為K線圖。 “K線”，起源于日本十八世紀德川幕府時代（1603

2、～1867年）的米市交易，用來計算米價每天的漲跌。因其標畫方法具有獨到之處，人們把它引入股票市場價格走勢的分析中，經(jīng)過300多年的發(fā)展，已經(jīng)廣泛應(yīng)用于股票、期貨、黃金、外匯以及期權(quán)等證券市場。K線圖基本用途就是為了尋找“賣買點”。,證券交易實戰(zhàn),K線圖基礎(chǔ)知識,1. K線是一條柱狀的線條，由影線和實體組成。影線在實體上方的部分叫上影線，下方的部分叫下影線。實體分陽線和陰線。其中影線表明當天交易的最高和最低價，而實體表明當天的開盤價和收盤

3、價。根據(jù)K線的計算周期可將其分為日K線,周K線，月K線，年K線。周K線是指以周一的開盤價，周五的收盤價，全周最高價和全周最低價來畫的K線圖。月K線則以一個月的第一個交易日的開盤價，最后一個交易日的收盤價和全月最高價與全月最低價來畫的K線圖，同理可以推得年K線定義。周K線，月K線常用于研判中期行情。,對于短線操作者來說，眾多分析軟件提供的5分鐘K線、15分鐘K線、30分鐘K線和60分鐘K線也具有重要的參考價值。根據(jù)每支股票當日的開

4、盤價，收盤價，最高價，最低價四項數(shù)據(jù)，可以將股價走勢圖畫成如下Ｋ線圖：,證券交易實戰(zhàn),K線圖基礎(chǔ)知識,證券交易實戰(zhàn),K線圖基礎(chǔ)知識,K線圖基礎(chǔ)知識,幾種基本k線圖小陽星 全日中股價波動很小，開盤價與收盤價極其接近，收盤價略高于開盤價。小陽星的出現(xiàn)，表明行情正處于混亂不明的階段，后市的漲跌無法預(yù)測，此時要根據(jù)其前期Ｋ線組合的形狀以及當時所處的價位區(qū)域綜合判斷。小陰星小陰星的分時走勢圖與小陽星相似，只是收盤價格略低

5、于開盤價格。表明行情疲軟，發(fā)展方向不明。,證券交易實戰(zhàn),小陽線:其波動范圍較小陽星增大，多頭稍占上風(fēng)，但上攻乏力，表明行情發(fā)展撲朔迷離。 上吊陽線:如果在低價位區(qū)域出現(xiàn)上吊陽線，如圖所示，股價表現(xiàn)出探底過程中成交量萎縮，隨著股價的逐步攀高，成交量呈均勻放大事態(tài)，并最終以陽線報收，預(yù)示后市股價看漲。如果在高價位區(qū)域出現(xiàn)上吊陽線，股價走出如圖所示的形態(tài)，則有可能是主力在拉高出貨，需要留心。,證券交易實戰(zhàn),K線圖基礎(chǔ)知識,K線圖基礎(chǔ)知

6、識,下影陽線:它的出現(xiàn)，表明多空交戰(zhàn)中多方的攻擊沉穩(wěn)有力，股價先跌后漲，行情有進一步上漲的潛力。上影陽線:顯示多方攻擊時上方拋壓沉重。這種圖形常見于主力的試盤動作，說明此時浮動籌碼較多，漲勢不強。,證券交易實戰(zhàn),K線圖基礎(chǔ)知識,穿頭破腳陽線 ：股價走出如圖所示的圖形說明多方已占據(jù)優(yōu)勢，并出現(xiàn)逐波上攻行情，股價在成交量的配合下穩(wěn)步升高，預(yù)示后市看漲。同樣為穿頭破腳陽線，股價走勢若表現(xiàn)出在全日多數(shù)時間內(nèi)橫盤或者盤跌而尾市突然拉高時

7、，預(yù)示次日可能跳空高開后低走。還有一種情況，股價走勢若表現(xiàn)為全日寬幅振蕩尾市放量拉升收陽時，可能是當日主力通過振蕩洗盤驅(qū)趕坐轎客，然后輕松拉高，后市可能繼續(xù)看漲。,證券交易實戰(zhàn),光頭陽線:光頭陽線若出現(xiàn)在低價位區(qū)域，在分時走勢圖上表現(xiàn)為股價探底后逐浪走高且成交量同時放大，預(yù)示為一輪上升行情的開始。如果出現(xiàn)在上升行情途中，表明后市繼續(xù)看好。光腳陽線:表示上升勢頭很強，但在高價位處多空雙方有分歧，購買時應(yīng)謹慎。,證券交易實戰(zhàn),K線圖

8、基礎(chǔ)知識,K線圖基礎(chǔ)知識,上影陽線:表示多方上攻受阻回落，上擋拋盤較重。能否繼續(xù)上升局勢尚不明朗。光頭光腳陽線:表明多方已經(jīng)牢固控制盤面，逐浪上攻，步步逼空，漲勢強烈。,證券交易實戰(zhàn),小陰線:表示空方呈打壓態(tài)勢，但力度不大。光腳陰線:光腳陰線的出現(xiàn)表示股價雖有反彈，但上檔拋壓沉重。空方趁勢打壓使股價以陰線報收。,證券交易實戰(zhàn),K線圖基礎(chǔ)知識,K線圖基礎(chǔ)知識,光頭陰線:如果這種線型出現(xiàn)于低價位區(qū)，說明抄低盤的介入使股價有

9、反彈跡象，但力度不大。下影陰線、下影十字星、T形線:這三種線型中的任何一種出現(xiàn)在低價位區(qū)時，都說明下檔承接力較強，股價有反彈的可能。,Company Logo,www.themegallery.com,K線圖基礎(chǔ)知識,上影陰線、倒T形線: 這兩種線型中的任何一種出現(xiàn)在高價位區(qū)時，說明上檔拋壓嚴重，行情疲軟，股價有反轉(zhuǎn)下跌的可能；如果出現(xiàn)在中價位區(qū)的上升途中，則表明后市仍有上升空間。十字星:這種線型常稱為變盤十字星

10、，無論出現(xiàn)在高價位區(qū)或低價位區(qū)，都可視為頂部或底部信號，預(yù)示大勢即將改變原來的走向。,K線圖基礎(chǔ)知識,大陰線: 　股價橫盤一日，尾盤突然放量下攻，表明空方在一日交戰(zhàn)中最終占據(jù)了主導(dǎo)優(yōu)勢，次日低開的可能性較大。如果股價走出如圖所示的逐波下跌的行情，這說明空方已占盡優(yōu)勢，多方無力抵抗，股價被逐步打低，后市看淡。,K線的主要形狀,無下影線，上影線長：股價上漲時遇強勁反壓力道。,無上影線，下影線長：表買方力道強勁，下跌時有支撐,上下影線短，實

11、體紅柱長：漲勢強，股價盤堅。,無上下影線：長紅線（大陽線），一路漲到底，買方力道強。,上影線長，下影線短：表多空交戰(zhàn)，多頭略勝一籌，常為反轉(zhuǎn)信號。大漲后出現(xiàn)，表市后可能下跌，大跌后出現(xiàn)，表可能觸底反彈。,上影線短，下影線長：表上漲力道強，下跌后?；亍?上下影線長，實體紅柱短：表多空交戰(zhàn)力道接近，行情撲朔不明。,總結(jié)：陽線,無下影線，上影線長：先漲后跌，反彈無力，空頭氣勢強勁。,無上影線，下影線長：跌勢強，但往下獲得支撐。,上下影線短，實

12、體紅柱長：跌勢時出現(xiàn)，表下跌力道仍強； 大漲后出現(xiàn)，為反轉(zhuǎn)試探，表市后可能急速下跌。,無上下影線：大陰線，一路跌到底，賣方力道強。,上影線長，下影線短：表多空交戰(zhàn)，空頭略勝一籌，反彈無力,上影線短，下影線長：表多空交戰(zhàn)，空頭略勝一籌，但是下跌時與強勁支撐力。,上下影線長，實體綠柱短：表多空交戰(zhàn)力道接近，行情撲朔不明。,總結(jié)：陰線,總結(jié)：十字線,總結(jié)：應(yīng)用時機,應(yīng)用時機 1.若陽線出現(xiàn)在盤整或股價下跌趨勢末期時，代表

13、股價可能會開始反轉(zhuǎn)向上。2.若陰線出現(xiàn)在盤整或股價上漲趨勢末期時，代表股價可能會開始反轉(zhuǎn)向下。3.出現(xiàn)極長下影線時，表示買方支撐力道強。因此若此種Ｋ線出現(xiàn)在股價下跌趨勢末期時，再配合大成交量，表示股價可能反彈回升；若此種Ｋ線出現(xiàn)在股價上漲趨勢末期或高檔盤整期時，再配合大成交量，表示主力大戶可能盤中賣，盤尾拉，應(yīng)注意賣出時機。4.出現(xiàn)極長上影線時，表示賣壓大。因此若此種Ｋ線出現(xiàn)在股價上漲趨勢末期時，再配合大成交量，表示股價可能一時難

14、以突破，將陷入盤整，甚至回跌。5.十字線可視為反轉(zhuǎn)信號，若此種Ｋ線出現(xiàn)在股價高檔時，且次日收盤價低于當日收盤價，表示賣方力道較強，股價可能回跌﹔若此種Ｋ線出現(xiàn)在股價低檔時，且次日收盤價高于當日收盤價，表示買方力道較強，股價可能上揚。,總結(jié)：應(yīng)用注意事項,應(yīng)用時的注意事項： 因為Ｋ線僅就股票價格觀察，所以應(yīng)用時，應(yīng)配合成交量觀察買方與賣方強弱狀況，找出股價支撐與壓力區(qū)。 每日開盤與收盤價易受主力大戶影響，因此也可參考周Ｋ線

15、圖，以每周初開盤，每周末收盤，每周最高價，每周最低價繪制。因為主力大戶較難全盤影響一周走勢。,K線的組合,無論是兩根K線還是三根K線，都是以兩根K線的相對位置的高低和陰陽來推測行情的。將前一天的K線按數(shù)字劃分成五個區(qū)域（如下圖所示）。第二天的K線是進行行情判斷的關(guān)鍵。簡單地說，第二天多空雙方爭斗的區(qū)域越高，越有利于上漲；越低，越有利于下降，也就是從區(qū)域越1到區(qū)域5是多方力量減少、空方力量增加的過程。,1、由兩根K線推測市場行情（1）

16、連續(xù)兩陰陽。如下圖，這是多空雙方的一方已經(jīng)取得決定性勝利，牢牢地掌握了主動權(quán)，今后將以取勝的一方為主要運動方向。左圖是多方獲勝，右圖是空方獲勝。第二根K線實體越長，超出前一根K線越多，則取勝一方的優(yōu)勢就越大。,（2）連續(xù)跳空陰陽線。如下圖，左圖一根陽線之后又一根跳空陽線，表明多方全面進攻已經(jīng)開始。如果出現(xiàn)在低價附近，則上漲將開始；如果在長期上漲行情的尾端出現(xiàn)，可能會是最后一漲，第二根陽線的上影線越長，越是要跌了。右圖正好與左圖相反。右

17、圖一根陰線之后又一根跳空陰線，表明空方全面進攻已經(jīng)開始。如果出現(xiàn)在高價附近，則下跌將開始，多方無力反抗；如果在長期下跌行情的尾端出現(xiàn)，則說明這是最后一跌，是逐步建倉的時候了，要是第二根陰線的下影線越長，則多方反攻的信號越強烈。,（3）跳空陰陽交替K線。如下圖，左圖一陽加上一根跳空的陰線，說明空方力量正在增強。若出現(xiàn)在高價位，說明空方有能力阻止股價繼續(xù)上升。右圖與左圖完全相反。多空雙方中多方在低價位取得一定優(yōu)勢，改變了前一天的空方優(yōu)勢的

18、局面，今后的情況還要分是在下跌行情的圖中，還是在低價位而定。,（4）兩陽和兩陰。如下圖，左圖連續(xù)兩根陽線，第二根的收盤不比第一根高，說明多方力量有限，空方出現(xiàn)暫時轉(zhuǎn)機，股價可能將向下調(diào)整。右圖與左圖正好相反。右圖連續(xù)兩根陰線，第二根的收盤不比第一根低。說明空方力量有限，多方出現(xiàn)暫時轉(zhuǎn)機，股價回頭向上的可能性大。如前所述，兩種情況中上下影線的長度直接反映了多空雙方力量大小的程度。,（5）陰吃陽和陽吃陰。如下圖，左圖一根陽線被一根陰線吞

19、沒，說明空方已經(jīng)取得決定性勝利，多方已經(jīng)瓦解，陰線的上影線越長，空方的優(yōu)勢越明顯右圖與左圖正好相反。右圖一根陰線被一根陽線吞沒，說明多方已經(jīng)取得決定性勝利，空方將節(jié)節(jié)敗退，尋找新的抵抗區(qū)域。陽線的下影線越長，多方優(yōu)勢越明顯。,（6）進攻失敗（迫入線）。如圖下，左圖空方顯示了力量和決心，但收效不大，多方?jīng)]有傷元氣，可以隨時發(fā)動進攻。右圖與左圖剛好相反。多方進攻了，但效果不大，空方還有相當實力。同樣，第二根K線的上下影線的長度也是很重要

20、的。,（7）進攻失?。☉寻€、孕線）。如下圖，左圖為一根陰線后的小陽線，說明多方抵抗了，但力量相當弱，很不起眼，空方將發(fā)起新一輪攻勢。右圖與左圖正好相反，空方弱，多方將發(fā)起進攻，創(chuàng)新高。,（8）包入線。如下圖，第二根陽線或陰線，吃掉了第一根陰線或陽線，表示反轉(zhuǎn)出現(xiàn)，這是重要的買入或賣出信號。,2、由三根K線推測市場行情三根K線與兩根K線考慮問題的方式是一樣的，都是由最后一根K線相對前面K線的位置來判斷多空雙方的實力大小。由于三根K

21、線組合比兩根K線組合多了一根K線，獲得的信息就多些，得出得結(jié)論相對于兩根K線組合來講要準確些，可信度更大些。 （1）反擊成功。如圖，左圖一根陽線比兩根陰線長，多方充分刺激股價上漲，空方已經(jīng)失敗。右圖與左圖正好相反。它是空方一舉改變局面，空方因此而勢頭大增。,（2）反擊失敗。如圖，左圖為連續(xù)兩根陰線之后出現(xiàn)一根短陽線，比第二根陰線低。說明買方力量不大，這一次的反擊已經(jīng)失敗，下一步是賣方發(fā)動新一輪攻勢、再創(chuàng)新低的勢頭。右圖與左圖剛好相

22、反。賣方力量不足，買方力量仍局主動地位。,（3）反擊兩天失敗。如圖10.16，左圖為一長陰，兩小陽，兩陽比一陰短。表明多方雖頑強抵抗第一根K 線的下跌形勢，但收效甚微，下面即將來臨的是空方的進攻開始。右圖與左圖相反。多方占據(jù)主動，空方力量已消耗過多，多方將等空方力盡展開反擊。,(4)反擊一天失敗后再獲優(yōu)勢。如圖,左圖一根陰線沒有一根陽線長，空方力度不夠，多方第三天再度進攻，但未能突破上檔壓力，后勢將是以空方進攻為主，空方這次力度的大小

23、將決定大方向。右圖與左圖正好相反。多空雙方反復(fù)拉鋸之后，現(xiàn)在輪到多方向上抬升，結(jié)果將如何，要看向上的力度。,(5)兩陰（陽）夾一陽（陰）。如圖，左圖一根陽線比前一根陰線長，說明多方力量占據(jù)優(yōu)勢，后一根陰線未超過前一根陽線，說明空方力量已經(jīng)到頭了，后市將由多方主導(dǎo)。右圖與左圖正好相反，是空方的市場。因為第三根陽線比第二根陰線低。,（6）兩陰（陽）夾一陽（陰）。如圖，左圖兩陰夾一陽，第三根陰線比第二根陽線低，這是與前一圖最為根本的區(qū)別，

24、正是這一區(qū)別，使得這兩種圖的力量對比發(fā)生了根本的變化。左圖是空方占優(yōu)，在下落途中多方只作了較小的抵抗，暫時收復(fù)了一些失地，但在第三天空方的強大打擊下，潰不成軍，空方已占優(yōu)勢。右圖與左圖相反，是多方的優(yōu)勢。,（7）兩陰吃一陽。如圖，兩陰吃掉第一天的一根陽線，空方的力量已經(jīng)顯示出很強大。多方連續(xù)兩天失利，并不能肯定就完全無望，此時應(yīng)結(jié)合這三根K線前一天的K線情況加以細分。如圖（1），兩陰比兩陽短，說明多方優(yōu)勢還在，還握有主動權(quán)。如圖（2

25、），兩陰比兩陽長，說明空方優(yōu)勢已確立，下一步是空方的主動。 如圖（3）,四根K線中有三根陰線，說明空方進攻態(tài)勢很明確；另外，單從前三根K線看，第四天將是多方的主動，但是第四根K線只稍微向上拉了一下就向下直瀉，表明投資者原先期待的多方優(yōu)勢其實是非常的小，根本經(jīng)不起空方的沖擊。,圖（1）,圖（2）,圖（3）,（8）兩陽吃一陰。如圖，這是同前圖剛好相反的圖，只是多方和空方的地位正好掉了一下。圖（1），空方優(yōu)勢仍然在手；圖（2），空方優(yōu)勢已經(jīng)

26、不存在了；圖（3），多方優(yōu)勢明顯。,圖（1）,圖（2）,圖（3）,3．上升行情的K線形態(tài)（1）三個白武士。如圖，三個白武士是由三根短小的連續(xù)上升的陽K線組成，K線收盤價一日比一日高，表示武士勇敢前進，基礎(chǔ)扎實，后市漲幅將加大。,（2）兩陽夾一陰。如圖，兩陽夾一陰的K線組合就是一根小陰線夾在兩根陽線中間，在實踐中是一組非常實用的K線組合，這個組合出現(xiàn)后，股價繼續(xù)上漲的概率極大。,（3）上升三步曲。如圖，這組K線組合出現(xiàn)在上升途中，由一

27、根較大陽線接三根較小陰線，再接一根較大陽線組合，預(yù)示后市將繼續(xù)上漲。,4．下跌行情的K線形態(tài)（1）三只黑烏鴉。如圖，由三個短小的連續(xù)下跌的小陰實體組成，K線收盤一日比一日低，表示空方力量在逐步加強，后市看淡，下跌速度將加快。,（2）兩陰夾一陽。如圖，兩陰夾一陽的K線組合就是一個陽線夾在兩根陰線中間，這常是一個下跌途中的形態(tài)。表示股價下跌，中間遇到小陽線的抵抗，但還是擋不住賣方的力量，股價將繼續(xù)走下跌行情。,（3）下跌三步曲。如圖，一

28、根長陰線后跟三根連續(xù)小幅上漲的小陽線，隨后又是一根大陰線，反應(yīng)市場極度虛弱，小漲大跌空方絕對占優(yōu)的情況。,應(yīng)用K線組合應(yīng)注意的問題 無論是一根K線，還是兩根、三根線以至多根K線，都是對多空雙方的爭斗作出一個描述，由它們的組合得到的結(jié)論都是相對的，不是絕對的。對具體進行股票買賣的投資者而言，結(jié)論只是一種建議作用。有時在應(yīng)用時，會發(fā)現(xiàn)運用不同種類的組合得到了不同的結(jié)論。有時應(yīng)用一種組合得到明天會下跌的結(jié)論，但是次日股價沒有下跌，而是出