新會計準(zhǔn)則下資產(chǎn)減值相關(guān)問題的探討【文獻(xiàn)綜述】

1、0文獻(xiàn)綜述新會計準(zhǔn)則下資產(chǎn)減值相關(guān)問題的探討新會計準(zhǔn)則下資產(chǎn)減值相關(guān)問題的探討1國內(nèi)外對資產(chǎn)減值會計的研究在對資產(chǎn)減值會計的研究上，由于資產(chǎn)減值準(zhǔn)備可作為盈余管理的工具，故國內(nèi)外學(xué)者對此進(jìn)行了大量的研究。11國內(nèi)學(xué)者的研究王躍堂（2000）通過對1998年A股上市公司三大減值政策（短期投資減值、存貨減值和長期投資減值）的執(zhí)行情況進(jìn)行實證研究，得出結(jié)論：自愿執(zhí)行減值的比例遠(yuǎn)低于強(qiáng)制執(zhí)行減值的比例。說明自愿執(zhí)行三大減值準(zhǔn)備政策的規(guī)定很難體現(xiàn)

2、會計謹(jǐn)慎性原則；自愿執(zhí)行減值和未自愿執(zhí)行三大減值準(zhǔn)備政策的兩類公司的特征有系統(tǒng)偏差。具體表現(xiàn)在負(fù)債率、公司規(guī)模、配股現(xiàn)象、扭虧現(xiàn)象、特別處理、公司治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營狀況和審計意見等特征變量上有顯著差異；企業(yè)會計政策的選擇是由一些經(jīng)濟(jì)因素決定的，這些因素不是西方所謂的“三大假設(shè)”，而是決定于證券市場的監(jiān)管政策、公司治理結(jié)構(gòu)、公司經(jīng)營水平以及注冊會計師的審計意見。周忠惠、羅世全（2000）認(rèn)為，資產(chǎn)減值會計的理論起點為決策有用觀。由于資產(chǎn)計量越

3、接近其真實價值，越有助于市場的投資決策。資產(chǎn)減值會計的目的在于通過提供資產(chǎn)價值的信息，向現(xiàn)實和潛在的投資者提供未來現(xiàn)金流入或流出等決策相關(guān)的信息，而不在于向所有者報告受托責(zé)任。王建新（2007）以我國A股上市公司資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回的情況進(jìn)行了實證研究。結(jié)果表明，上市公司的長期資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回是由于公司高層進(jìn)行盈余管理的動機(jī)所致，而非上市公司經(jīng)營狀況的改善及其資產(chǎn)質(zhì)量的提高。在控制其他影響因素后，長期資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回金額與上市公司當(dāng)年是否實現(xiàn)扭虧存在顯

4、著正相關(guān)關(guān)系，與上司公司當(dāng)年所實現(xiàn)的凈利潤水平存在顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系。李增泉（2001）通過對A股上市公司在1998年度和1999年度資產(chǎn)減值情況的考察，發(fā)現(xiàn)當(dāng)上市公司可以選擇不計提減值準(zhǔn)備時，一般趨向于不計提，即使計提，其提取比例也顯著偏低。然而，當(dāng)被強(qiáng)制要求執(zhí)行資產(chǎn)減值政策時，具有扭虧動機(jī)、配股動機(jī)和臨界動機(jī)的上市公司一般會選擇增加（或不減少）2市價的比、資產(chǎn)負(fù)債比、季度的資產(chǎn)回報率等方面進(jìn)行了比較，發(fā)現(xiàn)了有資產(chǎn)減值的公司比沒有資產(chǎn)減值

5、的公司的盈利能力差。McNichols等(1988)的研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)上市公司的業(yè)績較前期提高較多時，為了體現(xiàn)公司的平穩(wěn)發(fā)展，會較大提高資產(chǎn)減值準(zhǔn)備來平滑利潤，同時，還發(fā)現(xiàn)在當(dāng)上市公司的業(yè)績很差時也會較大提高資產(chǎn)減值準(zhǔn)備來進(jìn)行盈余管理以為了來年的較好的業(yè)績。Lindbeck(1996)的研究發(fā)現(xiàn)，資產(chǎn)減值對企業(yè)財務(wù)有巨大影響，有時達(dá)到銷售收入的22％，長期資產(chǎn)總額的12％，利潤的10倍左右。Elliott和Shaw（1998）對240家在1

6、982至1985年間計提資產(chǎn)減值的公司進(jìn)行了研究。研究的結(jié)果表明，當(dāng)企業(yè)的主要管理層發(fā)生人員變更時，企業(yè)往往傾向于計提大量的減值準(zhǔn)備，為將來的業(yè)績提升進(jìn)行“秘密準(zhǔn)備”。Heflin和Warfield(1997)，研究了1985——1991年間宣告資產(chǎn)減值的588家公司。研究發(fā)現(xiàn)，與同行業(yè)配對的公司相比，資產(chǎn)減值公司的股票回報率無論是在減值當(dāng)年還是減值前三年都要低于前者。相反，資產(chǎn)減值公司的盈余水平在減值當(dāng)年卻顯著低于行業(yè)平均水平，存在遞

7、延資產(chǎn)減值的行為。進(jìn)一步的研究還發(fā)現(xiàn)，樣本公司的資產(chǎn)減值并沒有得5時的計提，在減值宣告以前，公司的部分資產(chǎn)價值在交易市場己經(jīng)發(fā)生貶值，與前面公司遞延資產(chǎn)減值的發(fā)現(xiàn)是一致的。最后，Heflin和Warfield還發(fā)現(xiàn)，過分計提減值準(zhǔn)備的盈余沖刷動機(jī)不如進(jìn)行利潤平滑明顯。有許多文獻(xiàn)認(rèn)為企業(yè)經(jīng)理人員會利用資產(chǎn)減值政策中的主觀判斷進(jìn)行盈余管理，但Rees，Gill等（1996）對資產(chǎn)減值企業(yè)非正常應(yīng)計項目的變化趨勢進(jìn)行了分析，發(fā)現(xiàn)盡管減值年度企

8、業(yè)非正常應(yīng)計項目顯著為負(fù)，而并未在以后年度轉(zhuǎn)回。因此作者認(rèn)為資產(chǎn)減值過程并非體現(xiàn)了經(jīng)理人員的機(jī)會主義行為，而是管理者根據(jù)市場環(huán)境變化做出的一種積極反應(yīng)。作者研究了1987—1992年間，共發(fā)生365次資產(chǎn)減值的277家樣本公司的資產(chǎn)減值金額與非正常回報間的關(guān)系。樣本公司在計提減值以前的資產(chǎn)回報和市場調(diào)整后的股票回報都顯著低于其同行業(yè)公司的平均值。通過對國內(nèi)外文獻(xiàn)的閱讀發(fā)現(xiàn)，資產(chǎn)減值與企業(yè)盈余管理的關(guān)系是討論的重點，而資產(chǎn)減值是否已淪為盈