上市公司國(guó)有股權(quán)監(jiān)督管理辦法 36號(hào)令解讀 提煉

1、《上市公司國(guó)有股權(quán)監(jiān)督管理辦法上市公司國(guó)有股權(quán)監(jiān)督管理辦法》一、一、3636號(hào)令核心亮點(diǎn)號(hào)令核心亮點(diǎn)三部委聯(lián)合三部委聯(lián)合權(quán)威發(fā)布，權(quán)威發(fā)布，統(tǒng)一制度規(guī)統(tǒng)一制度規(guī)定國(guó)資委、財(cái)政部和證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布，整合集中了不同機(jī)構(gòu)關(guān)于上市公司國(guó)有股權(quán)變動(dòng)的部門(mén)規(guī)章、規(guī)范性規(guī)定：?轉(zhuǎn)讓股份：《國(guó)有股東轉(zhuǎn)讓所持上市公司股份管理暫行辦法》?受讓股份：《國(guó)有單位受讓上市公司股份管理暫行規(guī)定》?發(fā)行可交換公司債和發(fā)行證券：《關(guān)于規(guī)范上市公司國(guó)有股東發(fā)行可交換公司債

2、券及國(guó)有控股上市公司發(fā)行證券有關(guān)事項(xiàng)的通知》?資產(chǎn)重組：《關(guān)于規(guī)范國(guó)有股東與上市公司進(jìn)行資產(chǎn)重組有關(guān)事項(xiàng)的通知》?其他：《關(guān)于上市公司國(guó)有股向外國(guó)投資者及外商投資企業(yè)轉(zhuǎn)讓申報(bào)程序有關(guān)問(wèn)題的通知》等明確國(guó)資分明確國(guó)資分級(jí)監(jiān)管級(jí)監(jiān)管地方上市公司國(guó)有股權(quán)管理事項(xiàng)，將全部交由地方國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。合理設(shè)置管合理設(shè)置管理權(quán)限，系理權(quán)限，系統(tǒng)備案管理統(tǒng)備案管理設(shè)定合理持股比例原則合理持股比例原則，在維持國(guó)有股東合理持股比例等前提下，下放監(jiān)管

3、權(quán)限，以國(guó)家出資企業(yè)監(jiān)管為主導(dǎo)，由國(guó)家出資企業(yè)審核批準(zhǔn)的變動(dòng)事項(xiàng)須通過(guò)上市公司國(guó)有股權(quán)管理信息系統(tǒng)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“管理信息系管理信息系統(tǒng)”）作備案管理，并取得統(tǒng)一編號(hào)的備案表。細(xì)化操作流細(xì)化操作流程減少證券監(jiān)管規(guī)則重復(fù)性規(guī)定，細(xì)化了各類(lèi)型股權(quán)變動(dòng)規(guī)則的操作流程，提高了可操作性。二、適用范圍二、適用范圍1.1.適用對(duì)象：適用對(duì)象：SSSS標(biāo)識(shí)的國(guó)有股東明確限定為境內(nèi)企業(yè)標(biāo)識(shí)的國(guó)有股東明確限定為境內(nèi)企業(yè)此前“國(guó)有股東”認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的依據(jù)主要為國(guó)資委

4、頒布的《關(guān)于施行有關(guān)問(wèn)題的函》（國(guó)資廳產(chǎn)權(quán)〔2008〕80號(hào)，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“8080號(hào)文號(hào)文”），36號(hào)令對(duì)“國(guó)有股東”的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)與80號(hào)文的國(guó)有企業(yè)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)及32號(hào)令的“國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)、國(guó)有實(shí)際控制企業(yè)”認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)均有差異，并且首次將國(guó)有股東明確限定為境內(nèi)企業(yè)。鑒于此項(xiàng)參照規(guī)定，盡管“國(guó)有股東”的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)與此前的80號(hào)文、32號(hào)令有所不同，但結(jié)合該等需要參照管理的主體范圍，實(shí)際受到36號(hào)令規(guī)范的國(guó)有主體范圍并未有太大調(diào)整，只是對(duì)于國(guó)資沒(méi)

5、有直接絕對(duì)控股的主體做了更靈活的認(rèn)定安排而并非單純從股權(quán)比例方面進(jìn)行判斷，這種安排更符合實(shí)際監(jiān)管需求。3.3.除外適用：首次明確合伙企業(yè)不作國(guó)有股東認(rèn)定除外適用：首次明確合伙企業(yè)不作國(guó)有股東認(rèn)定首次明確合伙企業(yè)不首次明確合伙企業(yè)不作國(guó)有股東認(rèn)定作國(guó)有股東認(rèn)定國(guó)有出資的有限合伙企業(yè)不作國(guó)有股東認(rèn)定，其所持上市公司股份的監(jiān)督管理另行規(guī)定。金融、文化類(lèi)上市公金融、文化類(lèi)上市公司不適用司不適用金融、文化類(lèi)上市公司國(guó)有股權(quán)的監(jiān)督管理，國(guó)家另有規(guī)定

6、的，依照其規(guī)定。國(guó)有證券公司及基金國(guó)有證券公司及基金管理公司不適用管理公司不適用國(guó)有或國(guó)有控股的專(zhuān)門(mén)從事證券業(yè)務(wù)的證券公司及基金管理公司轉(zhuǎn)讓、受讓上市公司股份的監(jiān)督管理按照相關(guān)規(guī)定辦理。4.364.36號(hào)令規(guī)范的上市公司國(guó)有股權(quán)變動(dòng)行為號(hào)令規(guī)范的上市公司國(guó)有股權(quán)變動(dòng)行為國(guó)有股東轉(zhuǎn)讓上市公司股份國(guó)有股東轉(zhuǎn)讓上市公司股份?通過(guò)證券交易系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓?公開(kāi)征集轉(zhuǎn)讓?非公開(kāi)協(xié)議轉(zhuǎn)讓?無(wú)償劃轉(zhuǎn)?間接轉(zhuǎn)讓?發(fā)行可交換公司債券國(guó)有股東受讓上市公司股份國(guó)有股