信貸風(fēng)險管理研究.pdf

1、現(xiàn)階段，我國金融體系仍以銀行業(yè)為主導(dǎo)，信貸業(yè)務(wù)作為銀行主要收入來源的同時，與之相應(yīng)的信貸風(fēng)險也成為其面臨的首要風(fēng)險。與此同時，日益紛繁復(fù)雜的外部經(jīng)營環(huán)境對2006年12月11日全面對外開放的我國銀行業(yè)的風(fēng)險管理技術(shù)和水平提出了極其嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。從理論上看，目前我國學(xué)術(shù)界大多從宏觀角度展開對信貸風(fēng)險管理的研究，而從微觀層面基于經(jīng)濟(jì)學(xué)原理角度開展的研究卻明顯不足；從實踐上看，我國銀行業(yè)信貸風(fēng)險管理體制嚴(yán)重滯后，信貸風(fēng)險量化技術(shù)亟待加強(qiáng)，防范和

2、化解信貸風(fēng)險的水平有待進(jìn)一步提高。因此，為適應(yīng)在更廣范圍和更高層次上參與國際國內(nèi)競爭，我國銀行業(yè)必須加強(qiáng)對信貸風(fēng)險管理的改革和創(chuàng)新，不斷提高信貸風(fēng)險管理水平，否則將會影響自身的生存發(fā)展及其在國際上的競爭力。 論文以風(fēng)險管理理論為基礎(chǔ)，按照風(fēng)險識別、風(fēng)險計量、風(fēng)險預(yù)警、風(fēng)險防范和化解、風(fēng)險管理績效評價的邏輯順序，結(jié)合我國金融體制改革和銀行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，對商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理問題進(jìn)行了系統(tǒng)全面的研究。論文既包括了商業(yè)銀行信貸風(fēng)險的基本

3、理論，也包括了銀行業(yè)管理信貸風(fēng)險的實踐探索；既有我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險現(xiàn)狀的考察，也有信貸風(fēng)險形成原因的分析；既介紹了信貸風(fēng)險量化的理論模型，也通過建立計量模型對我國信貸風(fēng)險進(jìn)行了實證分析；既介紹了信貸風(fēng)險管理的原則和意義，又從技術(shù)視角和制度視角提出了信貸風(fēng)險管理的具體措施。最后，還建立了風(fēng)險管理績效的評價體系，以求不斷提高信貸風(fēng)險管理的管理水平。 文章內(nèi)容的具體安排如下： 第一章：緒論，闡述了商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理的研究背

4、景、目的和意義，研究方法以及研究的技術(shù)路線。認(rèn)為在我國這樣一個仍然以銀行為主導(dǎo)的金融體系國家，銀行風(fēng)險是當(dāng)前我國最主要的金融風(fēng)險，而信貸風(fēng)險又是銀行風(fēng)險的主要表現(xiàn)形式，隨著銀行業(yè)國際國內(nèi)經(jīng)營環(huán)境的日益嚴(yán)峻，在我國銀行信貸風(fēng)險管理技術(shù)水平與國際銀行業(yè)尚有很大差距的今天，我國銀行業(yè)要生存發(fā)展、要在更高層次參與競爭，必須注重信貸風(fēng)險的管理，不斷提高信貸風(fēng)險管理水平。第二章：國內(nèi)外信貸風(fēng)險管理理論現(xiàn)狀及評述。本章對信貸風(fēng)險管理的國際國內(nèi)文獻(xiàn)進(jìn)行

5、了系統(tǒng)的梳理，對國際國內(nèi)信貸風(fēng)險管理理論和實踐進(jìn)行了介紹性評價，以便在現(xiàn)有的研究基礎(chǔ)上對我國信貸風(fēng)險管理開展具體的研究工作。 第三章：信貸風(fēng)險管理的一般理論分析。從微觀層面著手，明確風(fēng)險、金融風(fēng)險和信貸風(fēng)險等概念的內(nèi)涵和外延，并對信貸風(fēng)險的種類和特征進(jìn)行了論述，從理論角度對信貸風(fēng)險管理的目標(biāo)、原則和一般方法進(jìn)行了闡述，最后回顧了我國銀行信貸風(fēng)險的管理沿革，明確了我國信貸風(fēng)險管理的現(xiàn)狀和存在的問題。 第四章：我國信貸風(fēng)險現(xiàn)

6、狀及生成機(jī)理分析。本章分別從制度經(jīng)濟(jì)學(xué)和信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度對信貸風(fēng)險的形成機(jī)理進(jìn)行了理論解釋，并以此為指導(dǎo)，在揭示出我國信貸風(fēng)險具體表現(xiàn)與特征后，分別從產(chǎn)權(quán)、公司治理機(jī)制、員工技能、信貸文化等內(nèi)部因素角度和宏觀經(jīng)濟(jì)、政府干預(yù)、企業(yè)、金融市場改革和法律法規(guī)建設(shè)等外部因素角度對我國銀行信貸風(fēng)險的具體成因進(jìn)行了分析，為下文有針對性的提出風(fēng)險管理措施奠定了基礎(chǔ)第五章：我國信貸風(fēng)險量化模型的構(gòu)建。著重介紹國際上信貸風(fēng)險的度量方法，通過對主要的定量分

7、析模型的介紹，理解定量方法的適用背景和數(shù)學(xué)模型的經(jīng)濟(jì)含義，評價定量方法對微觀信貸風(fēng)險管理的實用價值。首先介紹了信用評分傳統(tǒng)方法(專家評價法、評分模型)和現(xiàn)代方法(多元判別模型和Logistic回歸模型)，然后對國際上幾種比較有代表性的違約風(fēng)險計量模型(如Credit Metrics Model、KMV Model、Cremt Portfolio View Model、CreditRisk Plus Model)進(jìn)行了比較詳細(xì)的介紹。然后

8、，針對我國實際情況，以上市公司為研究樣本，應(yīng)用多元判別模型和Logistic回歸模型對我國銀行面臨的信貸風(fēng)險進(jìn)行了實證分析，對量化我國信貸風(fēng)險進(jìn)行了積極的探索。 第六章：信貸風(fēng)險動態(tài)監(jiān)控機(jī)制的構(gòu)建。從信貸資產(chǎn)風(fēng)險的監(jiān)控角度，提出了信貸風(fēng)險的動態(tài)監(jiān)控理論和方法，銀行在決策前的篩選過程并不能絕對保證事后信貸資產(chǎn)完全無風(fēng)險，其決策本身意味著銀行愿意承擔(dān)風(fēng)險并獲得收益。因此，建立信貸風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，提早發(fā)現(xiàn)和判別風(fēng)險來源、風(fēng)險范圍、風(fēng)險程

9、度和風(fēng)險走勢，以便管理者對或許發(fā)生的潛在風(fēng)險采取預(yù)防措施，使之消滅在萌芽狀態(tài)，防止信貸資產(chǎn)損失，就成為信貸風(fēng)險管理的重要組成部分。本章首先從理論角度對單一債務(wù)人的貸后監(jiān)督進(jìn)行分析，指出由于信息不對稱和道德風(fēng)險的存在，事后監(jiān)控是非常必要的，但是監(jiān)控是有成本的，于是，尋找監(jiān)督成本和收益的平衡點就成為銀行信貸風(fēng)險管理過程中的關(guān)鍵技術(shù)措施。然后，站在銀行管理機(jī)構(gòu)的角度，充分考慮了財務(wù)因素和非財務(wù)因素，建立了信貸風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系，并應(yīng)用AHP方法

10、確定了各指標(biāo)權(quán)重，并建立了信貸風(fēng)險預(yù)警模型。最后，考慮到由于商業(yè)銀行信貸風(fēng)險的發(fā)展變化趨勢及規(guī)律受大量不確定性因素影響，對其未來變化趨勢的預(yù)測有較大難度，采用灰色預(yù)測理論，建立了信貸風(fēng)險動態(tài)預(yù)警模型，以期提高信貸風(fēng)險預(yù)警機(jī)制的靈敏度。第七章：信貸風(fēng)險管理的技術(shù)措施。從風(fēng)險管理的技術(shù)角度出發(fā)，提出應(yīng)從增加資本充足率，提高資產(chǎn)定價水平，應(yīng)用金融工具進(jìn)行信貸風(fēng)險分散、對沖和轉(zhuǎn)嫁，加快信貸資產(chǎn)證券化等方面不斷提高商業(yè)信貸風(fēng)險管理的技術(shù)水平。

11、 第八章：信貸風(fēng)險管理的制度措施(一)——內(nèi)部視角。銀行系統(tǒng)具有天然的脆弱性和負(fù)外部性，嚴(yán)格和完善的信貸內(nèi)控制度是銀行信貸風(fēng)險防患于未然的有效手段。本章著重分析了作為信貸風(fēng)險管理制度建設(shè)的主體---商業(yè)銀行在加強(qiáng)信貸風(fēng)險內(nèi)部控制制度建設(shè)方面的具體方法。根據(jù)新巴塞爾協(xié)議精神，分別從控制環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息與交流等四個角度分析了我國信貸內(nèi)控機(jī)制建設(shè)存在的問題，并針對這四個方面提出了相應(yīng)的對策措施。 第九章：信貸風(fēng)險管理

12、的制度措施(二)——外部視角。由于銀行天然的脆弱性以及信貸風(fēng)險形成方式的多樣性，即使是再完美的內(nèi)控制度也難以完全控制和防范信貸風(fēng)險，因此信貸風(fēng)險管理不能只靠銀行內(nèi)部提高管理技術(shù)和水平，還需要監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管和外部的市場約束，通過監(jiān)管機(jī)構(gòu)的現(xiàn)場和非現(xiàn)場監(jiān)管以及信息披露、用腳投票等市場機(jī)制，對銀行管理信貸風(fēng)險形成的有益補(bǔ)充，促進(jìn)銀行更好對信貸風(fēng)險進(jìn)行全方位控制與管理。本章首先闡述了銀行外部監(jiān)管的必要性和監(jiān)管的內(nèi)容和方法，并從制度創(chuàng)新、監(jiān)管方式

13、、監(jiān)管體制等方面對提高我國銀行外部監(jiān)管水平提出了建議；其次，分析了信貸風(fēng)險管理的市場約束的必要性和框架，從建立和完善信息披露制度、中介機(jī)構(gòu)建設(shè)、提高利益相關(guān)者的風(fēng)險防范意識等方面對完善市場約束機(jī)制提出了相應(yīng)的對策措施。第十章：銀行信貸風(fēng)險管理績效評價體系的建立。信貸風(fēng)險管理具體的技術(shù)和政策實施效果如何，還需要通過科學(xué)的方法進(jìn)行評價，以便發(fā)現(xiàn)不足之處，然后再繼續(xù)完善技術(shù)措施和政策，通過制定技術(shù)和政策措施——實施——評價—一完善技術(shù)和政策措