投資活動(dòng)中企業(yè)所得稅的稅收籌劃

1、可供企業(yè)選擇的投資形式、投資組織方式、投資方向具有多樣性，而不同的投資方式、組織形式、投資方向的稅收待遇也各有差異。作為投資收益的抵減項(xiàng)目，應(yīng)納所得稅額的多少直接關(guān)系到納稅人的投資收益率。因此，納稅人進(jìn)行投資決策時(shí)必須重視所得稅籌劃的作用。財(cái)政稅收財(cái)政稅收財(cái)政稅收j財(cái)政稅收財(cái)政稅收／投資活動(dòng)中企業(yè)所得稅的稅收籌劃一、不同投資形式的稅收籌劃按方式的不同，投資可分為直接投資和間接投資。直接投資是指通過(guò)購(gòu)買經(jīng)營(yíng)資本、物的企業(yè)，掌握被投資企業(yè)的

2、實(shí)際控制權(quán)，從而獲取經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。間接投資是指對(duì)股票、債券等金融資產(chǎn)的投資。一般來(lái)說(shuō)，進(jìn)行直接投資應(yīng)考慮的稅制因素要比間接投資多。因?yàn)橹苯油顿Y者要面對(duì)企業(yè)繳納的所有稅種，如流轉(zhuǎn)稅、所得稅、財(cái)產(chǎn)稅、行為稅等。而間接投資一般僅涉及對(duì)股息和利息征收的所得稅。因而在直接投資中稅收籌劃有更大的空間，幾乎是全方位的。除需對(duì)正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題進(jìn)行稅收籌劃外，直接投資還面臨著收購(gòu)現(xiàn)有虧損企業(yè)或是興建新企業(yè)的稅收籌劃問(wèn)題。收購(gòu)現(xiàn)有虧損企業(yè)可能增加企業(yè)負(fù)擔(dān)，但

3、可以省去大筆籌建費(fèi)用，又可與被收購(gòu)企業(yè)合并納稅，抵補(bǔ)被收購(gòu)企業(yè)的虧損，少繳所得稅，降低整體稅負(fù)。新建企業(yè)可以不背包袱，但籌建費(fèi)用很大，又得不到稅收優(yōu)惠。因而需要企業(yè)根據(jù)自身情況做出選擇。間接投資按具體投資對(duì)象的不同，可分為股票投資、債券投資及其他金融資產(chǎn)投資。上述每一種形式又有不同的種類，每一種形式每一種類的投資收益又面臨不同稅收待遇。例如，股票投資取得的股息和紅利必須計(jì)繳所得稅，而國(guó)庫(kù)券投資利息則可以免稅。因此，間接投資必須綜合投資風(fēng)

4、險(xiǎn)和收益風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行稅收籌劃。二、不同投資組織方式的稅收籌劃企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)不同，其總體稅負(fù)@浙江馬伶俐水平也會(huì)產(chǎn)生差異，這就要求在投資中合理選擇企業(yè)的組織方式。投資創(chuàng)辦企業(yè)有獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)、有限責(zé)任公司和股份有‘限公司多種組織形式可供選擇。如果人手較少，規(guī)模不大，應(yīng)選擇獨(dú)資企業(yè)。因?yàn)?，?duì)這類組織形式的企業(yè)，核算要求不高，稅款一般定期定額征收，實(shí)際稅負(fù)較低。如果規(guī)模不很大，但投資人數(shù)較多，則宜選擇合伙方式。因?yàn)楹匣锲髽I(yè)和個(gè)人獨(dú)資企業(yè)一樣

5、只按個(gè)體工商戶工薪所得征個(gè)人所得稅，不征企業(yè)所得稅，不存在所得稅的重復(fù)征稅問(wèn)題，與公司制企業(yè)相比稅負(fù)較輕，又因?yàn)楹匣锲髽I(yè)所得稅的征收方式為先分后稅，如果投資人多，勢(shì)必降低適用稅率，獲得節(jié)稅效益。如果規(guī)模較大，則應(yīng)選擇有限責(zé)任公司或股份有限公司，一是對(duì)企業(yè)外在形象和信用有益；二是公司制企業(yè)有5年補(bǔ)虧、股東借款利息扣稅、再投資抵免、保留盈余等各種優(yōu)惠可享受。在這兩類公司制組織方式中，則應(yīng)力求股份有限公司形式。因?yàn)?，不論外在形象，還是稅收優(yōu)惠

6、，股份有限公司都無(wú)疑優(yōu)于有限責(zé)任公司。就公司制企業(yè)內(nèi)部組織而言，又有設(shè)立子公司和分公司的選擇，子公司為獨(dú)立法人，可享受免稅期等許多優(yōu)惠；而分公司不是法人，不能享受稅收優(yōu)惠，但其經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的虧損可以并入總公司損益，因此可少繳部分所得稅?？梢?jiàn)企業(yè)初創(chuàng)，發(fā)生虧損的可能性較大，如果采用分公司的形式，就可將虧損轉(zhuǎn)嫁到總公司，減輕總公司的所得稅負(fù)。但如果下屬企業(yè)在開(kāi)設(shè)的不長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)就可能盈利，或能很快扭虧為盈，那么設(shè)立子公司就比較適宜，一來(lái)設(shè)立子公司

7、可享受新辦企業(yè)的稅收優(yōu)惠，還可以享受未分配利潤(rùn)遞延納稅的好處；二來(lái)還可以得到作為獨(dú)立法人經(jīng)營(yíng)便利之處。三、不同投資方向的稅收籌劃投資方向選擇包括投資的地點(diǎn)選擇與投資的行業(yè)選擇。在對(duì)于投資地點(diǎn)的選擇中，除了考慮基礎(chǔ)設(shè)施、原料供應(yīng)、金融環(huán)境、技術(shù)和勞動(dòng)力供應(yīng)等一般因素外，不同地點(diǎn)的稅制差別也應(yīng)作為考慮的重點(diǎn)。無(wú)論是國(guó)內(nèi)投資還是跨國(guó)公司，均應(yīng)充分利用不同地區(qū)間的稅制差別或區(qū)域性稅收傾斜政策，選擇整體稅負(fù)較低的地點(diǎn)投資以獲得最大的節(jié)稅利益。企業(yè)

8、在投資過(guò)程中可利用稅率的差異進(jìn)行稅收籌劃，在合理合法的情況下，獲得更多的節(jié)稅利益。綜上所述，通過(guò)稅收籌劃尤其是所得稅籌劃不僅可以使企業(yè)進(jìn)行正確的投資決策，還有利于企業(yè)增加收益，提高競(jìng)爭(zhēng)力，使經(jīng)濟(jì)行為更加規(guī)范，投資行為更加合理合法，財(cái)務(wù)活動(dòng)更加健康有序。隨著我國(guó)加入WTO和整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體水平的提高，我國(guó)稅收籌劃將面臨新的發(fā)展機(jī)遇。由于我國(guó)稅制將與國(guó)際慣例接軌，所得稅和財(cái)產(chǎn)稅體系將日益完善和豐富，在整個(gè)稅制中的地位將逐漸提高，越來(lái)越多的個(gè)

9、人將加入到納稅人的行列，使納稅人的總量不斷增加，全社會(huì)的納稅意識(shí)會(huì)不斷提高，對(duì)稅收籌劃的需求會(huì)越來(lái)越大。(作者單位：浙江千馬會(huì)計(jì)師事務(wù)所)2005／12■_萬(wàn)方數(shù)據(jù)可供企業(yè)選擇的投資形式、投資組織方式、投資方向具有多樣性，而不同的投資方式、組織形式、投資方向的稅收待遇也各有差異。作為投資收益的抵減項(xiàng)目，應(yīng)納所得稅額的多少直接關(guān)系到納稅人的投資收益率。因此，納稅人進(jìn)行投資決策時(shí)必須重視所得稅籌劃的作用。財(cái)政稅收財(cái)政稅收財(cái)政稅收j財(cái)政稅收財(cái)

10、政稅收／投資活動(dòng)中企業(yè)所得稅的稅收籌劃一、不同投資形式的稅收籌劃按方式的不同，投資可分為直接投資和間接投資。直接投資是指通過(guò)購(gòu)買經(jīng)營(yíng)資本、物的企業(yè)，掌握被投資企業(yè)的實(shí)際控制權(quán)，從而獲取經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。間接投資是指對(duì)股票、債券等金融資產(chǎn)的投資。一般來(lái)說(shuō)，進(jìn)行直接投資應(yīng)考慮的稅制因素要比間接投資多。因?yàn)橹苯油顿Y者要面對(duì)企業(yè)繳納的所有稅種，如流轉(zhuǎn)稅、所得稅、財(cái)產(chǎn)稅、行為稅等。而間接投資一般僅涉及對(duì)股息和利息征收的所得稅。因而在直接投資中稅收籌劃有更

11、大的空間，幾乎是全方位的。除需對(duì)正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題進(jìn)行稅收籌劃外，直接投資還面臨著收購(gòu)現(xiàn)有虧損企業(yè)或是興建新企業(yè)的稅收籌劃問(wèn)題。收購(gòu)現(xiàn)有虧損企業(yè)可能增加企業(yè)負(fù)擔(dān)，但可以省去大筆籌建費(fèi)用，又可與被收購(gòu)企業(yè)合并納稅，抵補(bǔ)被收購(gòu)企業(yè)的虧損，少繳所得稅，降低整體稅負(fù)。新建企業(yè)可以不背包袱，但籌建費(fèi)用很大，又得不到稅收優(yōu)惠。因而需要企業(yè)根據(jù)自身情況做出選擇。間接投資按具體投資對(duì)象的不同，可分為股票投資、債券投資及其他金融資產(chǎn)投資。上述每一種形式又

12、有不同的種類，每一種形式每一種類的投資收益又面臨不同稅收待遇。例如，股票投資取得的股息和紅利必須計(jì)繳所得稅，而國(guó)庫(kù)券投資利息則可以免稅。因此，間接投資必須綜合投資風(fēng)險(xiǎn)和收益風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行稅收籌劃。二、不同投資組織方式的稅收籌劃企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)不同，其總體稅負(fù)@浙江馬伶俐水平也會(huì)產(chǎn)生差異，這就要求在投資中合理選擇企業(yè)的組織方式。投資創(chuàng)辦企業(yè)有獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)、有限責(zé)任公司和股份有‘限公司多種組織形式可供選擇。如果人手較少，規(guī)模不大，應(yīng)選擇獨(dú)資

13、企業(yè)。因?yàn)椋瑢?duì)這類組織形式的企業(yè)，核算要求不高，稅款一般定期定額征收，實(shí)際稅負(fù)較低。如果規(guī)模不很大，但投資人數(shù)較多，則宜選擇合伙方式。因?yàn)楹匣锲髽I(yè)和個(gè)人獨(dú)資企業(yè)一樣只按個(gè)體工商戶工薪所得征個(gè)人所得稅，不征企業(yè)所得稅，不存在所得稅的重復(fù)征稅問(wèn)題，與公司制企業(yè)相比稅負(fù)較輕，又因?yàn)楹匣锲髽I(yè)所得稅的征收方式為先分后稅，如果投資人多，勢(shì)必降低適用稅率，獲得節(jié)稅效益。如果規(guī)模較大，則應(yīng)選擇有限責(zé)任公司或股份有限公司，一是對(duì)企業(yè)外在形象和信用有益；二

14、是公司制企業(yè)有5年補(bǔ)虧、股東借款利息扣稅、再投資抵免、保留盈余等各種優(yōu)惠可享受。在這兩類公司制組織方式中，則應(yīng)力求股份有限公司形式。因?yàn)椋徽撏庠谛蜗?，還是稅收優(yōu)惠，股份有限公司都無(wú)疑優(yōu)于有限責(zé)任公司。就公司制企業(yè)內(nèi)部組織而言，又有設(shè)立子公司和分公司的選擇，子公司為獨(dú)立法人，可享受免稅期等許多優(yōu)惠；而分公司不是法人，不能享受稅收優(yōu)惠，但其經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的虧損可以并入總公司損益，因此可少繳部分所得稅?？梢?jiàn)企業(yè)初創(chuàng)，發(fā)生虧損的可能性較大，如果采

15、用分公司的形式，就可將虧損轉(zhuǎn)嫁到總公司，減輕總公司的所得稅負(fù)。但如果下屬企業(yè)在開(kāi)設(shè)的不長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)就可能盈利，或能很快扭虧為盈，那么設(shè)立子公司就比較適宜，一來(lái)設(shè)立子公司可享受新辦企業(yè)的稅收優(yōu)惠，還可以享受未分配利潤(rùn)遞延納稅的好處；二來(lái)還可以得到作為獨(dú)立法人經(jīng)營(yíng)便利之處。三、不同投資方向的稅收籌劃投資方向選擇包括投資的地點(diǎn)選擇與投資的行業(yè)選擇。在對(duì)于投資地點(diǎn)的選擇中，除了考慮基礎(chǔ)設(shè)施、原料供應(yīng)、金融環(huán)境、技術(shù)和勞動(dòng)力供應(yīng)等一般因素外，不同地點(diǎn)

16、的稅制差別也應(yīng)作為考慮的重點(diǎn)。無(wú)論是國(guó)內(nèi)投資還是跨國(guó)公司，均應(yīng)充分利用不同地區(qū)間的稅制差別或區(qū)域性稅收傾斜政策，選擇整體稅負(fù)較低的地點(diǎn)投資以獲得最大的節(jié)稅利益。企業(yè)在投資過(guò)程中可利用稅率的差異進(jìn)行稅收籌劃，在合理合法的情況下，獲得更多的節(jié)稅利益。綜上所述，通過(guò)稅收籌劃尤其是所得稅籌劃不僅可以使企業(yè)進(jìn)行正確的投資決策，還有利于企業(yè)增加收益，提高競(jìng)爭(zhēng)力，使經(jīng)濟(jì)行為更加規(guī)范，投資行為更加合理合法，財(cái)務(wù)活動(dòng)更加健康有序。隨著我國(guó)加入WTO和整個(gè)