企業(yè)籌資和經(jīng)營(yíng)中的稅收籌劃

1、!““!年第“#期!“#$%%&’()$%))%.&#)(業(yè)經(jīng)營(yíng)的自主性和靈活性!使企業(yè)充分重視市場(chǎng)問(wèn)題!避免縱向一體化所導(dǎo)致的企業(yè)經(jīng)營(yíng)僵化!并能避免合作可能導(dǎo)致的核心能力擴(kuò)散的問(wèn)題“但其缺點(diǎn)也非常明顯!即純粹市場(chǎng)交易往往導(dǎo)致企業(yè)的交易成本過(guò)高#不能有效利用外部資源#企業(yè)單獨(dú)面對(duì)巨大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)#不能從供銷(xiāo)商中獲得重要的戰(zhàn)略能力或補(bǔ)充能力#容易使企業(yè)重視短期利益!而忽視長(zhǎng)期戰(zhàn)略利益“四!如何進(jìn)行有效的關(guān)聯(lián)關(guān)系決策我們知道在縱向一體化中!絕

2、對(duì)的控制力$較強(qiáng)的法人性以及內(nèi)部各職能活動(dòng)的有效整合得到強(qiáng)調(diào)#合作重視的是對(duì)外部資源的利用!通過(guò)合作雙方優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)!使各方受益!同時(shí)由于各方不是一種基于所有權(quán)的關(guān)系!因此各方具有較大的自由度#而市場(chǎng)交易中!交易各方保持最大的靈活性和自由度!但各方關(guān)系疏遠(yuǎn)!不能獲得外部資源“那么!如何才能有效地進(jìn)行關(guān)聯(lián)關(guān)系的決策呢%筆者認(rèn)為首先必須對(duì)企業(yè)未來(lái)外部環(huán)境中存在的機(jī)會(huì)和威脅及企業(yè)內(nèi)部的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)進(jìn)行詳細(xì)分析!合理確定企業(yè)未來(lái)所需能力層次!再根據(jù)各

3、種關(guān)聯(lián)關(guān)系的特點(diǎn)選擇與各個(gè)能力層次相適應(yīng)的關(guān)聯(lián)關(guān)系類(lèi)型“企業(yè)能力按照其對(duì)企業(yè)未來(lái)發(fā)展貢獻(xiàn)的大小分為核心能力$補(bǔ)充能力和一般能力三個(gè)層次!各個(gè)能力層次具有不同的特性!對(duì)企業(yè)發(fā)展的重要性程度也各不相同“!“核心能力層“核心能力是指企業(yè)擁有的!能使企業(yè)在某一市場(chǎng)中獲得長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的決定性力量!例如本田公司的引擎技術(shù)和沃爾瑪公司的物流技術(shù)和信息技術(shù)使得他們?cè)诟髯缘念I(lǐng)域立于不敗之地“未來(lái)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)在于如何以更低的成本和更快的速度建立企業(yè)的核心

4、競(jìng)爭(zhēng)力!企業(yè)應(yīng)集中資源提高其核心競(jìng)爭(zhēng)力“由于核心能力一旦失去!企業(yè)就很難再獲得!因此應(yīng)當(dāng)對(duì)它進(jìn)行嚴(yán)格控制!避免擴(kuò)散“與之相適應(yīng)的供應(yīng)鏈關(guān)聯(lián)關(guān)系是采取縱向一體化形式“當(dāng)企業(yè)對(duì)重要的戰(zhàn)略能力失去控制或者懷疑知識(shí)產(chǎn)權(quán)法所提供的保護(hù)時(shí)!企業(yè)應(yīng)堅(jiān)決地加強(qiáng)縱向一體化!防止核心能力擴(kuò)散“#“補(bǔ)充能力層“補(bǔ)充能力是指能夠帶來(lái)較大的價(jià)值!并傳遞給最終用戶(hù)的比較重要的能力和資源“補(bǔ)充能力不能從根本上決定企業(yè)未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)的勝負(fù)!不必?fù)?dān)心其擴(kuò)散所帶來(lái)的嚴(yán)重影響#但

5、它是一種不太容易獲得的能力!對(duì)企業(yè)未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)會(huì)產(chǎn)生重要的影響!基于以上原因!企業(yè)可以與其他企業(yè)合作!充分利用外部資源使其補(bǔ)充能力得到增強(qiáng)“通常企業(yè)為獲得重要的資產(chǎn)$互補(bǔ)性技術(shù)及重要的市場(chǎng)通路而與供銷(xiāo)商合作!合作的緊密程度依據(jù)所要獲得的能力的重要性和合作雙方的信任程度而定“$“一般能力層“一般能力層次是指企業(yè)相對(duì)于其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手并不具有優(yōu)勢(shì)!甚至處于劣勢(shì)!它不能為顧客提供多少價(jià)值!對(duì)于企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的獲得不能起多大的作用的能力!例如不重要的零

6、部件的生產(chǎn)能力“對(duì)于這種能力企業(yè)可以通過(guò)短期合同和公平的市場(chǎng)交易比較容易地獲得“!王明遠(yuǎn)廈門(mén)大學(xué)會(huì)計(jì)系“一!籌資過(guò)程中的稅收籌劃不同的籌資方案其稅負(fù)輕重存在差異!這便為納稅人進(jìn)行籌資決策中的稅收籌劃提供了操作空間“!“債務(wù)比例的確定#利用債務(wù)籌資!納稅人不僅可以獲得利益收益額!即%息稅前投資收益率&負(fù)債成本率’!負(fù)債總額!%!&所得稅率(#而且負(fù)債利息可以在所得稅前扣除!與不能作為費(fèi)用支出只能以稅后利潤(rùn)中分配的股利支付相比!負(fù)債籌資可以

7、少繳所得稅!獲得節(jié)稅收益“因而在息稅前投資收益率大于負(fù)債成本率的情況下!提高負(fù)債比例!便可獲得更多的上述兩種收益!提高權(quán)益資本的收益水平“但也不是負(fù)債越多越好!因?yàn)殡S著負(fù)債比例的提高!企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)增大!甚至發(fā)生債務(wù)危機(jī)“債務(wù)籌資的稅收籌劃就是要盡可能找出最適合的負(fù)債比例“#“融資租賃的利用#通過(guò)融資租賃!納稅人不僅可以迅速獲得所需的資產(chǎn)!保存舉債能力!更主要的是租入的固定資產(chǎn)可以計(jì)提折舊!折舊作為成本費(fèi)用!減少了所得稅的征稅基數(shù)!

8、少納所得稅!而且支付的租金利息還可在所得稅前扣除!進(jìn)一步減少了納稅基數(shù)“因此!融資租賃的節(jié)稅收益是非常明顯的“稅務(wù)園地$%萬(wàn)方數(shù)據(jù)!““!年第“#期!“#$%%&’()$%))%.&#)(!“籌資利息的處理!根據(jù)稅法規(guī)定!企業(yè)籌資的利息支出!凡在籌建期發(fā)生的!計(jì)入開(kāi)辦費(fèi)!自企業(yè)投產(chǎn)營(yíng)業(yè)起!按照不短于五年的期限分期攤銷(xiāo)“在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間發(fā)生的!計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用!其中與購(gòu)建固定資產(chǎn)或無(wú)形資產(chǎn)是有關(guān)的!在資產(chǎn)尚未交付使用或雖已交付使用!但尚未辦理竣

9、工決算以前!計(jì)入購(gòu)建資產(chǎn)的價(jià)值#而計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用便可一次性全額抵減當(dāng)期收益!計(jì)入開(kāi)辦$或固定資產(chǎn)或無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值!則要分期攤銷(xiāo)!逐步?jīng)_減以后各期收益#其區(qū)別在于計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用可以盡快扣除籌資利息!減少風(fēng)險(xiǎn)!獲得資金的時(shí)間價(jià)值!相對(duì)節(jié)稅#因此!應(yīng)盡可能加大籌資利息支出計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用的份額!獲得相對(duì)節(jié)稅收益#為此應(yīng)盡可能縮短籌建期和資產(chǎn)的購(gòu)建周期##“債券溢價(jià)“折價(jià)攤銷(xiāo)方法的選擇!債券溢價(jià)$折價(jià)的攤銷(xiāo)實(shí)質(zhì)上是對(duì)利息費(fèi)用的調(diào)整!因而是所得稅額的影響

10、因素#債券溢價(jià)$折價(jià)攤銷(xiāo)的方法又有實(shí)際利率法和直線法兩種#不同的攤銷(xiāo)方法不會(huì)影響利息費(fèi)用總額!但如果使用實(shí)際利率法!前幾年的溢價(jià)攤銷(xiāo)額少于直線法的攤銷(xiāo)額!前幾年的利息費(fèi)用大于直線法的利息費(fèi)用!企業(yè)前期納稅較少!后期納稅較多!可以獲得相對(duì)節(jié)稅收益“如果使用直線法!前幾年的折價(jià)攤銷(xiāo)額大于實(shí)際利率法的攤銷(xiāo)額!前幾年的利息費(fèi)用也大于實(shí)際利率法的利息費(fèi)用!企業(yè)同樣前期納稅較少!后期納稅較多!可以獲得相對(duì)節(jié)稅收益#因而納稅人應(yīng)使用實(shí)際利率法攤銷(xiāo)債券

11、溢價(jià)!應(yīng)使用直線法攤銷(xiāo)債券折價(jià)#二!經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的稅收籌劃經(jīng)營(yíng)過(guò)程中涉及增值稅$消費(fèi)稅$營(yíng)業(yè)稅$企業(yè)所得稅等稅種#因此在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中應(yīng)主要對(duì)涉及上述多稅種的事項(xiàng)進(jìn)行籌劃以獲得稅收利益#$%增值稅納稅人身份的選擇!只有符合一般納稅人資格認(rèn)定條件!增值稅專(zhuān)用發(fā)票對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)無(wú)大的影響時(shí)!這種籌劃才是有意義的#其具體方法是%設(shè)!為各期不含稅進(jìn)貨額!“為相應(yīng)各期不含稅銷(xiāo)售額!如果一般納稅人的進(jìn)銷(xiāo)項(xiàng)稅率均為#$!!小規(guī)模納稅人的征收率為%!!則當(dāng)“&’

12、$!&&&&!’$!(“!%!!即當(dāng)!““)%$!時(shí)!小規(guī)模納稅人的稅負(fù)輕于一般納稅人!應(yīng)選擇小規(guī)模納稅人身份“而當(dāng)&““(%$!時(shí)!一般納稅人的稅負(fù)輕于小規(guī)模納稅人!此時(shí)!應(yīng)選擇一般納稅人身份#&%混合銷(xiāo)售的稅種選擇!當(dāng)納稅人增值稅應(yīng)稅貨物銷(xiāo)售額和營(yíng)業(yè)稅應(yīng)稅勞務(wù)營(yíng)業(yè)額基本相等!能較容易使銷(xiāo)售額或營(yíng)業(yè)額超過(guò)對(duì)方時(shí)!這種籌劃才是有意義的#具體方法是%設(shè)!為各期不含稅進(jìn)貨額!“為相應(yīng)各期不含稅銷(xiāo)售額!如果一般納稅人的進(jìn)銷(xiāo)項(xiàng)稅率均為$!!營(yíng)業(yè)

13、稅稅率為!!則當(dāng)“&’.!&&’.!(“!0#1$!2!!!即當(dāng)&““)$34!時(shí)!選擇營(yíng)業(yè)稅可以少繳稅#!%銷(xiāo)售已使用過(guò)的固定資產(chǎn)的價(jià)格選擇!增值稅法規(guī)定!單位和個(gè)體經(jīng)營(yíng)者銷(xiāo)售自己使用過(guò)的除游艇$摩托車(chē)$應(yīng)征消費(fèi)稅的汽車(chē)以外的固定資產(chǎn)!如果同時(shí)滿(mǎn)足以下三個(gè)條件!可以免稅%!屬于企業(yè)固定資產(chǎn)目錄所列貨物““企業(yè)按固定資產(chǎn)管理!并確已使用過(guò)的貨物“#銷(xiāo)售價(jià)格不超過(guò)其原值的貨物#不同時(shí)滿(mǎn)足上述條件的使用過(guò)的其他屬于貨物的固定資產(chǎn)!一律按!的

14、征收率計(jì)征增值稅#這里便存在銷(xiāo)價(jià)是否應(yīng)超過(guò)其原值的籌劃問(wèn)題#設(shè)某項(xiàng)已使用過(guò)的固定資產(chǎn)的原值為“!其售價(jià)超過(guò)原值的金額為!因?yàn)橹挥挟?dāng)!大于因此而繳納的增值稅時(shí)!才應(yīng)使總銷(xiāo)價(jià)超過(guò)原值!由此可得不等式!(0&5“2“05!2#!!解之得!““(!!即只有當(dāng)售價(jià)大于原值的金額高于原值的!!才應(yīng)接受高于原值的售價(jià)!否則就應(yīng)以原值出售!以獲取免稅收益#另外!因?yàn)楦哂谑蹆r(jià)出售會(huì)因此增加城建稅$教育費(fèi)附加$企業(yè)所得稅等稅費(fèi)!因此實(shí)際操作中上述比例應(yīng)按4

15、!或%!掌握##%包裝物的處理!消費(fèi)稅作為特別調(diào)節(jié)的稅種!稅率較高!稅負(fù)較重!而實(shí)際從價(jià)定率征收的消費(fèi)品如果和包裝物一起銷(xiāo)售!不論包裝物是否單獨(dú)計(jì)價(jià)!也不論會(huì)計(jì)上如何處理!均應(yīng)并入銷(xiāo)售額計(jì)征消費(fèi)稅#因此!包裝物與消費(fèi)品可分離!包裝物數(shù)量和金額較大的納稅人如果改包裝物同消費(fèi)品一起銷(xiāo)售$出借!則銷(xiāo)售額會(huì)因此大幅下降!消費(fèi)稅也會(huì)因此大幅減少!從而獲得節(jié)稅收益#’%營(yíng)業(yè)額的最小化!營(yíng)業(yè)稅一般以納稅人的毛收入為營(yíng)業(yè)額全額征收#因此!盡量使毛收入等

16、于納稅人的純勞務(wù)收入便可減少營(yíng)業(yè)額!獲得節(jié)稅收益#例如!建筑業(yè)中包工不包料可比包工包料少納營(yíng)業(yè)稅#特別是建筑物中的大件!如電梯$中央空調(diào)等#由制造廠商直接售給甲方!建安企業(yè)只負(fù)責(zé)安裝!建安企業(yè)就可大大降低營(yíng)業(yè)額!少繳納營(yíng)業(yè)稅!獲得很大的節(jié)稅收益#(%其他方法!經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的稅收籌劃還有很多方法!如當(dāng)物價(jià)持續(xù)上漲時(shí)采用后進(jìn)先出法!采用加速折舊法!提前費(fèi)用的發(fā)生!推遲收入的實(shí)現(xiàn)!加快壞賬損失的處理和固定資產(chǎn)清理的速度!提前增加固定資產(chǎn)等方法都