證券投資基金信息披露制度研究.pdf

1、證券投資基金在我國(guó)的發(fā)展時(shí)間雖然不長(zhǎng)，其在我國(guó)證券市場(chǎng)上發(fā)揮的作用卻日益重要。進(jìn)一步發(fā)展我國(guó)的證券投資基金業(yè)，是推動(dòng)我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展的核心內(nèi)容之一。證券投資基金相關(guān)問(wèn)題的研究，對(duì)于我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展、投資者的教育及基金知識(shí)的普及都具有極其重要的意義。 證券投資基金的快速發(fā)展，必然會(huì)牽涉到基金有關(guān)當(dāng)事人的利益沖突與平衡問(wèn)題，這就需要對(duì)基金運(yùn)行的全過(guò)程實(shí)行嚴(yán)格的監(jiān)管，其中基金的信息披露是基金監(jiān)管的重要內(nèi)容之一?！瓣?yáng)光是最好的防腐劑”

2、，只有將證券投資基金的運(yùn)作透明化，置于廣大投資者的適時(shí)監(jiān)控下，才能有效預(yù)防基金運(yùn)作與管理過(guò)程中的委托—代理問(wèn)題(逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn))。 證券投資基金信息披露制度相對(duì)于證券市場(chǎng)信息披露制度具有其專(zhuān)有的獨(dú)特性，其信息披露的主體、客體、調(diào)整的法律規(guī)范等都有所不同，因此完全有必要對(duì)證券投資基金信息披露制度進(jìn)行專(zhuān)門(mén)的研究。通過(guò)分析證券投資基金信息披露制度的構(gòu)成，包括信息披露主體、客體、原則、規(guī)范形式，有助于對(duì)證券投資基金信息披露的認(rèn)定。投

3、資基金信息披露在基金的發(fā)行、管理與營(yíng)運(yùn)以及交易過(guò)程中各有其具體內(nèi)容和行為規(guī)則。證券投資基金信息披露瑕疵是信息披露主體違反信息披露義務(wù)的行為，其具體情形有虛假陳述、誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏和不正當(dāng)披露等，健全證券投資基金信息披露瑕疵民事責(zé)任制度是規(guī)范我國(guó)基金市場(chǎng)的當(dāng)務(wù)之急。 我國(guó)證券投資基金在信息披露存在的問(wèn)題的誘因是多種多樣的，要從根本上規(guī)范基金的信息披露行為，還有待于我國(guó)有關(guān)證券市場(chǎng)及基金發(fā)展的法律法規(guī)的完善、信息披露瑕疵民事責(zé)任