南方航空適用新國(guó)際租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的影響分析.pdf

1、租賃越來(lái)越成為中國(guó)航空企業(yè)尋求擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模的重要手段，近三分之二的飛機(jī)及發(fā)動(dòng)機(jī)資產(chǎn)是通過(guò)融資租賃或經(jīng)營(yíng)租賃的模式引進(jìn)的。中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的租賃準(zhǔn)則CAS21在2007年之后，其具體內(nèi)容和國(guó)際租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則IAS17大致相同，按照是否轉(zhuǎn)移了與資產(chǎn)所有權(quán)相關(guān)的所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，將所有租賃分為融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃，根據(jù)不同分類采取了不同的雙重會(huì)計(jì)處理方法，后續(xù)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告結(jié)果產(chǎn)生了不同的影響。全球金融危機(jī)后，關(guān)于企業(yè)通過(guò)經(jīng)營(yíng)租賃掩蓋融資租賃

2、的實(shí)質(zhì)、隱藏負(fù)債、降低資產(chǎn)負(fù)債率的批評(píng)不斷。為了解決此問(wèn)題，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“IASB”）與美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“FASB”）自2006年開(kāi)始聯(lián)合對(duì)現(xiàn)行租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行修訂，在2016年1月，在對(duì)2013年修訂意見(jiàn)稿中意見(jiàn)中最大的部分進(jìn)行簡(jiǎn)化后，終于發(fā)布了新的國(guó)際租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——IFRS16。
　　IFRS16最大的變化是“兩租合一”，對(duì)于承租人的除豁免情況外的租賃行為會(huì)計(jì)上不再區(qū)分經(jīng)營(yíng)租賃與融資租賃，而是

3、均確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)與租賃負(fù)債，原確認(rèn)為經(jīng)營(yíng)租賃的合同也將納入表內(nèi)體現(xiàn)，產(chǎn)生同以往融資租賃幾乎相同的財(cái)務(wù)影響。本文以中國(guó)航空公司中經(jīng)營(yíng)租賃飛機(jī)數(shù)量與比例最高的南方航空為例，分析南方航空面臨未來(lái)適用IFRS16時(shí)可能面對(duì)的問(wèn)題及可以采取的適當(dāng)措施。
　　本文的研究發(fā)現(xiàn)有:(1)適用IFRS16后，南方航空的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)惡化，包括資產(chǎn)負(fù)債率升高、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降低、利息保障倍數(shù)降低等;(2)因租賃準(zhǔn)則的變化，南方航空未來(lái)需要調(diào)整飛機(jī)資產(chǎn)的構(gòu)成

4、模式，優(yōu)化機(jī)隊(duì)結(jié)構(gòu)，增加自購(gòu)尤其是融租租賃方式引進(jìn)飛機(jī)比例;(3)為了降低飛機(jī)引進(jìn)的綜合成本和IFRS16的影響，南方航空需要調(diào)整租賃合同與創(chuàng)新租賃業(yè)務(wù)模式，更多的采用創(chuàng)新型的境內(nèi)保稅融資租賃模式，充分利用各保稅區(qū)的稅收優(yōu)惠政策及多種SPV模式。
　　本文主要的創(chuàng)新在于:(1)梳理了租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變革的緣由、歷程、結(jié)果，分析準(zhǔn)則變革的整體方向和精神;(2)采用案例分析方法，運(yùn)用了大量的數(shù)據(jù)分析IFRS16適用的財(cái)務(wù)影響，對(duì)于中國(guó)租賃