南方航空適用新國際租賃會計準則的影響分析.pdf

1、租賃越來越成為中國航空企業(yè)尋求擴大資產規(guī)模的重要手段，近三分之二的飛機及發(fā)動機資產是通過融資租賃或經營租賃的模式引進的。中國企業(yè)會計準則中的租賃準則CAS21在2007年之后，其具體內容和國際租賃會計準則IAS17大致相同，按照是否轉移了與資產所有權相關的所有的風險和報酬，將所有租賃分為融資租賃和經營租賃，根據不同分類采取了不同的雙重會計處理方法，后續(xù)對企業(yè)的財務報告結果產生了不同的影響。全球金融危機后，關于企業(yè)通過經營租賃掩蓋融資租賃

2、的實質、隱藏負債、降低資產負債率的批評不斷。為了解決此問題，國際會計準則理事會（以下簡稱“IASB”）與美國財務會計準則委員會（以下簡稱“FASB”）自2006年開始聯合對現行租賃會計準則進行修訂，在2016年1月，在對2013年修訂意見稿中意見中最大的部分進行簡化后，終于發(fā)布了新的國際租賃會計準則——IFRS16。
　　IFRS16最大的變化是“兩租合一”，對于承租人的除豁免情況外的租賃行為會計上不再區(qū)分經營租賃與融資租賃，而是

3、均確認使用權資產與租賃負債，原確認為經營租賃的合同也將納入表內體現，產生同以往融資租賃幾乎相同的財務影響。本文以中國航空公司中經營租賃飛機數量與比例最高的南方航空為例，分析南方航空面臨未來適用IFRS16時可能面對的問題及可以采取的適當措施。
　　本文的研究發(fā)現有:(1)適用IFRS16后，南方航空的主要財務指標惡化，包括資產負債率升高、資產周轉率降低、利息保障倍數降低等;(2)因租賃準則的變化，南方航空未來需要調整飛機資產的構成

4、模式，優(yōu)化機隊結構，增加自購尤其是融租租賃方式引進飛機比例;(3)為了降低飛機引進的綜合成本和IFRS16的影響，南方航空需要調整租賃合同與創(chuàng)新租賃業(yè)務模式，更多的采用創(chuàng)新型的境內保稅融資租賃模式，充分利用各保稅區(qū)的稅收優(yōu)惠政策及多種SPV模式。
　　本文主要的創(chuàng)新在于:(1)梳理了租賃會計準則變革的緣由、歷程、結果，分析準則變革的整體方向和精神;(2)采用案例分析方法，運用了大量的數據分析IFRS16適用的財務影響，對于中國租賃