我國中小企業(yè)融資過程中引入保險機制研究.pdf

1、中小企業(yè)在國民經濟中發(fā)揮著重要的作用，在我國經濟發(fā)展過程中擁有的地位也越發(fā)的耀眼。然而中小企業(yè)發(fā)展之路并非一帆風順，受到融資問題的制約，大量的中小企業(yè)因為資金問題而倒閉。因此，中小企業(yè)融資問題愈發(fā)成為了政府和學界的關注對象。
　　我國中小企業(yè)有很多可以選擇的融資渠道，但是不論從自身意愿還是從實際情況米看，銀行貸款這種融資方式更受中小企業(yè)的青睞。事實上，情況并沒有想象中那么樂觀，中小企業(yè)從銀行取得貸款的幾率并不高。銀行出于對貸款風險

2、等方面的考慮，在中小企業(yè)融資過程中，對其提出了相當苛刻的要求，大量市場前景良好、投資回報高，但缺乏擔保物的中小企業(yè)因此得不到銀行貸款。
　　從中小企業(yè)貸款難問題的本質來看，銀行貸款如此苛刻的原因是中小企業(yè)的信用風險過高。本文認為中小企業(yè)信用風險高的主要原因在于信息不對稱和長期預期不穩(wěn)。為了自身利益考慮，銀行對中小企業(yè)信貸市場進行了信貸配給，具體體現為要求中小企業(yè)在貸款過程中提供擔保物。但眾所周知的是，大量的中小企業(yè)無法提供擔保物。

3、由此可見，銀行和中小企業(yè)的二方機制就目前來說無法很好的解決中小企業(yè)融資難的問題。所以，本文認為適當的引入第三方甚至第四方，來降低中小企業(yè)在融資過程中的信用風險以及信息不對稱的程度，從而緩解銀行信貸配給的程度，對逐步實現市場的總體均衡是十分必要的。
　　擔保機構是我國信貸市場最初引入的第三方機構。在多年的發(fā)展和實踐過程中，擔保機構出現了很多的弊病，使其無法完全勝任中小企業(yè)福音的角色。尤其是擔保機構在提供擔保時，同樣要求中小企業(yè)提供擔

4、保物。所以對于大量擔保物不足的中小企業(yè)來說，擔保機制并不能從根本上解決其融資難的問題。因此，在政府和相關部門的倡導下，信貸市場引入了一種新的第三方機制用于解決中小企業(yè)貸款擔保物不足的問題，這就是保險機制。
　　保險機制在中小企業(yè)融資過程中發(fā)揮的作用主要體現在以下三個方面:一是保險公司擁有相對成熟的風險識別技術，可以通過一些專業(yè)的方式降低中小企業(yè)和銀行間的信息不對稱水平，從而有效地降低銀行以往耗費在此處的信息成本;二是保險公司擁有成