基于粗糙集理論的存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)信貸決策研究.pdf

1、國(guó)內(nèi)的存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)因?yàn)闈M足了多方的利益需求而得到迅速發(fā)展，然而業(yè)務(wù)快速發(fā)展的背后是業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理不完善而導(dǎo)致的違約事件頻發(fā)?；陲L(fēng)險(xiǎn)與收益角度，銀行“貸與惜貸”的二支決策并不符合銀行信貸決策的過(guò)程，因?yàn)槎Q策忽略了銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)收益難以衡量的業(yè)務(wù)可能進(jìn)行延遲決策。另外，存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)是物流企業(yè)參與下的為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的金融活動(dòng)，在某些業(yè)務(wù)模式下，物流企業(yè)也有可能作為信貸決策者參與信貸決策，銀行與物流企業(yè)不同的合作模式會(huì)對(duì)業(yè)務(wù)信貸決策產(chǎn)生

2、不同的影響。
　　因此本文首先將基于決策粗糙集的三支決策引入到存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)信貸決策中，構(gòu)建了業(yè)務(wù)選擇的三支決策模型。針對(duì)三支決策的兩個(gè)關(guān)鍵變量—閾值和先驗(yàn)概率展開(kāi)分析，將基于信息系統(tǒng)的估計(jì)方法和粗糙集屬性約簡(jiǎn)理論結(jié)合，給出了估算先驗(yàn)概率的步驟;并將信號(hào)獲取成本和資金時(shí)間成本引入到延遲決策中，通過(guò)信號(hào)影響下的判斷準(zhǔn)確度來(lái)估測(cè)延遲決策的期望收益，給出了延遲決策的終止條件并得出了決策閾值。然后深入分析了不同業(yè)務(wù)模式下，銀行和物流企業(yè)間的

3、合作關(guān)系，運(yùn)用委托代理理論分析了銀行給與物流企業(yè)最優(yōu)激勵(lì)和監(jiān)督，得出了銀行單方?jīng)Q策時(shí)的閾值，并得出了銀行要求物流企業(yè)進(jìn)行質(zhì)押物擔(dān)保時(shí)，雙方共同對(duì)業(yè)務(wù)決策時(shí)的決策閾值。最后，通過(guò)算例對(duì)兩種情況下的決策閾值進(jìn)行了分析，得出了不同因素對(duì)決策閾值的影響。
　　研究發(fā)現(xiàn)銀行單方?jīng)Q策時(shí)，利率、質(zhì)押率、物流企業(yè)監(jiān)管費(fèi)率以及銀行監(jiān)督水平均會(huì)對(duì)信貸決策產(chǎn)生影響，借款企業(yè)要想順利從銀行獲得融資的方式有兩種:一是提供價(jià)格波動(dòng)較小的穩(wěn)定質(zhì)押物或者接受銀行