我國金融穩(wěn)定性指標體系構建.pdf

1、金融業(yè)的穩(wěn)定與否與政治、經(jīng)濟和社會穩(wěn)定關系密切。金融危機的頻繁發(fā)生，更是使得金融穩(wěn)定問題越來越受到世界各國的關注。國際貨幣基金組織（IMF）于2011年6月首次對中國金融穩(wěn)定進行了評估，強調(diào)中國政府需盡快加強金融穩(wěn)定評估體系的構建。目前對我國金融穩(wěn)定評估的研究主要側重于定性分析，定量研究也主要以銀行脆弱性指數(shù)或者金融脆弱性指數(shù)作為衡量金融穩(wěn)定的代理變量來對金融體系的穩(wěn)定性進行度量，并沒有對我國金融穩(wěn)定性進行整體上的測度。因此針對我國國情

2、建立綜合性指標體系勢在必行。
　　本文首先在理論層面上總結了金融穩(wěn)定機制的相關理論，進一步確定了隨著金融的發(fā)展和創(chuàng)新，現(xiàn)階段金融穩(wěn)定的內(nèi)涵，闡述了金融穩(wěn)定的特征。列出了宏觀經(jīng)濟金融因素、金融系統(tǒng)內(nèi)部因素、國際金融環(huán)境因素這三個方面影響金融穩(wěn)定性的因素，并從理論機制上闡述各個因素對于金融穩(wěn)定性的影響機理。在實證部分，通過借鑒前人研究，結合數(shù)據(jù)的可得性，選取了宏觀經(jīng)濟金融因素、金融系統(tǒng)內(nèi)部因素、國際金融環(huán)境因素三個方面共21個指標，構

3、建出了適應現(xiàn)代金融發(fā)展狀況的我國金融穩(wěn)定性指標體系。首先使用主成分分析將21個指標聚成了6大類，分別是與國際金融環(huán)境沖擊因素相關的類別、與銀行子系統(tǒng)運行情況相關的類別、與貨幣金融市場風險因素相關的類別、與宏觀經(jīng)濟運行密切相關的類別、與資本市場子系統(tǒng)風險密切相關的類別以及與財政風險密切相關的類別，通過旋轉成分矩陣發(fā)現(xiàn)與國際金融環(huán)境沖擊因素相關的因素占的比重最大，為33.06％。在對比了諸多評估方法后，選取 BP神經(jīng)網(wǎng)絡法進行評估預警，運用