基于隱式馬爾可夫模型市場的擇時策略研究.pdf

1、本文將隱式馬爾可夫模型應(yīng)用于中國股市得到了不錯的效果，在模型的回測中針對各個問題分別進行處理。在回測的設(shè)計方面將模型設(shè)計出一種不斷更新的模式，即以m天的數(shù)據(jù)作為模型的訓(xùn)練數(shù)據(jù)每隔n天進行數(shù)據(jù)更新，這里的m與n作為交易方案中重要的參數(shù)以最大或模型樣本內(nèi)夏普比率為目標進行網(wǎng)格搜索優(yōu)化。在交易的形成方面根據(jù)各個隱藏狀態(tài)在模型訓(xùn)練樣本內(nèi)的收益情況進行打分，選取得分最高的隱藏狀態(tài)進行交易，在交易的實施方面以每日的開盤價進行交易，收盤價進行結(jié)算。在

2、回測標的的選擇方面分別以滬深300、中證500和上證50三個標的分別進行回測，從回測結(jié)果上看，模型在樣本內(nèi)均能取得不錯的效果，從三個市場的回測凈值曲線上不難看出模型均能很好的應(yīng)對2009年的牛熊轉(zhuǎn)換，但是模型在2015年下半年均出現(xiàn)了巨大的回撤，這說明模型在較為復(fù)雜的市場情況下不能很好的做出反應(yīng)，當除去2015年的快速下跌導(dǎo)致的回撤后模型的回測效果明顯得到改善。為了驗證模型的穩(wěn)定性，分別針對不同的更新速度以及模型訓(xùn)練期進行回測，回測結(jié)果