關(guān)系型貸款支持中小企業(yè)融資問題研究——以民生銀行為例.pdf

1、改革開放三十多年來，我國中小企業(yè)規(guī)模飛速壯大，已成為國民經(jīng)濟(jì)增長和社會進(jìn)步的主干力量。特別是當(dāng)前我國正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌和社會轉(zhuǎn)型雙向發(fā)展的關(guān)鍵時期，中小企業(yè)不僅是維護(hù)市場機(jī)制的重要力量、還是社會穩(wěn)定的重要基礎(chǔ)、提供就業(yè)的重要渠道，更為地區(qū)經(jīng)濟(jì)的平衡發(fā)展做出了突出的貢獻(xiàn)。同時，中小企業(yè)擁有巨大的創(chuàng)新潛力，逐漸成為我國技術(shù)和制度創(chuàng)新的主導(dǎo)力量。但是中小企業(yè)在發(fā)展過程中面臨著成本負(fù)擔(dān)重、技術(shù)條件落后、專業(yè)人才短缺等各種難題，特別是融資難問題愈演愈

2、烈，已成為大多數(shù)中小企業(yè)，特別是民營中小企業(yè)實現(xiàn)自身進(jìn)一步發(fā)展難以逾越的障礙。2008下半年，爆發(fā)于美國的金融危機(jī)（Financial crisis）迅速席卷全球，我國經(jīng)濟(jì)增長潛力遭遇重創(chuàng)，導(dǎo)致中小企業(yè)融資困境更為明顯。2011年以來，金融危機(jī)過后全球經(jīng)濟(jì)放緩下外需疲軟，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整下增速遞減，這雙重壓力使中小企業(yè)生存和發(fā)展的困境表現(xiàn)得更為突出。因此，如何改進(jìn)中小企業(yè)信息披露、降低中小企業(yè)融資成本、創(chuàng)造寬松的融資環(huán)境，實現(xiàn)中小企業(yè)更

3、長遠(yuǎn)的健康發(fā)展，越來越受到政府、學(xué)術(shù)界等的普遍關(guān)注與重視。
　　本文從中小企業(yè)融資難的根本原因----信息不對稱出發(fā)，對關(guān)系型貸款支持中小企業(yè)融資的絕對優(yōu)勢進(jìn)行了分析，并通過民生銀行中小企業(yè)關(guān)系型貸款服務(wù)歷程、運作模式以及取得的成效，對關(guān)系型貸款支持中小企業(yè)融資的必要性和有效性進(jìn)行具體的案例分析。根據(jù)研究需要，筆者閱讀了國內(nèi)外大量學(xué)者對中小企業(yè)融資難問題的研究，在此基礎(chǔ)上整理出自己的研究思路。首先，通過分析信息不對稱下貸款利率對銀

4、行收益的正負(fù)雙重作用，說明實行信貸配給是銀行在信息不對稱下的最優(yōu)決策。據(jù)此提出我國中小企業(yè)融資難的根本原因是信息不對稱，要想緩解中小企業(yè)融資難必須從破解信息不對稱入手。通過將關(guān)系型貸款與其他融資方式進(jìn)行比較優(yōu)勢分析，提出信息不對稱下，關(guān)系型貸款是最具代表性、最適合中小企業(yè)的融資方式。其次，對民生銀行成功開辟中小企業(yè)金融服務(wù)之路這一偉大舉措背后的重要支柱----關(guān)系型貸款的運作模式進(jìn)行了詳細(xì)的介紹。然后，對民生銀行發(fā)展中小企業(yè)關(guān)系型貸款取