關(guān)系型貸款與中小企業(yè)融資.pdf

1、我國中小企業(yè)融資存在的問題涉及資金需求缺口大、銀行貸款限制多、利率高、期限短等方面。另一方面，我國的商業(yè)銀行卻存在著較高的借貸差，銀行信貸進(jìn)一步向大企業(yè)集中。究其原因，信息不對(duì)稱被認(rèn)為是影響中小企業(yè)融資效率的一個(gè)最根本的因素，在于中小企業(yè)由于自身規(guī)模而延伸出的信息特質(zhì)問題，導(dǎo)致銀企信息不對(duì)稱，從而導(dǎo)致銀行等信貸機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的“惜貸”。關(guān)系型貸款作為一種融資技術(shù)，在美國、德國、日本等一些國家擁有豐富的理論和實(shí)踐成果，它為解決我國中小企業(yè)

2、融資難的問題提供了一個(gè)全新的視角，這種價(jià)值集中地體現(xiàn)在其交易方式的特殊性——基于交易雙方長期、穩(wěn)定的合作關(guān)系來獲取充足的信息，關(guān)系型貸款在緩解銀企之間的信息不對(duì)稱方面，具有先天性的優(yōu)勢。 第1章提出以關(guān)系型貸款為選題，考察如何有效緩解我國中小企業(yè)融資瓶頸的難題，從而保障我國中小企業(yè)更快、更健康的發(fā)展，繼續(xù)為我國的國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出更大貢獻(xiàn)。 第2章對(duì)國內(nèi)外關(guān)系型貸款的研究加以梳理，從關(guān)系型貸款的界定、關(guān)系型貸款在緩解中小企

3、業(yè)融資難問題上的作用、關(guān)系型貸款與中小企業(yè)成長階段、關(guān)系型貸款的實(shí)現(xiàn)途徑四個(gè)方面對(duì)關(guān)系型貸款的研究加以動(dòng)態(tài)把握，一方面映證了本文所做研究的理論和現(xiàn)實(shí)意義，另一方面已有的研究成果為我國建立面向中小企業(yè)的關(guān)系型貸款制度提供了經(jīng)驗(yàn)借鑒。 第3章運(yùn)用信息經(jīng)濟(jì)學(xué)理論分析中小企業(yè)的信息特質(zhì)，并從重復(fù)博弈、不完備契約和監(jiān)督成本、懲罰成本等視角深入分析和解釋關(guān)系型貸款緩解中小企業(yè)融資難問題的內(nèi)在機(jī)理，為我國建立面向中小企業(yè)的關(guān)系型貸款制度提供了

4、深層次的理論支撐。 第4章對(duì)美國、德國、日本等發(fā)達(dá)國家的關(guān)系型貸款制度進(jìn)行國際比較，進(jìn)行分析與歸納，得出美國由民間、政府、銀行共同努力構(gòu)建的關(guān)系型貸款模式是一種真正的市場化運(yùn)作模式，更符合我國市場化的改革方向，更適合我國中小企業(yè)的融資需求，但是由于我國與美國的市場化程度有所不同，所以在建立與實(shí)施關(guān)系型貸款制度的同時(shí)又不適合照搬美國模式，必須結(jié)合我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)來設(shè)計(jì)關(guān)系型貸款制度的實(shí)施。 第5章結(jié)合我國經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)，分析我

5、國在發(fā)展關(guān)系型貸款方面的有利和不利因素，其中，我國傳統(tǒng)社會(huì)的“差序格局”，為關(guān)系型貸款提供了良好的社會(huì)關(guān)系背景；中小企業(yè)集群所形成的社會(huì)資本又為關(guān)系型貸款的發(fā)展提供了良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境；非正規(guī)金融的發(fā)展，為關(guān)系型貸款制度的實(shí)施提供了良好的制度背景；而我國中小企業(yè)自身素質(zhì)問題和金融抑制的程度不利于關(guān)系型貸款的有效開展。 第6章綜合全文研究，我國要利用關(guān)系型貸款緩解中小企業(yè)融資難題，建立面向中小企業(yè)的關(guān)系型貸款制度應(yīng)從民間(中小企業(yè))、