我國人身保險公司償付能力的實證研究.pdf

1、自20世紀(jì)80年代恢復(fù)保險業(yè)務(wù)以來,我國人身保險市場保持了良好的發(fā)展勢頭。截止2013年,我國人身保險市場上共有69家人身保險公司,相比2004年增長了近兩倍。在2013年,我國人身保險公司共實現(xiàn)保費(fèi)收入10741億元,是2004年的3.4倍。然而隨著保險公司之間競爭的加劇以及國內(nèi)保險市場對外開放的步伐逐步加快,保險經(jīng)營的風(fēng)險也在不斷增大,個別保險公司已經(jīng)出現(xiàn)了嚴(yán)重的償付能力不足。
　　償付能力是關(guān)系保險公司存亡的生命線。2005

2、年,中國人壽等人身保險公司由于償付能力額度未達(dá)法定標(biāo)準(zhǔn),收到了中國保監(jiān)會的監(jiān)管函,這是中國保監(jiān)會首次因償付能力問題而向人身保險公司處以監(jiān)管意見書,強(qiáng)烈震動了中國保險業(yè)界。2012年,幸福人壽等四家人身保險公司的償付能力充足率未達(dá)150％的監(jiān)管要求,被中國保監(jiān)會暫停增設(shè)公司分支機(jī)構(gòu),人身保險公司的償付能力危機(jī)重新進(jìn)入人們的視野。
　　本文嘗試以人身保險公司資產(chǎn)規(guī)模大小為劃分依據(jù),基于我國人身保險公司的經(jīng)營數(shù)據(jù),對大型、中型、小型人身

3、保險公司償付能力的影響因素進(jìn)行對比分析,并在此基礎(chǔ)上采用主成分分析方法分類評估當(dāng)前我國人身保險公司的償付能力狀況,為研究我國人身保險公司的償付能力提供了一個較新的視角。論文不僅有助于建立和完善我國新一代償付能力監(jiān)管制度體系,確保保險監(jiān)管部門更好地開展保險公司償付能力監(jiān)督及管理工作;也有助于保險經(jīng)營機(jī)構(gòu)更加科學(xué)地評價自身的償付能力,避免因償付能力不足而導(dǎo)致的破產(chǎn)風(fēng)險。
　　本文內(nèi)容共分為六個部分:第一部分對論文的研究背景和研究意義進(jìn)

4、行了概述,并對國內(nèi)外的研究文獻(xiàn)進(jìn)行了梳理。第二部分是本文的理論基礎(chǔ),主要介紹了償付能力的含義及其影響因素、償付能力監(jiān)管的含義及其模式。第三部分主要對我國人身保險市場的發(fā)展概況及人身保險公司的償付能力現(xiàn)狀做了簡要分析。第四部分的主要內(nèi)容是采用灰色關(guān)聯(lián)分析方法對不同資產(chǎn)規(guī)模等級的人身保險公司的償付能力影響因素進(jìn)行了實證對比分析,實證結(jié)果顯示:(1)基于大型人身保險公司和小型人身保險公司資產(chǎn)規(guī)模的差異,兩者的關(guān)聯(lián)度排序幾乎是相反的;(2)中型

5、人身保險公司既相對于小型人身保險公司具有資本優(yōu)勢又相對于大型人身保險公司具有內(nèi)部管理、業(yè)務(wù)發(fā)展的靈活優(yōu)勢,其關(guān)聯(lián)度排序基本表現(xiàn)為大型和小型人身保險公司關(guān)聯(lián)度排序的綜合;(3)三種資產(chǎn)規(guī)模類型的人身保險公司在關(guān)聯(lián)度排序上也有一些共同點,比如再保險比率在三類人身保險公司的絕對與相對關(guān)聯(lián)度排序中均排名靠后,再保險比率無論在絕對量上還是在變化速率上對償付能力的影響都較小。第五部分的主要內(nèi)容是在第四部分的基礎(chǔ)上采用主成分分析模型分類評估當(dāng)前我國人

6、身保險公司的償付能力狀況,結(jié)果顯示:(1)資產(chǎn)流動能力、盈利能力、資本金水平及資金運(yùn)用能力對大型人身保險公司償付能力的影響較大,建議大型人身保險公司應(yīng)在合理安排資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上努力提高盈利能力和投資業(yè)務(wù)的資金運(yùn)用能力,從而能持續(xù)改善其償付能力;(2)資本金水平、資產(chǎn)流動能力、盈利能力也是中型人身保險公司償付能力的主要影響因素,但中型人身保險公司的投資業(yè)務(wù)規(guī)模較小,對改善償付能力的貢獻(xiàn)較弱,建議中型人身保險公司在擴(kuò)大承保業(yè)務(wù)規(guī)模的同