中國(guó)數(shù)字貨幣交易平臺(tái)監(jiān)管問(wèn)題研究.pdf

1、隨著信息科技和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷創(chuàng)新，電子支付已成為人們習(xí)以為常的生活方式，人們支付方式的轉(zhuǎn)變也推動(dòng)了貨幣創(chuàng)新，貨幣向電子化、數(shù)字化方向發(fā)展。以比特幣為代表的數(shù)字貨幣，自誕生以來(lái)發(fā)展迅速，其家族成員不斷增多，幣值不斷上升，對(duì)我國(guó)金融體系產(chǎn)生多方面影響。數(shù)字貨幣去中心化特點(diǎn)使得金融監(jiān)管部門(mén)對(duì)其無(wú)法直接管控，數(shù)字貨幣交易平臺(tái)作為數(shù)字貨幣交易的承載體，為數(shù)字貨幣監(jiān)管提供了有效途徑，因此對(duì)數(shù)字貨幣交易平臺(tái)進(jìn)行監(jiān)管，對(duì)維護(hù)金融體系的穩(wěn)定具有重要意義

2、。
　　目前我國(guó)對(duì)數(shù)字貨幣的監(jiān)管力度不夠，缺少適應(yīng)的法律法規(guī)，對(duì)數(shù)字貨幣平臺(tái)準(zhǔn)入和經(jīng)營(yíng)監(jiān)管都不到位，使得數(shù)字貨幣交易平臺(tái)存在許多監(jiān)管問(wèn)題，特別是各國(guó)數(shù)字貨幣交易平臺(tái)接連出現(xiàn)破產(chǎn)事件、詐騙事件、黑客攻擊事件，以及利用交易平臺(tái)洗錢(qián)事件，這不僅損害了投資者的財(cái)產(chǎn)權(quán)益，更影響金融市場(chǎng)的穩(wěn)定健康發(fā)展，對(duì)我國(guó)現(xiàn)有監(jiān)管體系提出了挑戰(zhàn)，促使對(duì)數(shù)字貨幣交易平臺(tái)監(jiān)管問(wèn)題進(jìn)行深入研究，盡快尋找解決辦法。
　　結(jié)合上述問(wèn)題，本文通過(guò)對(duì)豐富的文獻(xiàn)資料

3、的閱讀和研究，在第二章首先尋找數(shù)字貨幣監(jiān)管的理論依據(jù)，對(duì)數(shù)字貨幣進(jìn)行界定和分類，分析其產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成及交易平臺(tái)運(yùn)行機(jī)制，并對(duì)數(shù)字貨幣的產(chǎn)生對(duì)現(xiàn)有金融監(jiān)管體系的挑戰(zhàn)進(jìn)行分析。在第三章，對(duì)我國(guó)數(shù)字貨幣交易平臺(tái)監(jiān)管問(wèn)題進(jìn)行研究。首先對(duì)其監(jiān)管現(xiàn)狀進(jìn)行分析，然后鑒于金融監(jiān)管的重點(diǎn)和監(jiān)管問(wèn)題產(chǎn)生的主要原因就是風(fēng)險(xiǎn)，在研究平臺(tái)監(jiān)管問(wèn)題時(shí)需要對(duì)平臺(tái)存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，在本章第二節(jié)根據(jù)查閱到的我國(guó)數(shù)字貨幣交易平臺(tái)的資料和數(shù)據(jù)，對(duì)比分析平臺(tái)存在諸多風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)

4、險(xiǎn)一方面來(lái)自于平臺(tái)上經(jīng)營(yíng)的數(shù)字貨幣，一方面來(lái)自于運(yùn)營(yíng)平臺(tái)本身，還有一部分來(lái)自于平臺(tái)投資者，在本章第三節(jié)通過(guò)分析目前我國(guó)數(shù)字貨幣交易平臺(tái)的監(jiān)管情況和存在的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)，我國(guó)并未明確比特幣等數(shù)字貨幣的金融和貨幣屬性，將比特幣交易平臺(tái)歸屬電信管理機(jī)構(gòu)管理，不僅未將數(shù)字貨幣交易平臺(tái)納入金融監(jiān)管框架，而且對(duì)數(shù)字貨幣交易平臺(tái)的業(yè)務(wù)范圍和信息披露等方面都未進(jìn)行明確規(guī)定，這樣的做法顯然不利于金融監(jiān)管部門(mén)防范數(shù)字貨幣的金融風(fēng)險(xiǎn)，不利于保障投資者利益，而且也不

5、利于監(jiān)管部門(mén)打擊洗錢(qián)、詐騙等犯罪活動(dòng)。針對(duì)上述監(jiān)管問(wèn)題，本文在第四章分類分析國(guó)際上對(duì)數(shù)字貨幣的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，為上述問(wèn)題尋找解決方案。在第五章，針對(duì)上述監(jiān)管問(wèn)題，結(jié)合監(jiān)管理論、數(shù)字貨幣國(guó)際監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)和我國(guó)實(shí)際國(guó)情，提出了完善我國(guó)現(xiàn)行數(shù)字貨幣交易平臺(tái)監(jiān)管，應(yīng)明確數(shù)字貨幣監(jiān)管原則，建立數(shù)字貨幣監(jiān)管框架，重建交易平臺(tái)市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)平臺(tái)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)監(jiān)管。
　　本文的創(chuàng)新之處在于研究對(duì)象新和研究角度新。目前數(shù)字貨幣的相關(guān)研究主要集中在比特幣方面及數(shù)

6、字貨幣的屬性和對(duì)央行的影響方面，而對(duì)目前我國(guó)與日俱增、經(jīng)營(yíng)幣種日益豐富的數(shù)字貨幣交易平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)準(zhǔn)入和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中存在的監(jiān)管問(wèn)題等研究的論文幾乎沒(méi)有。本文通過(guò)對(duì)數(shù)字貨幣交易平臺(tái)進(jìn)行深入分析，根據(jù)平臺(tái)現(xiàn)狀和我國(guó)目前監(jiān)管情況，提出交易平臺(tái)存在市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)過(guò)低、平臺(tái)經(jīng)營(yíng)監(jiān)管不到位、行業(yè)自律管理不完善等問(wèn)題，其中平臺(tái)監(jiān)管不到位具體表現(xiàn)在缺少對(duì)平臺(tái)業(yè)務(wù)形式的監(jiān)管、信息披露制度尚不規(guī)范、助長(zhǎng)非法交易和犯罪等幾個(gè)方面，并從監(jiān)管原則和監(jiān)管框架的建立等

7、方面提出了建議。
　　本文的不足之處主要有兩點(diǎn)：第一，數(shù)字貨幣交易平臺(tái)發(fā)展時(shí)間較短，業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營(yíng)模式、發(fā)展環(huán)境面臨著種種不確定，國(guó)家有關(guān)數(shù)字貨幣的監(jiān)管措施正在出臺(tái)，而本文的研究，主要依據(jù)近幾年可查的數(shù)據(jù)和信息，相應(yīng)的政策依據(jù)顯得不夠充分。第二，研究的問(wèn)題和探討還停留在較淺的層次，深度不夠，一方面是可資借鑒的平臺(tái)監(jiān)管?chē)?guó)際經(jīng)驗(yàn)較少，另一方面金融監(jiān)管和金融創(chuàng)新處于不斷博弈的過(guò)程，數(shù)字貨幣發(fā)展中將出現(xiàn)許多始料未及的新?tīng)顩r，后續(xù)影響與結(jié)果