科技型中小企業(yè)新三板掛牌規(guī)范問題研究.pdf

1、科技型中小企業(yè)，是指以科技人才為發(fā)展主體，依托技術(shù)創(chuàng)新和自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，致力于具有科技含量的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的中小規(guī)模企業(yè)。科技型中小企業(yè)作為我國高新技術(shù)企業(yè)的重要組成部分，對(duì)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有具有十分重要的作用。然而，由于科技型中小企業(yè)呈現(xiàn)階段性的特征，且表現(xiàn)為輕資產(chǎn)的特點(diǎn)，抵押貸款難度大，因此面臨著融資難的問題。
　　非上市股份公司股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（以下簡稱“新三板”）2006年首次在中關(guān)村科技園建立并試點(diǎn)運(yùn)行，后新增上海張江、武漢東

2、湖、天津?yàn)I海三大高新園區(qū)，并于2013年12月在全國正式擴(kuò)容，為中小企業(yè)特別是科技型中小企業(yè)發(fā)展提供了較大的金融支持。由于科技型中小企業(yè)規(guī)模小、公司治理機(jī)制不健全、財(cái)務(wù)規(guī)范性較差，因此在掛牌新三板過程中面臨諸多需要解決的問題。本文正是在上述背景下，采用定性研究與定量研究、規(guī)范研究與案例研究相結(jié)合的方法，結(jié)合全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)和中國證監(jiān)會(huì)的審核重點(diǎn)，對(duì)科技型中小企業(yè)在股份制改造、新三板掛牌過程中的規(guī)范問題進(jìn)行探討和分析，并對(duì)其如何成

3、功掛牌新三板提出意見和建議。
　　本文首先系統(tǒng)回顧了有關(guān)新三板國內(nèi)外的相關(guān)研究，并對(duì)科技型中小企業(yè)和新三板進(jìn)行理論分析，包括概念界定、特點(diǎn)和現(xiàn)狀分析;其次，本文從出資、股權(quán)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性、財(cái)務(wù)規(guī)范性、獨(dú)立性和規(guī)范運(yùn)行五個(gè)方面對(duì)科技型中小企業(yè)在改制和新三板掛牌過程中的規(guī)范問題進(jìn)行了重點(diǎn)研究，包括無形資產(chǎn)出資問題、境外紅籌架構(gòu)拆除問題、實(shí)際控制人確定問題、對(duì)賭協(xié)議問題、收入確認(rèn)問題、研發(fā)費(fèi)用劃分問題、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題、關(guān)聯(lián)交易問題和資金占用問