中國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸運(yùn)營模式分析——以宜信公司為例.pdf

1、一直以來，融資難制約著小微企業(yè)為國家實(shí)體經(jīng)濟(jì)做出進(jìn)一步貢獻(xiàn)。小微企業(yè)和個(gè)人消費(fèi)難以獲得傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)貸款，主要原因是小微企業(yè)信用不足、資產(chǎn)少、抵押物少，缺乏擔(dān)保。此外，隨著中國中產(chǎn)階級人數(shù)不斷增加，其對理財(cái)需求也隨之增大，但因?yàn)橹袊顿Y渠道有限、資金門檻高、收益偏低，使廣大中產(chǎn)階級不能獲得滿意理財(cái)需求。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的出現(xiàn)為小微企業(yè)融資和中產(chǎn)階級理財(cái)提供一種新途徑。然而P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)在中國的快速發(fā)展同時(shí)，相應(yīng)的問題也頻頻出現(xiàn)，如平臺倒

2、閉、老板跑路、非法集資也時(shí)有發(fā)生。據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)，僅2015年中國問題平臺數(shù)接近900家，占?xì)v年問題平臺數(shù)一半以上。
　　文章以宜信公司為例，對其運(yùn)營模式進(jìn)行分析。宜信作為中國成立最早的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司，經(jīng)過九年的發(fā)展，現(xiàn)已成為國內(nèi)最大的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司。然而，由于國內(nèi)監(jiān)管政策的缺乏以及本身運(yùn)營模式的問題，宜信在發(fā)展過程當(dāng)中也遇到一些問題，例如:非法集資、非法擔(dān)保以及網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)等。
　　本文包括五部分，第一部分導(dǎo)言，主要描

3、述本文的研究背景和研究意義、研究方法和研究內(nèi)容等。第二部從P2P網(wǎng)絡(luò)借貸國內(nèi)外發(fā)展現(xiàn)狀、定義、特點(diǎn)等幾個(gè)方面，對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸概況進(jìn)行闡述，并且講述了國內(nèi)P2P的一些發(fā)展模式，如純線上模式、純線下模式、線上線下結(jié)合模式。第三部分主要對案例公司宜信公司進(jìn)行詳細(xì)介紹，包括公司背景、公司產(chǎn)品、公司運(yùn)營模式以及公司風(fēng)險(xiǎn)控制。第四部分是重點(diǎn)章節(jié)，論述了宜信公司運(yùn)營模式出現(xiàn)的問題及問題形成的原因。宜信運(yùn)營模式包括兩種，債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式和線上線下模式，對