小額貸款公司運行效率及影響因素研究——基于浙江省小額貸款公司調(diào)研數(shù)據(jù).pdf

1、小額貸款公司是我國農(nóng)村金融改革的重大成果，對解決“三農(nóng)”和中小企業(yè)融資難融資貴問題、促進民間融資陽光化等具有重要意義。浙江省自2008年啟動小額貸款公司的試點工作以來，共成立342家小額貸款公司，增長非常迅速。各家公司積極實踐普惠理念，大力扶持“三農(nóng)”和小微企業(yè)發(fā)展，已成為浙江省農(nóng)村金融體系的有益補充。但近年來，伴隨著新型金融機構的不斷興起、傳統(tǒng)金融機構的服務下沉、以及自身體制不完善等因素的影響，小額貸款公司遭遇了再發(fā)展的“瓶頸”。如何

2、在經(jīng)濟新常態(tài)下調(diào)整經(jīng)營方式，提升經(jīng)營效率，是小額貸款公司現(xiàn)階段面臨的關鍵問題。
　　基于上述背景，本文在廣泛借鑒國內(nèi)外有關小額信貸理論和實踐的基礎上，通過問卷調(diào)查、實地調(diào)研、現(xiàn)場訪談等方式，對浙江省小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀及存在問題進行系統(tǒng)深入的調(diào)研分析，獲得大量一手資料。在此基礎上，通過數(shù)據(jù)包絡分析法和Tobit回歸模型對樣本公司的運行效率以及影響效率的因素進行實證研究，全面系統(tǒng)的分析浙江小額貸款公司的經(jīng)營現(xiàn)狀。最后根據(jù)實證結果提出

3、相應的政策建議。值得一提的是，本文在研究中充分考慮小額貸款公司的雙重發(fā)展目標，即自身的財務效益和社會效應相結合。
　　本文通過效率測算發(fā)現(xiàn)，浙江小額貸款公司效率僅為中等偏上，今后仍需不斷改進。同時，得益于浙江充裕的民營資本以及對小額貸款公司發(fā)起人的嚴格把關，小額貸款公司的規(guī)模效率較高。但大多數(shù)公司仍存在投入不合理的問題。另外，不同地市由于經(jīng)濟發(fā)展程度和民營資本的活躍度不同，其效率值也存在一定差異。
　　本文重點關注制度性因素

4、中社會責任的履行和融資結構、內(nèi)部因素中的運營能力以及區(qū)域內(nèi)金融機構的競爭程度這四方面因素對效率的影響。通過Tobit回歸表明小額貸款公司需要在自身的持續(xù)經(jīng)營目標與支農(nóng)支小目標之間權衡，外部融資規(guī)模的限制不利于小額貸款公司的發(fā)展，需要適當放寬管制。同時小額貸款公司內(nèi)部的運行質(zhì)量直接關系到效率的高低，小額貸款公司應該進一步加強與金融機構的合作，實現(xiàn)互利共贏。
　　基于上述結論，本文建議浙江小額貸款公司應當主動適應新常態(tài)，調(diào)整經(jīng)營模式;