基于隨機(jī)森林的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸成功率重要影響因素研究.pdf

1、傳統(tǒng)金融體系改革和發(fā)展的速度相對(duì)滯后，以及不論是商業(yè)銀行還是證券公司等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)“高大上”的姿態(tài)，都使得一方面資金的供給者很難找到適合的投資產(chǎn)品，進(jìn)行有效的資產(chǎn)配置;另一方面大量的資金需求者，比如中小微企業(yè)、普通居民，仍然難以滿足其日常的資金需求。在當(dāng)前資本需求和供給出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性失衡的背景下，以p2p網(wǎng)絡(luò)借貸為典型模式的互聯(lián)網(wǎng)金融“橫空出世”，成為了傳統(tǒng)金融的攪局者。
　　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是基于互聯(lián)網(wǎng)金融中介業(yè)務(wù)的一種創(chuàng)新模式，平臺(tái)

2、的主要作用是為借貸雙方提供信息、信息價(jià)值認(rèn)定和其他促成交易完成的服務(wù)，不介入到借貸關(guān)系中。全世界首家p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)——ZOPA于2005年在倫敦成立，由此掀開(kāi)了網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的帷幕。中國(guó)的p2p網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)也于2007年揚(yáng)帆起航，“拍拍貸”是中國(guó)成立最早的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)。2010年以后，國(guó)內(nèi)的p2p平臺(tái)開(kāi)始遍布祖國(guó)大江南北，業(yè)務(wù)量迅速擴(kuò)大。2013年至2014年，p2p網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)在伴隨著“跑路”、“兌付困難”、“詐騙”等事件中成交量依

3、然一路高歌猛進(jìn)。2015年國(guó)家出臺(tái)了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》讓一直處于三無(wú)地帶的p2p網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)逐漸的規(guī)范化、理性化。
　　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸具有諸多優(yōu)點(diǎn)，首先進(jìn)入行業(yè)要求低，能夠充分體現(xiàn)普惠金融這一理念。它的客戶群體主要是針對(duì)中小微企業(yè)主、普通的工薪階層、創(chuàng)業(yè)者等草根階級(jí)。在我國(guó)，小微企業(yè)數(shù)量龐大，國(guó)家工商總局2014年發(fā)布的《全國(guó)小微企業(yè)發(fā)展報(bào)告》顯示，截至2013年底，小微企業(yè)數(shù)量達(dá)1169.87萬(wàn)戶，占企業(yè)總

4、數(shù)的76.57％。如果再加上普通的工薪階層，那么行業(yè)將會(huì)服務(wù)于一個(gè)數(shù)量龐大的客戶群體。其次，較強(qiáng)的靈活性和較高的效率。主要體現(xiàn)在借款額度、借款期限、借款的審核、還款方式上。借貸過(guò)程大致概括為:借款申請(qǐng)者需要向平臺(tái)提交申請(qǐng)材料，之后平臺(tái)會(huì)把審核合格的借款標(biāo)的發(fā)布到網(wǎng)站上，投資者可以根據(jù)自身的偏好自主進(jìn)行投資，借款者按時(shí)還本付息即可。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)上的標(biāo)的大多是“金額小”、“期限短”、“需求急”。通過(guò)這一新型借貸形式淡化繁瑣的層層審批，

5、只要通過(guò)資質(zhì)審核，就能簡(jiǎn)單、便捷獲得借款。根據(jù)“網(wǎng)貸之家”發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截止2015年年底，我國(guó)共有3844家平臺(tái)，有1350萬(wàn)投資人參與到網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)，全年行業(yè)成交額為10021億。這一數(shù)據(jù)足以可見(jiàn)p2p行業(yè)火熱的程度。今后，有關(guān)部門(mén)如果能夠制定行之有效的法律和行業(yè)規(guī)章，肅清行業(yè)亂象，就能使行業(yè)朝著正確的方向發(fā)展下去，真正的體現(xiàn)行業(yè)的價(jià)值。
　　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸也引起了學(xué)術(shù)界的廣泛關(guān)注，國(guó)內(nèi)的學(xué)術(shù)研究主要是采用定性分析的方法，集

6、中研究它的起源和發(fā)展，平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)模式，目前行業(yè)存在的問(wèn)題等等，但是對(duì)影響p2p網(wǎng)絡(luò)借貸成功率的因素進(jìn)行實(shí)證分析的文獻(xiàn)相對(duì)比較少。為什么要研究p2p網(wǎng)絡(luò)借貸成功率的影響因素？結(jié)合本文收集的“人人貸”借貸平臺(tái)上2015年第一季度所有交易數(shù)據(jù)顯示，網(wǎng)絡(luò)借貸成功率只有3.9％。這意味著絕大多數(shù)的借款人的融資需求是得不到滿足的，網(wǎng)絡(luò)借貸極低的成功率必然會(huì)嚴(yán)重制約平臺(tái)的發(fā)展。
　　總結(jié)國(guó)內(nèi)外對(duì)影響p2p網(wǎng)絡(luò)借貸成功率因素的文獻(xiàn)時(shí)發(fā)現(xiàn)，學(xué)者們?cè)?/p>

7、進(jìn)行實(shí)證分析時(shí)，幾乎都采用了傳統(tǒng)統(tǒng)計(jì)學(xué)模型，由于傳統(tǒng)的計(jì)量方法對(duì)數(shù)據(jù)滿足一定的假設(shè)或是要求，一旦不能很好地滿足前提假設(shè)或者要求，就會(huì)導(dǎo)致模型的結(jié)果失真、預(yù)測(cè)精度差。因此，本文首次將在其他領(lǐng)域廣泛應(yīng)用的機(jī)器學(xué)習(xí)方法—隨機(jī)森林運(yùn)用到了研究p2p網(wǎng)絡(luò)借貸成功率影響因素分析中。
　　隨機(jī)森林指的是利用多棵樹(shù)對(duì)樣本進(jìn)行訓(xùn)練并預(yù)測(cè)的一種分類器。隨機(jī)森林是一種非常成熟的算法，被廣泛運(yùn)用到各個(gè)領(lǐng)域，比如生物學(xué)、地質(zhì)學(xué)、基金收益率預(yù)測(cè)等，但是尚未被

8、運(yùn)用到研究p2p網(wǎng)絡(luò)借貸。隨機(jī)森林具有諸多的優(yōu)點(diǎn)，比如預(yù)測(cè)精確度比線性和廣義線性模型高，同時(shí)計(jì)算量沒(méi)有神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)那么龐大，不需要考慮Logistic模型中要求的自變量的共線性問(wèn)題，對(duì)數(shù)據(jù)缺失有很強(qiáng)的容忍度等。隨機(jī)森林具有的這些優(yōu)點(diǎn)非常適合用來(lái)處理本文的數(shù)據(jù)。
　　因此，本文以“人人貸”2015年第一季度平臺(tái)上所有的交易為原始數(shù)據(jù)，采用隨機(jī)森林法從33個(gè)變量之中挑選出若干重要的變量建立預(yù)測(cè)模型，并將該模型與其他方法（決策樹(shù)法、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)

9、、支持向量機(jī)、貝葉斯算法、Logistic）建立的模型進(jìn)行對(duì)比。得出的結(jié)論是，第一，隨機(jī)森林算法的準(zhǔn)確率比決策樹(shù)、支持向量機(jī)、貝葉斯、logistic回歸和神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)高。第二，采用隨機(jī)森林啟發(fā)式算法得出了借款人的歷史借貸成功率、未還清的借款數(shù)量、收入認(rèn)證、信用認(rèn)證分別是影響借貸成功率第一、第二、第三、第四重要的因素。并且利用這10個(gè)變量（歷史借貸成功率、未還清借款數(shù)量、收入認(rèn)證、工作認(rèn)證、信用認(rèn)證、信用等級(jí)、身份認(rèn)證、預(yù)期金額、貸款金額和

10、借款成本）建立的隨機(jī)森林模型預(yù)測(cè)準(zhǔn)確率最高。
　　文章所建立的基于非參數(shù)隨機(jī)森林的借貸成功率評(píng)估模型可以靈敏的選出成功率比較高的訂單，提高了投資者選擇的有效性，并且該模型避免了復(fù)雜的計(jì)算過(guò)程，適用于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)上的海量且不斷增加的訂單。同時(shí)首次將隨機(jī)森林方法應(yīng)用到我國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸成功率評(píng)估模型上，該模型的成功建立，充實(shí)了網(wǎng)絡(luò)借貸行為理論的研究，更為將來(lái)網(wǎng)絡(luò)金融的進(jìn)一步實(shí)際應(yīng)用奠定了重要實(shí)證基礎(chǔ)。
　　通過(guò)本文的研究，希望能為解決