影響P2P平臺(tái)借貸成功率與利率的因素分析.pdf

1、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的一種全新的金融服務(wù)模式。自誕生以來(lái)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸憑借其高效、快捷的服務(wù)獲得了高速地發(fā)展。同時(shí)極大地活躍了金融市場(chǎng)，創(chuàng)新了金融服務(wù)模式，提高了市場(chǎng)資金的融通效率。由于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是一種無(wú)擔(dān)保、無(wú)抵押的純信用借款模式，能夠?yàn)閺V大中低收入人群資金融通提供極大的便利，擺脫在銀行難以獲取資金的困擾，填補(bǔ)了我國(guó)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不愿涉足的領(lǐng)域。然而，我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)雖然發(fā)展迅速，但也出現(xiàn)了一系列問(wèn)題。網(wǎng)

2、絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)控制制度不完善，問(wèn)題平臺(tái)不斷增加。平臺(tái)的借貸成功率相較于美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)仍然比較低，平臺(tái)的借貸成本也居高不下，有些借貸平臺(tái)借貸利率甚至超過(guò)了我國(guó)同期商業(yè)銀行法定貸款利率上限的4倍。此外，在我國(guó)，不同運(yùn)營(yíng)模式的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，風(fēng)險(xiǎn)控制體系各不相同，其借貸成功率和借貸成本存在較大的差異。本文主要目的就是分析影響借貸成功率與借貸成本的因素以及導(dǎo)致不同運(yùn)營(yíng)模式借貸成功率和借貸成本存在差異的原因，進(jìn)而為我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸

3、的發(fā)展提出相關(guān)建議。
　　本文首先對(duì)我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的主要運(yùn)營(yíng)模式進(jìn)行分析。其次，本文對(duì)于我國(guó)目前P2P網(wǎng)絡(luò)借貸存在的線上模式和線上線下相結(jié)合模式兩種主要模式分別選取了一個(gè)典型代表平臺(tái)進(jìn)行了分析，從而得出兩種運(yùn)營(yíng)模式主要在信用認(rèn)證方式和本金保障方式之間存在較大的差異。再次，對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中存在的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題和信貸配給問(wèn)題進(jìn)行闡述。最后，在上述分析的基礎(chǔ)上，運(yùn)用人人貸和拍拍貸的交易數(shù)據(jù)，針對(duì)影響借貸成功率和借貸成本的影響因

4、素進(jìn)行實(shí)證分析。通過(guò)對(duì)人人貸和拍拍貸的實(shí)證結(jié)果對(duì)比分析，發(fā)現(xiàn)借款人的信用等級(jí)和本金保障措施對(duì)于借貸成功率和借貸成本有顯著影響。信用認(rèn)證方式對(duì)借貸成功率有顯著影響，但信用認(rèn)證方式對(duì)于借貸成本的影響并不顯著。說(shuō)明線下的信用認(rèn)證發(fā)揮了增信功能，對(duì)于缺乏抵押物和擔(dān)保不足的個(gè)體業(yè)主和中低收入人群通過(guò)P2P平臺(tái)成功獲取融資，起到了信用支撐作用，但并沒(méi)有發(fā)揮降低P2P平臺(tái)融資成本的作用。此外，在兩種運(yùn)營(yíng)模式中，對(duì)于具備實(shí)地認(rèn)證或機(jī)構(gòu)擔(dān)保以及本金保障措