美國證券集團訴訟研究.pdf

1、近年來,中國證券市場上的證券欺詐行為層出不窮,而現行的證券民事訴訟制度不能為投資者提供全面而有效的保護。投資者的訴求和救濟制度的缺失之間的矛盾,迫切需要我國學界對證券群體訴訟制度進行深入研究。
　　 在證券群體訴訟制度的比較法研究中,美國證券集團訴訟制度一向是研究的熱點。美國是最早以制定法形式規(guī)定集團訴訟制度的國家,也是發(fā)達證券市場中證券集團訴訟最為發(fā)達的國家。美國在證券集團訴訟方面的實踐,向我們展示了證券集團訴訟的必要性,證券

2、集團訴訟面臨什么樣的特殊矛盾,制定什么樣的特殊規(guī)則可以在何種程度上化解這些矛盾等等,因此具有極大的借鑒價值。
　　 基于此,筆者以歷史主義的進路,以比較法學和實證研究的方法,對美國證券集團訴訟制度的幾個方面進行闡述,并分析該制度對我國的借鑒意義,以期完善我國的證券群體訴訟制度立法,有益于我國證券民事訴訟的理論與實踐。
　　 本文除引言與結語外,共分五章,各章的內容如下:
　　 第一章介紹了美國證券集團訴訟的歷史沿

3、革和改革后的效果。美國證券集團訴訟產生于20世紀30年代,自20世紀70年代起飛速發(fā)展直至泛濫,導致美國國會先后于1995年和1998年通過《私人證券訴訟改革法》和《證券訴訟統(tǒng)一標準法》。改革后美國證券集團訴訟制度的發(fā)展進入了一個相對穩(wěn)定的時期。
　　 第二章介紹了美國證券集團訴訟的法律依據,包括實體法依據和程序法依據。其中后者又包括了《聯邦民事訴訟規(guī)則》第23條,《私人證券訴訟改革法》和《證券訴訟統(tǒng)一標準法》。
　　

4、第三章詳細介紹了美國證券集團訴訟的各個基本程序,即法官如何在處理案件的過程中將抽象的法律規(guī)則具體化,并如何為規(guī)則的實施創(chuàng)設了各種方法。
　　 第四章通過具體的案例和翔實的經驗數據深入分析了美國證券集團訴訟的優(yōu)缺點。證券集團訴訟最重要的目的和功能是威懾違法者,但現行體制卻削弱了證券集團訴訟的威懾功能,損害了股東的利益,慶幸的是這不是證券集團訴訟的本質缺陷,可以通過修改相應的制度加以修正。本章還介紹了美國證券集團訴訟對世界各國的影響