上市公司內部控制審計信息披露質量研究——基于股權結構視角.pdf

1、隨著我國《企業(yè)內部控制基本規(guī)范》及其配套指引等法律法規(guī)的陸續(xù)發(fā)布,標志著監(jiān)管機構對上市公司(尤其是交叉上市公司)信息披露有了更加嚴格的要求。公司的內部控制審計情況就是通過上市公司每年都需要披露的內部控制評價報告、內部控制審計報告以及在年報中監(jiān)事會發(fā)表的關于內部控制有效性的獨立意見所反映出來的。通過研究,我們可知在相關制度頒布實施的第一年普遍存在著執(zhí)行政策效果差,披露內容不規(guī)范,披露內容詳細程度不一,以及回避披露重要信息等問題。由五年的內

2、部控制審計信息情況的比較分析,可知上市公司內部控制審計在信息披露的質量方面是呈逐年提高的趨勢,而且披露的格式也越加規(guī)范。但是部分公司的信息披露質量離相關制度的要求還有較大差距。
　　學者們普遍證實股權結構是影響內部控制信息質量的重要因素(林鐘高,徐虹,唐亮,2009)。股權結構決定著企業(yè)管理者的行為取向,進而影響企業(yè)內部控制信息的披露,那么上市公司內控審計信息披露質量是否也受股權結構的影響?本文將通過實證分析予以驗證。然后根據研究

3、結論,結合我國資本市場實際情況,為上市公司提高內部控制審計信息披露質量和改善公司現有股權結構提出建議。
　　本文以《企業(yè)內部控制基本規(guī)范》及其配套指引為依據,搜集2008-2012年A+H股上市公司披露的內部控制審計信息,并借鑒Botosan(1997),王詠梅(2003)的研究成果,首次建立了上市公司內控審計信息披露質量評價體系。本文得出以下主要結論:股權結構對上市公司內控審計信息披露質量有著重要影響,具體而言,股權集中度的高低