小額貸款公司的發(fā)展模式細(xì)分及效益評(píng)價(jià).pdf

1、近年來(lái)，我國(guó)政府越來(lái)越重視中小企業(yè)融資問(wèn)題和三農(nóng)發(fā)展問(wèn)題，而產(chǎn)生這些問(wèn)題的主要原因是中國(guó)金融發(fā)展不平衡。很多偏遠(yuǎn)地區(qū)和貧困人口得不到金融服務(wù)，中小企業(yè)也難于在商業(yè)銀行融資而導(dǎo)致資金鏈斷裂。亞當(dāng)·斯密說(shuō)過(guò)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率與資本積累率成正比。中小企業(yè)的長(zhǎng)足發(fā)展需要資金支持，貧困人口脫貧致富也需要資金的扶持。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，民間資金積累日益增加，民間借貸也相對(duì)頻繁，浮現(xiàn)例如高利貸等相關(guān)社會(huì)問(wèn)題。怎樣利用好民間資金補(bǔ)充中國(guó)金融發(fā)展不平衡缺口是一個(gè)全新

2、的話題。2008年5月4日，中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)指導(dǎo)意見(jiàn)》，正式批準(zhǔn)了小額貸款公司的成立，正式允許民間資本從事信貸業(yè)務(wù)。很多民營(yíng)企業(yè)家認(rèn)為這是國(guó)家在金融領(lǐng)域?yàn)槊耖g資本放開的標(biāo)志。很多擁有閑置資金的民營(yíng)企業(yè)家申請(qǐng)了小額貸款公司牌照，但是他們大多沒(méi)有從業(yè)經(jīng)驗(yàn)和相關(guān)專業(yè)背景，沒(méi)有操作系統(tǒng)，不允許進(jìn)入征信系統(tǒng)，國(guó)內(nèi)也沒(méi)有成熟范式可以參考。本文通過(guò)對(duì)我國(guó)現(xiàn)有小額貸款公司的發(fā)展模式細(xì)分和各模式之間的效益評(píng)價(jià)比較，深入

3、了解了小額貸款公司的經(jīng)營(yíng)發(fā)展?fàn)顩r，給予了正在尋找經(jīng)營(yíng)模式的和即將成立的小額貸款公司一個(gè)實(shí)用的范式。研究不只對(duì)小額貸款公司本身是適時(shí)的，對(duì)三農(nóng)發(fā)展、普惠金融、中小企業(yè)相關(guān)問(wèn)題的解決都有特殊的社會(huì)意義。
　　文中先對(duì)小額貸款和小額貸款公司的概念進(jìn)行詳盡的表述，介紹國(guó)內(nèi)外小額貸款公司的發(fā)展?fàn)顩r和研究成果，并對(duì)國(guó)內(nèi)現(xiàn)有小額貸款機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)收集和問(wèn)卷調(diào)查。先以地區(qū)為單位選擇不同發(fā)展程度的小額貸款公司做數(shù)據(jù)采集，得到數(shù)據(jù)后先驗(yàn)證數(shù)據(jù)的可靠性，再

4、通過(guò)宏觀規(guī)模的決定要素對(duì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行一次分類，又通過(guò)小額信貸機(jī)構(gòu)的微觀操作要素進(jìn)行第二次分類，最后將宏觀和微觀分類分別作為坐標(biāo)的橫軸和縱軸整體對(duì)小額信貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行細(xì)分，將細(xì)分出來(lái)的小額貸款機(jī)構(gòu)類別按照其特征進(jìn)行檢驗(yàn)，證明細(xì)分的有效性。接下來(lái)對(duì)細(xì)分出來(lái)的國(guó)內(nèi)小額貸款公司的發(fā)展現(xiàn)狀及其發(fā)展模式進(jìn)行分析，并且對(duì)這些發(fā)展模式的效益進(jìn)行評(píng)價(jià)，有針對(duì)性的指出我國(guó)小額貸款公司目前發(fā)展模式中的缺失及存在的問(wèn)題原因。通過(guò)與國(guó)外小額貸款公司發(fā)展模式的比較，尋找出

5、我國(guó)小額貸款公司的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)及投資價(jià)值，再結(jié)合發(fā)展實(shí)際，從不同角度對(duì)小額貸款公司的發(fā)展模式做出客觀的預(yù)測(cè)和評(píng)價(jià)。在評(píng)價(jià)上，建立了經(jīng)濟(jì)效益模型和社會(huì)效益模型，建立模型輸入數(shù)據(jù)、找出影響模型的重要因素，使建立的模型合理化。對(duì)細(xì)分出來(lái)的各個(gè)類型的小額信貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)和社會(huì)效益評(píng)價(jià)，同時(shí)每個(gè)模型例舉一個(gè)案例具體說(shuō)明。文章最后一章將選擇一個(gè)目前最適合中國(guó)國(guó)情的小額信貸機(jī)構(gòu)發(fā)展模型并進(jìn)行驗(yàn)證。對(duì)該模型進(jìn)行可行性分析和相對(duì)優(yōu)勢(shì)分析。文章結(jié)尾總結(jié)

6、研究的結(jié)論并對(duì)中國(guó)小額貸款研究提出可持續(xù)發(fā)展方向。
　　本文將經(jīng)濟(jì)學(xué)中用于市場(chǎng)營(yíng)銷的Kotler4P市場(chǎng)戰(zhàn)略細(xì)分方法用于本次小額信貸機(jī)構(gòu)的細(xì)分，應(yīng)用Kish Grid網(wǎng)格法進(jìn)行抽樣和數(shù)據(jù)采集，應(yīng)用因子分析法提取影響效果最大的因素用于分類，將普通企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)修正為小額信貸企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)用K-means聚類分析將機(jī)構(gòu)分類，應(yīng)用TGI(目標(biāo)群體指數(shù))和方差分析(ANOVA)用于驗(yàn)證分類準(zhǔn)確性。
　　本文的主要結(jié)論是:
　　

7、第一，根據(jù)小額信貸機(jī)構(gòu)模式細(xì)分，總體上可以將我國(guó)小額貸款公司的經(jīng)營(yíng)模式宏觀上分為初級(jí)、中級(jí)、一級(jí)三個(gè)級(jí)別，微觀上分為社會(huì)導(dǎo)向型、財(cái)務(wù)導(dǎo)向型、市場(chǎng)導(dǎo)向型和客戶導(dǎo)向型。他們的經(jīng)營(yíng)模式代表分別為:“小組聯(lián)?！蹦Ｊ健ⅰ熬W(wǎng)上微型金融”模式、“商業(yè)化經(jīng)營(yíng)貸款公司”模式以及個(gè)人貸款模式。將宏觀和微觀分類作為二維分類的橫縱坐標(biāo)，又可以將小額信貸公司細(xì)分為12個(gè)類型。但是由于宏觀類別區(qū)分影響不大且變化迅速，本文在績(jī)效評(píng)估上采用微觀分類結(jié)果。
　　第

8、二，本文建立了小額貸款公司經(jīng)濟(jì)效益模型和社會(huì)效益模型。小額貸款公司本身不會(huì)對(duì)自己進(jìn)行社會(huì)績(jī)效評(píng)估，他們更重視經(jīng)濟(jì)效益。但是社會(huì)績(jī)效對(duì)于宏觀微型金融發(fā)展、普惠金融的實(shí)現(xiàn)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展都有著重要意義。建立小額貸款公司社會(huì)績(jī)效模型對(duì)監(jiān)管部門和小額貸款公司本身有著重要意義。最后對(duì)微觀分類的范例模式進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估結(jié)果是財(cái)務(wù)導(dǎo)向型優(yōu)于其他發(fā)展模式。
　　第三，通過(guò)小額信貸公司發(fā)展模式假設(shè)、信貸市場(chǎng)均衡分析得出財(cái)務(wù)導(dǎo)向型——“商業(yè)化經(jīng)營(yíng)貸款公司”模