基于公司治理視角的內部審計增值作用研究.pdf

1、1999年國際內部審計協(xié)會對內部審計進行重新定義，認為內部審計存在的目的是為組織增加價值，而其主要通過改善內部控制、風險管理以及公司治理來實現(xiàn)這一增值目標。這一定義的提出，將內部審計的研究推至新的高度，從此圍繞公司治理、內部控制、風險管理的內部審計增值作用研究成為內部審計研究的熱點所在。國內外學者運用諸多分析方法進行了研究，取得了豐碩的研究成果。但是，在我國由于獲取內部審計數(shù)據(jù)的難度較大，導致多數(shù)研究運用的是規(guī)范研究方法，關于內部審計增

2、值機制研究的實證論文較少。因此，采用實證研究分析內部審計增值作用，對于豐富內部審計研究內容，加深對內部審計的認識，有著重要的理論和現(xiàn)實意義。
　　文章結合前人研究，并將受托責任理論、交易成本理論、價值鏈理論以及公司治理理論有機的結合，構建內部審計質量評價體系和公司治理評價體系。通過對湖南省51家上市公司進行問卷調查獲取了74份問卷，并對獲取的內部審計相關數(shù)據(jù)運用因子分析測算出了內部審計質量評價指數(shù)，作為本文的自變量進行研究。然后，

3、從上市公司披露的年報和國泰安數(shù)據(jù)庫獲取公司治理數(shù)據(jù)，并結合層次分析法計算公司治理指數(shù)，作為中介變量。同時，將公司價值視為因變量。在此基礎上，加入適當控制變量構建了3個研究模型，探究內部審計質量、公司治理以及公司價值三者之間的互動機理。
　　研究發(fā)現(xiàn)：（1）內部審計質量與公司價值之間存在較為顯著的正相關關系，這表明內部審計具有一定的價值增值作用，即高質量的內部審計能夠促進公司價值的增加；（2）內部審計質量與公司治理正相關，這表明內部

4、審計職能的發(fā)揮不僅能夠滿足企業(yè)內部管理的需要，還能夠積極改善企業(yè)公司治理的效果；（3）公司治理在內部審計與公司價值之間起中介作用，即公司治理在內部審計與公司價值之間具有中介效應，在一定程度上成為二者之間的橋梁。內部審計通過影響公司治理水平，從而更好實現(xiàn)價值增值的功能。
　　但是，從實證結果來看，雖然內部審計能夠在一定程度上改善公司治理，從而增加公司價值，但是內部審計與公司治理之間的正相關關系僅在10％的水平上顯著，而將公司治理作為