國(guó)內(nèi)第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)發(fā)展情況的研究.pdf

1、近年來(lái)國(guó)內(nèi)居民的投資理財(cái)需求持續(xù)增加,金融機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)的產(chǎn)品更趨多樣性和衍生性,迫切需要有專業(yè)機(jī)構(gòu)為客戶提供獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)。在日常金融理財(cái)服務(wù)中,傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)以產(chǎn)品銷售為導(dǎo)向,理財(cái)經(jīng)理出于金融機(jī)構(gòu)利潤(rùn)考核的要求,往往會(huì)盡力根據(jù)金融的利益最大化來(lái)為客戶配置產(chǎn)品,盡管這些產(chǎn)品可能不是客戶資產(chǎn)配置的最優(yōu)。此外,國(guó)內(nèi)單個(gè)金融機(jī)構(gòu)提供的產(chǎn)品類型比較單一,專業(yè)領(lǐng)域有限,和客戶多元化以及個(gè)性化的投資需求較難匹配,短期內(nèi)亦難改變現(xiàn)狀。
　　第三方

2、理財(cái)機(jī)構(gòu)是金融市場(chǎng)不斷開(kāi)放和發(fā)展的自然產(chǎn)物,它是站在客戶的角度進(jìn)行財(cái)務(wù)規(guī)劃。第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)通過(guò)分析市場(chǎng)上大量的理財(cái)產(chǎn)品,為客戶提供合理的理財(cái)建議,并根據(jù)市場(chǎng)的變化更新投資建議。值得強(qiáng)調(diào)的是第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)與保險(xiǎn)公司、銀行、基金公司、證券公司等金融機(jī)構(gòu)之間沒(méi)有直接利益關(guān)系,是一個(gè)獨(dú)立中介理財(cái)機(jī)構(gòu),能夠不受任何金融機(jī)構(gòu)的干涉與制約,以實(shí)現(xiàn)客戶利益最大化為目標(biāo)。這類理財(cái)形式規(guī)避了金融機(jī)構(gòu)和客戶信息的不對(duì)稱性的問(wèn)題?？墒箍蛻粲行б?guī)避風(fēng)險(xiǎn),達(dá)成理財(cái)

3、愿望。
　　國(guó)家的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、監(jiān)管環(huán)境在一個(gè)行業(yè)的成長(zhǎng)中具有舉足輕重的地位。我國(guó)財(cái)富總量在二十年的時(shí)間里發(fā)生了非常巨大的增長(zhǎng),高凈值人群開(kāi)始顯現(xiàn)并且規(guī)模呈上升趨勢(shì),置業(yè)、生育、教育、養(yǎng)老等人生不同階段面臨的境況已經(jīng)成為現(xiàn)代人的難題,社會(huì)大眾的理財(cái)需求突顯,這些都催生了理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展,但是中國(guó)的金融環(huán)境還遠(yuǎn)沒(méi)有實(shí)現(xiàn)“自由化”,第三方理財(cái)是我國(guó)政府主導(dǎo)型金融體制下的一種創(chuàng)新。隨著金融市場(chǎng)的開(kāi)放與發(fā)展,從客戶需求出發(fā)的理財(cái)機(jī)構(gòu)將

4、在我國(guó)的金融環(huán)境中扮演越來(lái)越重要的地位。短期第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)需要打造與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)、為客戶提供全方位一站式的產(chǎn)品和服務(wù)平臺(tái);中期需要提高客戶黏度,建立能支持業(yè)務(wù)長(zhǎng)期健康發(fā)展的內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制和人才培養(yǎng)辦法;放眼未來(lái),第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)要找到合理的盈利模式,并從產(chǎn)品銷售為導(dǎo)向轉(zhuǎn)到以專業(yè)財(cái)富顧問(wèn)服務(wù)為導(dǎo)向。同時(shí)在監(jiān)管和行業(yè)自律都得到完善的將來(lái),確立第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)定位與發(fā)展策略。
　　國(guó)內(nèi)第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)的發(fā)展時(shí)間短,但投資者的理財(cái)