P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀研究——以丁丁貸為例.pdf

1、P2P網(wǎng)絡(luò)信貸作為直接融資的一種新的形式，是民間小額信貸形式在互聯(lián)網(wǎng)上的延伸與應(yīng)用，P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的發(fā)展彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融在小微企業(yè)融資領(lǐng)域難以發(fā)力的不足，既解決了小微企業(yè)融資難的問題，又拓寬了普通投資者的投資渠道，實(shí)現(xiàn)了社會(huì)資本更加有效的配置，促進(jìn)了我國金融業(yè)的創(chuàng)新。P2P網(wǎng)絡(luò)信貸雖然在過去的兩年間蓬勃發(fā)展但卻仍處于發(fā)展初期，現(xiàn)階段對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸尚沒有明確的法律定位，因此P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)現(xiàn)在雖然具有金融屬性，但卻沒有將其定位為金融機(jī)構(gòu)

2、，享受不到金融機(jī)構(gòu)應(yīng)有的優(yōu)惠、指導(dǎo)與監(jiān)管。投資者的盲目追捧與過低的行業(yè)門檻這兩大原因使得P2P網(wǎng)絡(luò)信貸雖然看上去發(fā)展迅速，但卻是野蠻生長，業(yè)內(nèi)亂象紛呈。并且由于中國征信體系的不完善，無法準(zhǔn)確獲得貸款人的信用情況，因此沒有辦法保證較低的不良貸款率，P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)的資金鏈?zhǔn)秩菀讛嗔?，進(jìn)而造成P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)的跑路現(xiàn)象。目前，P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)性問題已不容忽視，并成為業(yè)內(nèi)以及國內(nèi)部分學(xué)者研究的熱點(diǎn)問題。特別是自2013年的P2P

3、網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)倒閉潮出現(xiàn)之后，大家對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)愈發(fā)重視。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2013年共有132家P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)倒閉，牽涉資金多達(dá)約30億元，其中最多的十月份就有四十家獲得了正式運(yùn)營牌照的P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)因資金鏈斷裂不得不宣布倒閉，而卷款跑路的非正規(guī)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)倒閉的數(shù)量則更加無法統(tǒng)計(jì)，P2P網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)已呈惡化趨勢，并逐漸暴露。
　　對(duì)于P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)而言，若想正常的發(fā)展下去并逐步壯大，那么其自身在目前

4、急需提升的就是自己的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。目前來看，很多看似運(yùn)營情況良好的P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)管理做得不到位一夜之間就出現(xiàn)了倒閉或者跑路，因此如何有效地更好地對(duì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)防對(duì)于P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)的發(fā)展來說就顯得非常重要。相比傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)在所具有的較為成熟的風(fēng)險(xiǎn)防控體系來說，P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)作為剛剛興起的新事物，對(duì)于其風(fēng)險(xiǎn)的定量分析仍然欠缺?，F(xiàn)階段國內(nèi)對(duì)于P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)多是停留在定性研究的層面，雖然也有定量研究，但卻只是

5、基于貸款逾期率的數(shù)據(jù)，缺乏對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)自身整體風(fēng)險(xiǎn)的度量與研究。因此本文從微觀主體出發(fā)，關(guān)注P2P行業(yè)中具體的個(gè)體，通過分析四種P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)典型模式的風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀以及丁丁貸的具體風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀，得出P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)在現(xiàn)階段面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)以及現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)管理體系的缺陷，從而對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)如何防范與化解潛在的風(fēng)險(xiǎn)提出相應(yīng)建議。
　　本文首先對(duì)研究的背景、目的與意義進(jìn)行了介紹；第二章主要是本文的理論基礎(chǔ)與文獻(xiàn)綜述；第三章