產(chǎn)出和需求雙邊隨機(jī)供應(yīng)鏈期權(quán)博弈模型研究.pdf

1、隨著競(jìng)爭(zhēng)加劇、科技更新加快和市場(chǎng)環(huán)境快速多變，產(chǎn)品生命周期越來越短，需求不確定性帶來的問題愈加突出。如何管理需求不確定，一直都是供應(yīng)鏈管理的核心問題，也是供應(yīng)鏈管理研究者重點(diǎn)關(guān)注的問題。然而，在電子及半導(dǎo)體制造、農(nóng)業(yè)、化工和再制造等行業(yè)中，除市場(chǎng)需求高度不確定外，還存在原材料加工、產(chǎn)成品加工或零部件組裝過程中受自然條件、技術(shù)水平或管理等因素導(dǎo)致的產(chǎn)出不確定。產(chǎn)出和需求雙邊隨機(jī)給供應(yīng)鏈管理帶來了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。另一方面，網(wǎng)絡(luò)和信息技術(shù)的迅速發(fā)展

2、使得越來越多企業(yè)將基于電子商務(wù)的現(xiàn)貨市場(chǎng)作為規(guī)避市場(chǎng)需求不確定、供應(yīng)可獲得性風(fēng)險(xiǎn)的新途徑。但與契約市場(chǎng)相比，現(xiàn)貨市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加劇烈、價(jià)格波動(dòng)大且交易極不穩(wěn)定。因此，企業(yè)還是會(huì)以契約交易為主，而將現(xiàn)貨交易作為契約交易的補(bǔ)充方式?？梢?，現(xiàn)貨市場(chǎng)和契約市場(chǎng)共存是現(xiàn)實(shí)供應(yīng)鏈企業(yè)面臨的又一實(shí)際決策情景。這種情況下，能否有效對(duì)沖企業(yè)所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)鍵在于供應(yīng)鏈契約的選擇。近年來，期權(quán)契約在供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理中得到廣泛運(yùn)用并被學(xué)術(shù)界高度重視。大量學(xué)者從

3、不同視角對(duì)考慮期權(quán)契約的供應(yīng)鏈管理進(jìn)行了研究，但大都只考慮需求隨機(jī)，而較少考慮產(chǎn)出隨機(jī)的情況。因此，研究產(chǎn)出和需求雙邊隨機(jī)供應(yīng)鏈期權(quán)博弈模型具有重要的現(xiàn)實(shí)意義和理論價(jià)值。
　　本文考慮一個(gè)面臨產(chǎn)出隨機(jī)的零部件供應(yīng)商和一個(gè)面臨需求隨機(jī)的最終產(chǎn)品制造商組成的兩級(jí)供應(yīng)鏈，假定供應(yīng)商和制造商都可以在現(xiàn)貨市場(chǎng)進(jìn)行買/賣零部件。通過分別構(gòu)建看漲期權(quán)、看跌期權(quán)和雙向期權(quán)契約下的供應(yīng)鏈博弈模型，系統(tǒng)深入地研究了現(xiàn)貨市場(chǎng)和期權(quán)契約市場(chǎng)共存下產(chǎn)出和需

4、求雙邊隨機(jī)供應(yīng)鏈的訂購、生產(chǎn)和協(xié)調(diào)優(yōu)化決策。主要研究?jī)?nèi)容和結(jié)論如下：
　　Ⅰ.研究了考慮期權(quán)契約的制造商訂購決策模型。研究表明：（1）在批發(fā)價(jià)格、期權(quán)訂購價(jià)和執(zhí)行價(jià)等參數(shù)滿足一定條件時(shí)，考慮期權(quán)契約的制造商最優(yōu)訂購量存在且唯一。（2）看漲期權(quán)契約下，一定契約參數(shù)范圍內(nèi)，不考慮期權(quán)的制造商最優(yōu)訂購量大于考慮看漲期權(quán)時(shí)的最優(yōu)固定訂購量，而小于考慮看漲期權(quán)時(shí)的最優(yōu)總訂購量，最大期望利潤(rùn)大于不考慮期權(quán)時(shí)的最大期望利潤(rùn)；引入看漲期權(quán)帶來的制

5、造商訂購量增量和利潤(rùn)增量不隨產(chǎn)出風(fēng)險(xiǎn)變化而變化，隨需求風(fēng)險(xiǎn)和現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的增加而增加。（3）看跌期權(quán)契約下，一定契約參數(shù)范圍內(nèi)，考慮看跌期權(quán)時(shí)制造商的最優(yōu)固定訂購量大于不考慮期權(quán)時(shí)的最優(yōu)固定訂購量；引入看跌期權(quán)帶來的制造商訂購量增量和利潤(rùn)增量不隨產(chǎn)出風(fēng)險(xiǎn)變化而變化，隨著需求風(fēng)險(xiǎn)和現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的增加而增加。（4）對(duì)于制造商的最大期望利潤(rùn)來說，在相同的期權(quán)訂購價(jià)和看漲期權(quán)執(zhí)行價(jià)下，雙向期權(quán)下比看漲期權(quán)下的好，但與單向看漲期權(quán)相比，雙向期權(quán)情

6、形下，制造商的期權(quán)訂購成本和看漲期權(quán)執(zhí)行成本可能會(huì)更高。
　?、?研究了考慮期權(quán)契約的供應(yīng)商生產(chǎn)投入決策模型。研究表明：（1）在批發(fā)價(jià)格、期權(quán)訂購價(jià)和執(zhí)行價(jià)等參數(shù)滿足一定條件時(shí)，考慮期權(quán)契約的供應(yīng)商最優(yōu)生產(chǎn)投入量存在且唯一。（2）看漲期權(quán)契約下，在一定契約參數(shù)范圍內(nèi)，供應(yīng)商的最優(yōu)生產(chǎn)投入量大于不考慮期權(quán)時(shí)的最優(yōu)生產(chǎn)投入量，最大期望利潤(rùn)大于不考慮期權(quán)時(shí)的最大期望利潤(rùn)；供應(yīng)商生產(chǎn)投入量增量和利潤(rùn)增量隨產(chǎn)出風(fēng)險(xiǎn)增加而減少，隨需求風(fēng)險(xiǎn)和現(xiàn)

7、貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的增加而增加。（3）看跌期權(quán)契約下，在一定契約參數(shù)范圍內(nèi)，供應(yīng)商的最優(yōu)生產(chǎn)投入量大于不考慮期權(quán)時(shí)的最優(yōu)生產(chǎn)投入量，最大期望利潤(rùn)大于不考慮期權(quán)時(shí)的最大期望利潤(rùn)；引入看跌期權(quán)帶來的供應(yīng)商生產(chǎn)投入量增量和利潤(rùn)增量隨產(chǎn)出風(fēng)險(xiǎn)增加而減少，隨需求風(fēng)險(xiǎn)和現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的增加而增加。（4）供應(yīng)商雙向期權(quán)情形下達(dá)到最大期望利潤(rùn)的期權(quán)執(zhí)行價(jià)和看漲期權(quán)訂購價(jià)都比看漲期權(quán)情形大。
　　Ⅲ.研究了產(chǎn)出和需求雙邊隨機(jī)供應(yīng)鏈在期權(quán)契約下的協(xié)調(diào)問題。研究