我國上市商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)對其經(jīng)營績效的影響研究.pdf

1、隨著我國金融市場對外全面開放，我國的金融業(yè)不得不接受來自國際的挑戰(zhàn)。而且近年來利率市場化進程不斷推進，眾籌融資平臺、P2P網(wǎng)絡借貸、專業(yè)網(wǎng)絡保險公司等以互聯(lián)網(wǎng)金融為代表的影子銀行興起，民營銀行的相繼成立和地方城市商業(yè)銀行、金融租賃公司、資管公司等的蓬勃發(fā)展，銀行所面臨的競爭將會越來越激烈。
　　商業(yè)銀行要想在競爭中保持較強的競爭力，就要提高其的經(jīng)營績效?，F(xiàn)實中，由于商業(yè)銀行業(yè)的資本結(jié)構(gòu)的不合理，導致有效的治理結(jié)構(gòu)難以建立，最終制約

2、了我國商業(yè)銀行經(jīng)營績效的提高。正是基于這一背景考慮，本文意圖通過探討，就資本結(jié)構(gòu)是否影響銀行的經(jīng)營績效，以及如何影響經(jīng)營績效給予理論說明。
　　本文創(chuàng)新之處：
　　關于資本結(jié)構(gòu)對經(jīng)營績效的影響的研究本文不是首次,前人對這個問題的研究為本文提供了規(guī)范的研究范式,但是本文的研究并不是對前人研究的簡單重復。
　　第一,本文的研究樣本豐富。雖然我國上市的商業(yè)銀行數(shù)量少,而且上市的時間普遍較短,但是本文盡可能的選取了16家上市商

3、業(yè)銀行2010-2014年的數(shù)據(jù),這樣能夠通過大樣本歸納分析出更貼近客觀實際的結(jié)果,特別在數(shù)理實證分析的過程中能夠有效保證分析結(jié)果的質(zhì)量。
　　第二,在研究樣本的選取上，本文選取的已上市商業(yè)銀行，既包括大型的國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行，也包括正在蓬勃發(fā)展的城市商業(yè)銀行，這三類銀行是目前我國銀行體系中最重要的組成部分，選取這三類上市商業(yè)銀行進行研究，可以為銀行業(yè)提高經(jīng)營效率和競爭力提供借鑒。
　　第三,在以往的研究中，一般從

4、商業(yè)銀行盈利性、流動性和安全性三個方面中選取一個或幾個來反映商業(yè)銀行的經(jīng)營績效，而忽視了商業(yè)銀行的成長性,在銀行業(yè)競爭日益激烈的大背景下，銀行的成長性也備受關注，因此本文以商業(yè)銀行盈利性、流動性、安全性和成長性來衡量其經(jīng)營績效。
　　本文以資本結(jié)構(gòu)對中國上市銀行經(jīng)營績效的影響為選題，采用2010年至2014年十四家上市銀行的年度數(shù)據(jù)作為樣本，實證分析了資本結(jié)構(gòu)對于銀行經(jīng)營績效的影響，進而尋求優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提高經(jīng)營績效的路徑與方法。

5、在實證分析結(jié)果的基礎上，結(jié)合中國銀行業(yè)實際狀況，就上市商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)和經(jīng)營績效的關系得出如下結(jié)論：
　　第一大股東持股比例與上市商業(yè)銀行經(jīng)營績效正相關；前五大股東持股比例之和與上市商業(yè)銀行經(jīng)營績效正相關；境外法人股比例與上市商業(yè)銀行經(jīng)營績效負相關；資產(chǎn)負債率與上市商業(yè)銀行經(jīng)營績效正相關；資本充足率與上市商業(yè)銀行經(jīng)營績效正相關。
　　進而本文認為應從資本結(jié)構(gòu)（包括股權(quán)結(jié)構(gòu)和債券結(jié)構(gòu)）及經(jīng)營績效評價兩方面優(yōu)化二者的關系，包括